A股寻珍

苏试试验(300416)
    苏试试验（300416.SZ）作为中国环境与可靠性试验的领军企业，核心业务涵盖试验设备、服务及积体电路验证。集团凭藉一站式综合测试平台的优势与前瞻性布局，展现出极强的业绩韧性与盈利修复能力，继续巩固其行业龙头地位。
    集团最新公布的2026年上半年度业绩表现亮眼。期内，公司总收入按年增长8.9%至10.79亿元；归母净利润达1.29亿元，按年增长10.4%。值得注意的是，公司第二季单季营收与利润环比大增30.9%及97.2%，复甦动能强劲。受惠航空航太及新能源需求，环试服务收入按年增长16%；同时，积体电路业务毛利率大幅提升5.5个百分点至42%，有效带动整体盈利结构的优化。
    产能扩张与技术升级是未来的核心增长引擎。旗下苏试宜特前期布局已见效，上海、深圳、苏州三大厂区新产能预计於2027年集中爬坡，将带动整体毛利率修复。此外，公司积极进军高附加值赛道，材料分析产能持续释放，并向光晶片、算力晶片等前沿测试领域拓展，进一步打开成长天花板。航太领域则是集团另一重要驱动力，上半年航太相关设备与服务均保持较快增长。目前，杭州实验室专案已取得土地使用权，未来将整合环试与积体电路平台，提供「地面测试与在轨验证」一体化解决方案，大幅提升在高端测试领域的综合竞争力。
    苏试试验凭藉半导体与航太测试双轮驱动、持续优化的利润率以及27年产能释放预期，具备显著的成长属性与估值修复空间。投资者不妨在14.80元附近留意，目标价16.50元，叠穿13.00元止蚀。

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宝丰能源(600989)
    宝丰能源（600989.SH）主要业务是高端化工材料制造，公司在宁东和鄂尔多斯国家能源基地建设了国内规模最大、产业链最完整、技术最先进的现代煤化工回圈经济产业集群，实现了资源节约集约、清洁高效利用。公司日前公布中期盈喜报告，预计2026年半年度实现归属于上市公司股东的净利润按年增长62.7%到78.4%，扣除非经常性损益净利润按年增长55.9%到72.1%。
    回顾期内，公司煤制烯烃产品价格在中东冲突形势中出现明显升势。第二季，内地聚乙烯均价为每吨8,314元人民币，较首季上涨12.5%，较去年同期增加9.9%；聚丙烯均价为每吨9,355元人民币，按季上涨27.2%，按年上升25.1%。以上均成为带动宝丰能源业绩增长的主要动力。而踏入7月份，中东战事再起，预期将对公司相关产品的价格形成支持。
    此外，公司未来产能将得到有序释放。当中，宁东四期50万吨/年项目将於2026年底建成投产，内蒙古电解水制氢一期项目预计2027年建成。随著烯烃行业供需拐点来临，公司新型煤化工的成本优势有望进一步凸显，市占率有望持续提升，综合竞争力有望进一步增强。
    走势方面，宝丰能源股价自今年3月份出现回落，并经历近4个月调整期，近期在20元附近有所回稳。投资者不妨在23元附近关注，目标价25.80元，如股价向下跌穿21元可先行止蚀。