序号 | 证券代码 | 证券简称 | 预测机构 | 最新评级 | 目标价 | 报告日收盘价 | 预期涨幅 | 盈利预测 | 报告日期↓ | 报告摘要 | ||||
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22年EPS | 23年EPS | 24年EPS | ||||||||||||
1 | 002439 | 启明星辰 | 浙商证券 | 买入 | - | 19.60 | 0.00% | 1.14 | 1.50 | 1.85 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
启明星辰2022年中报点评:业绩符合预期,协同效应有望进一步显现 公司半年报业绩符合预期。受上半年特别是二季度国内多点疫情冲击,预计因此导致的招标延迟能够在下半年补回。报告期内两大容器型战略(安全运营中心和数据安全)快速稳步推进,与中国移动集团的战略协同效应已初显端倪,未来有望在中移动的安全版图中占据重要地位,维持“买入”评级。 |
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2 | 300452 | 山河药辅 | 西南证券 | 中性 | 16.40 | 14.82 | 10.66% | 0.65 | 0.82 | 1.02 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
山河药辅:半年报业绩表现稳健,辅料龙头加速进口替代 事件:公司发布2022 年半年度报告,公司2022年半年度实现营业收入3.6亿元,同比增长17.8%;归母净利润0.66亿元,同比增长24.2%;扣非后归母净利润0.59亿元,同比增长23%。 |
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3 | 605080 | 浙江自然 | 安信证券 | 买入 | 79.16 | 61.49 | 28.74% | 2.79 | 3.44 | 4.15 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
浙江自然:22Q2业绩符合预期,产能保持稳步扩张 事件: 浙江自然发布 2022年半年报。 2022H1公司实现营业收入 6.36亿元,同比增长 28.37%;归母净利润 1.74亿元,同比增长 26.89%;扣 非后归母净利润 1.64亿元,同比增长 24.33%。其中 2022Q2当季公司 实现营业收入 3.06亿元,同比增长 13.16%;归母净利润 0.89亿元,同 比增长 17.99%;扣非后归母净利润 0.87亿元,同比增长 16.49%。 产品结构优化, 产能稳步扩张, 内外销协同驱动 Q2业绩稳健增长 22H1公司实现收入 6.36亿元,同比增长 28.37%, 整体符合预期;其 中 22Q2增速环比 22Q1有所放缓,我们预计主要与疫情影响部分生产、 出货有关。分产品看, 22H1充气床垫、 头枕坐垫、防水箱包分别实现 营业收入 4.57、 0.47、 0.91亿元,同比增长 28.09%、 51.75%、 20.89%。 其中充气床垫类目销售快速增长,主要得益于订单需求向好、 充气床 垫产能瓶颈问题进一步缓解,且中高端品类占比持续提升; 头枕坐垫 业务快速增长,则主要受益于欧美国家旅行活动恢复。分地区看,22H1外销、内销分别实现营业收入 4.96、1.40亿元,同比增长 22.35%、55.41%。 公司外销客户粘性较高,内销受益户外装备景气向上。 此外,公司公告拟投资 4.35亿元建设天台户外用品智能化生产基地项 目(二期), 主要生产水上用品及充气床垫等户外用品, 预计达产后产 值约为 5.2亿元,建设期预计 3-5年、约 2023年下半年投产,整体产 能有望再上一个台阶。 期间费用显著改善, 22Q2净利率环比回升 22H1公司毛利率为 35.89%,同比下降 4.86pct;22Q2毛利率为 35.26%, 同比下降 5.10pct,毛利率有所下降, 主要系原材料价格波动剧烈、物 流成本持续上升所致。 22H1公司净利率为 27.42%,同比下降 0.32pct; 22Q2公司净利率为 28.67%,同比增长 0.64pct, 环比回升 2.41pct。 期间费用方面, 22H1公司期间费用率为 4.53%,同比下降 3.62pct;销 售/管理/研发/财务费用率分别为 1.17%/3.86%/2.30%/-2.80%,同比分别 -1.30pct/-0.04pct/+0.15pct/-2.43pct,其中销售费用率、财务费用率有所 下降,主要原因包括: 1)疫情影响下展会费用、业务招待费及差旅费 减少; 2)人民币兑美元汇兑收益增加。 投资建议: 浙江自然作为户外用品龙头,积极推动新品类拓展,不 断巩固生产、研发优势来维护与大客户良好的合作关系,伴随产能逐 步扩张,业绩有望稳健增长。我们预计浙江自然 2022-2024年营业收 入分别为 10.84、 13.62、 17.02亿元,同比增长 28.72%、 25.61%、 24.93%;归母净利润分别为 2.82、3.48、 4.20亿元,同比增长 28.32%、 23.42%、 20.84%,对应 PE 分别为 22.1x、 17.9x、 14.8x, 维持买入事件: 浙江自然发布 2022年半年报。 2022H1公司实现营业收入 6.36亿元,同比增长 28.37%;归母净利润 1.74亿元,同比增长 26.89%;扣非后归母净利润 1.64亿元,同比增长 24.33%。其中 2022Q2当季公司实现营业收入 3.06亿元,同比增长 13.16%;归母净利润 0.89亿元,同比增长 17.99%;扣非后归母净利润 0.87亿元,同比增长 16.49%。 |
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4 | 603866 | 桃李面包 | 东方证券 | 买入 | 22.42 | 14.34 | 56.35% | 0.59 | 0.72 | 0.78 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
桃李面包2022年中报点评:营收增速保持稳健,新市场持续放量 事件:公司发布 2022年中报,22H1公司实现收入 32.06亿元/yoy+9.06%,归母净利润 3.58亿元/yoy-2.90%,扣非归母净利润 3.41亿元/yoy+1.42%;单 Q2看,公司实现收入 17.54亿元/yoy+8.75%,归母净利润 2.00亿元/yoy-2.98%,扣非归母净利润 1.91亿元/yoy+0.61%。 |
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5 | 605080 | 浙江自然 | 天风证券 | 买入 | - | 61.49 | 0.00% | 2.83 | 3.79 | 4.80 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
浙江自然:盈利能力稳定,收入端韧性强,竞争力持续提升 收入利润增速靓丽,户外赛道龙头典范。 公司发布 22年半年报,上半年实现收入 6.36亿元,同比+28.37%,其中 Q1/Q2分别实现 3.30/3.06亿元,同比分别+46.61%/13.16%,上半年实现归母净利润 1.74亿元,同比增长26.89%,其中 Q1/Q2分别实现 0.85/0.89亿元,同比分别+37.82%/17.99%。 |
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6 | 688981 | 中芯国际 | 群益证券(香港) | 买入 | 55.00 | - | - | 0.22 | 0.26 | 0.27 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
中芯国际:需求此消彼长,国产替代对冲景气修正 结论与建议: |
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7 | 000333 | 美的集团 | 中泰证券 | 买入 | - | 53.16 | 0.00% | 4.58 | 5.08 | 5.52 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
美的集团:从合康新能看美的转型 核心观点:合康新能是美的ToB业务版图的重要组成部分,对美的当前发力的楼宇科技、储能业务起到重要作用。 美的集团于2020年3月以7.4亿成为合康新能控股股东。目前合康新能是美的集团ToB业务工业技术事业群的重要组成部分,我们认为合康对美的集团的意义在于:1)工控领域同美的中央空调、电梯业务的协同;2)美的绿电规划的核心执行者;3)户用储能业务的探索者。 |
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8 | 000902 | 新洋丰 | 华安证券 | 买入 | - | 16.96 | 0.00% | 1.33 | 1.63 | 1.94 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
新洋丰:复合肥龙头业绩高增,一体化优势持续增强 事件描述8月 9日,新洋丰发布 2022年中报。据报告, 2022H1公司实现营业收入 96.17亿元,同比+43.44%;实现归母净利润 9.21亿元,同比+31.57%。 |
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9 | 002050 | 三花智控 | 中泰证券 | 买入 | - | 29.29 | 0.00% | 0.65 | 0.86 | 1.08 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
三花智控:主业稳健,汽零高增 公司披露2022年上半年业绩:2022年上半年:营业收入实现102亿(YOY+32%),归母净利润实现10.0亿(YOY+22%),扣非净利润实现10.3亿(YOY+43%);22年Q2:营业收入实现53.6亿(YOY+26%),归母净利润实现5.5亿(YOY+19),扣非净利润实现6.3亿(YOY+58)。每10股派现金红利1.0元(含税)。收入拆分:冷配转单+汽零高增1、制冷:实现收入70亿(YOY+25%),主因竞争格局变化下订单流入,同时下游空气源热泵、储能、高能效空调等需求高增。2、汽零:实现收入32亿(YOY+52%),虽然Q2疫情扰动但不改下游电动车、热泵集成加速渗透,同时部分高货值集成组件客户销量高增平滑疫情冲击。盈利拆分:汽零盈利修复1、制冷:实现毛利率23.7%(YOY-2.0pct),实现净利率8.6%(YOY-1.6pct)。盈利波动预计主因:1)欧元、日元区客户汇率贬值影响;2)转入订单含部分低端产品如截止阀等;3)部分产品价格联动机制较低,H1成本、运费同比去年仍处高位。2、汽零:实现毛利率25.4%(YOY+1.4pct),实现净利率,同比/环比分别+0.4/+0.7pct。 |
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10 | 600869 | 远东股份 | 国联证券 | 增持 | 10.00 | 7.03 | 42.25% | 0.43 | 0.63 | 0.96 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
远东股份:海缆补齐电缆产业拼图,电池和机场建设业务贡献业绩增量 三十七年深耕电缆行业,海缆基地补齐电缆产业拼图,欧洲等海外户储市场新秀,民航机场建设细分龙头,公司一体两翼锋芒初显。 |
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11 | 002064 | 华峰化学 | 天风证券 | 买入 | - | 7.99 | 0.00% | 0.82 | 0.92 | 1.02 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
华峰化学:氨纶走弱上半年盈利承压,多个产能扩张持续推进 事件 华峰化学发布2022年中报,实现营业收入138.38亿元,同比增长7.31%;实现营业利润26.91亿元,同比减少;归属于上市公司股东的净利润23.95亿元,同比减少37.81%。按49.63亿股的总股本计,实现摊薄每股收益0.48元,每股经营现金流为0.31元。其中第二季度实现营业收入65.45亿元,同比减少;实现归属于上市公司股东的净利润10.32亿元,同比减少;单季度EPS 0.21元。 上半年氨纶价格走弱,化纤业务盈利承压 据中纤网,22年上半年氨纶40D市场均价为5.11万元/吨,较21年5.78万元/吨同比下降,氨纶40D价差市场均价为1.54万元/吨,同比21年2.74万元/吨下滑43.9%。公司氨纶产品价格下跌叠加原材料大幅上涨(营业成本较去年同期增长),化纤业务盈利同比下滑明显。 己二酸价格先涨后跌,公司业务板块营收增长,成本上涨拖累毛利 二季度原油价格上涨加之下游需求受疫情影响疲软,己二酸产品价格先涨后跌,公司该业务板块营收同比大幅增长,但受营业成本同比增加拖累(yoy+30.9%),毛利率同比-0.1pcts。据百川盈孚,22年己二酸(华东)市场均价为1.28万元/吨,较去年同期上涨,其中二季度单季度均价为1.20万元/吨,同比增长;从价差角度,己二酸价差上半年均价为3.38万元/吨,较去年同期下降4%。 |
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12 | 601456 | 国联证券 | 东方证券 | 增持 | 12.89 | 11.29 | 14.17% | 0.38 | 0.47 | 0.57 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
国联证券首次覆盖报告:泛财富为羽,大机构为翼,苏南"后起之秀"扬帆起航 中信系优质管理层引领发展,打造核心竞争力。1)中信证券班底上任管理层,经验丰富、战略布局深远的团队赋予公司生命力和创造力,积极推进高ROE 业务发展,引领公司业务快速扩张,2021年营业收入/归母净利润增幅分别为58.1%/51.2%。 |
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13 | 600884 | 杉杉股份 | 民生证券 | 增持 | - | 28.29 | 0.00% | 1.54 | 1.83 | 2.43 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
杉杉股份2022年半年报点评:业绩符合预期,负极龙头多曲线生长 事件说明。2022年 8月 11日,公司发布半年报,22年 H1公司实现营收107.72亿元,同比+8.30%,实现归母净利润 16.61亿元,同比+118.65%,扣非后归母净利润 14.20亿元,同比+96.33%,业绩符合上市公司此前发布的业绩预告。 |
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14 | 301071 | 力量钻石 | 西南证券 | 买入 | 260.75 | 233.98 | 11.44% | 4.48 | 7.45 | 10.40 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
力量钻石:业绩实现高增长,培育钻持续高景气 事件:公司发布 2022年半年报,上半年实现营收 4.5亿元(+105.1%),实现归母净利润 2.4亿元(+121.4%);其中 2022年 Q2单季度实现营收 2.6亿元(+91.4%),实现归母净利润 1.4亿元(+105.3%)。 |
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15 | 603338 | 浙江鼎力 | 安信证券 | 买入 | 57.20 | 43.48 | 31.55% | 2.24 | 2.86 | 3.60 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
浙江鼎力:全球竞争力持续增强,看好公司未来盈利修复 核心观点:2022年公司有望释放利润弹性,扭转2021年“增收不增利”的情况。2022年上半年,在高基数和国内疫情反复背景下仍实现营收同比14%的增长,盈利端受益于汇率波动带来的约8千万汇兑收益,实现归母净利润同比增长13%;展望下半年,在收入稳定增长的情况下,产品结构优化、市场结构优化、成本控制加强、外部因素好转有望带动公司进一步释放利润弹性。2018-2021年,公司连续经历了贸易摩擦、新冠疫情、“双反”等压力测试,积极应对过程中,市场竞争力不断增强,当前估值处于历史底部水平,具备中长期投资价值。 |
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16 | 603517 | 绝味食品 | 华安证券 | 买入 | - | 50.33 | 0.00% | 0.98 | 1.99 | 2.41 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
绝味食品:门店扩张驱动增长,高效供给强化盈利 休闲卤制品行业快速增长,疫后龙头有望加速提升市场份额。 中国休闲卤制品行业近年来增速表现亮眼,2015-2021年行业规模CAGR高达27.41%,在休闲食品子行业中增速最高,2021年行业规模已超1500亿元。行业竞争格局仍较为分散,卤制品大行业计算口径下,CR5不足20%,龙头绝味食品市占率为8.6%。在食品安全监管政策趋严、消费者品牌意识提升背景下,行业集中度将继续提升,同时疫情加速中小企业退出,龙头经营韧性尽显,疫后市场份额有望加速向龙头集中。 |
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17 | 603566 | 普莱柯 | 西南证券 | 中性 | - | 31.80 | 0.00% | 0.84 | 1.07 | 1.33 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
普莱柯2022半年报点评:Q2业绩环比改善,持续研发前景向好 业绩总结:2022] 年 H1公司实现营业收入 5.1亿元,同比减少 11.5%,归母净利润 0.8亿元,同比减少 50.9%,扣非后归母净利润 0.7亿元,同比减少 50.7%; |
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18 | 605089 | 味知香 | 万联证券 | 增持 | - | 57.23 | 0.00% | 1.57 | 1.99 | 2.51 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
味知香:好风凭借力,扬帆正当时 预制菜行业站稳消费新风口,竞逐万亿优质赛道。对标日本,我国预制菜行业发展类似于日本包含预制菜品在内的冷冻食品行业快速成长阶段,面临与日本1969-1990年代相似的宏观背景及行业供需两端驱动力。宏观经济:2019年我国人均GDP突破一万美元大关,居民消费能力接近日本80年代水平,为行业崛起提供良好消费环境;供给技术:近年来我国冷链物流市场规模持续扩张,冷库市场扩容明显,驶入发展快道为预制菜品保鲜贮存保驾护航;B端驱动力:预制菜品满足B端餐饮企业降本增效诉求,契合B端连锁化与线上化大趋势;C端驱动力:餐饮消费主力年轻化提高预制菜消费意愿,疫情催化懒宅经济加速发展。受疫情催化影响,我国预制菜行业目前正处于C端加速渗透阶段。 |
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19 | 688041 | 海光信息 | 华西证券 | 买入 | - | - | - | 0.46 | 0.91 | 1.35 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
海光信息:国产巨无霸,引领“中国芯” 芯片成为科技竞争的核心,CPU首当其冲,国产替代空间广阔行业信创加速,电信、金融行业集采中“国产芯片”服务器占比大幅提升。中国移动2021-2022年服务器国产化率提升至41.65%。 |
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20 | 688353 | 华盛锂电 | 中泰证券 | 增持 | - | - | - | 3.70 | 5.98 | 6.42 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
华盛锂电:电解液添加剂龙头乘风而起 公司是电解液添加剂龙头企业, 是碳酸亚乙烯酯(VC)和氟代碳酸乙烯酯(FEC)市场领先的供应商之一。 公司于 2003年进入锂电池电解液添加剂市场, 经过多年的沉淀,已直接与国内外知名锂电池产业链厂商达成合作,包括三菱化学、比亚迪、宁德时代、天赐材料等。 2018年-2020年生产的锂离子电池电解液添加剂产品市场占有率在国内同类产品中排名第一。 2021年受益于下游需求大幅增加, 公司营收同比+128%,归母净利润同比+439%。 |
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21 | 003006 | 百亚股份 | 中泰证券 | 增持 | - | 10.93 | 0.00% | 0.42 | 0.56 | 0.67 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
百亚股份:费用投入利润承压,渠道拓展稳步推进 事件:百亚股份发布2022年半年度报告。公司2022年上半年实现营收7.39亿元,同比-2.86%;实现归母净利润7836万元,同比-40.65%;实现扣非净利润7488.9万元,同比-39.22%。单季度看,22Q2公司实现营收3.07亿元,同比-13.65%;实现归母净利润2294.4万元,同比-55.64%;实现扣非净利润2049.6万元,同比-55.78%。 |
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22 | 603345 | 安井食品 | 华鑫证券 | 买入 | - | 150.15 | 0.00% | 3.31 | 4.10 | 5.13 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
安井食品公司深度报告:速冻龙头多点开花,预制菜布局清晰 二十余载终成龙头,迈入百亿大关在即成立于2001年的公司,其营收由2011年12.24亿元增至2021年92.72亿元,10年CAGR 为22%;归母净利润由2011年0.71亿元增至2021年6.82亿元,10年CAGR 为25%。 |
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23 | 002050 | 三花智控 | 东方证券 | 买入 | 31.36 | 29.29 | 7.07% | 0.64 | 0.79 | 0.94 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
三花智控:毛利率环比提升,配套新能源车的汽零业务高增长 业绩好于市场预期。上半年实现营业收入101.60 亿元,同比增长32.4%,归母净利润10.03 亿元,同比增长21.8%,扣非后净利润10.30 亿元,同比增长43.1%;二季度实现营业收入53.56 亿元,同比增长25.6%,环比增长11.5%;归母净利润5.50 亿元,同比增长18.6%,环比增长21.5%;扣非后净利润6.28 亿元,同比增长57.5%,环比增长56.0%,上半年在俄乌冲突、疫情等不利因素冲击下,公司制冷空调业务因竞争格局变化导致订单大幅流入,叠加新能源汽车行业快速发展,促进整体业绩提升。 |
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24 | 002463 | 沪电股份 | 国元证券 | 增持 | - | 13.12 | 0.00% | 0.72 | 0.94 | 1.16 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
沪电股份首次覆盖报告:数通市场迎拐点,电车智能助成长 深耕行业三十载,PCB 行业领跑者公司依托在PCB 行业20 余年的雄厚积累,成为行业内的龙头企业之一。 |
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25 | 002624 | 完美世界 | 中泰证券 | 买入 | - | 15.94 | 0.00% | 0.93 | 0.98 | 1.08 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
完美世界:业绩符合预期,《幻塔》海外突围,期待《诛仙世界》首测 事件:完美世界发布2022年中期报告报告期内公司实现营业总收入39.23亿,同比下滑6.73%,归母净利润为11.37亿,同比增长341.51%,扣非后归母净利润为6.71亿,同比增长1653.68%。二季度单季实现营业总收入17.95亿,同比下滑9.14%,归母净利润为2.97亿,同比增长243.87%,扣非后归母净利润为2.56亿,同比增长191.58%。业绩落于此前预告的中位,符合预期。 |
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26 | 300725 | 药石科技 | 中泰证券 | 买入 | - | 85.51 | 0.00% | 1.87 | 2.54 | 3.70 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
药石科技:收入持续稳健,后端产能释放有望贡献新增量 事件:2022年08月12日,公司发布2022年中报,2022年上半年公司实现营业收入7.35亿元,同比增长18.23%;归母净利润1.53亿元,同比下降59.84%;扣非归母净利润1.51亿元同比增长4.15%。 |
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27 | 300327 | 中颖电子 | 天风证券 | 买入 | - | 46.34 | 0.00% | 1.47 | 1.91 | 2.36 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
中颖电子:22H1符合预期全年稳增长,车规MCU新品蓄势待发 事件:公司发布2022年半年度报告;2022年上半年公司实现营业收入9.02亿元,同比增长31.50%;实现归母净利润2.55亿元,同比增长67.12%;实现扣非净利润2.33亿元,同比增长62.58%。 |
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28 | 002015 | 协鑫能科 | 中国银河 | 买入 | - | 15.53 | 0.00% | 0.74 | 1.15 | 1.50 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
协鑫能科:抽水蓄能项目有望年内核准,换电站建设进入加速期 事件:公司发布2022 年半年报,全年实现营业收入50.30 亿元,同比下降17.19%;实现归母净利润3.87 亿元(扣非1.17 亿元),同比下降22.30%(扣非下降73.37%)。 |
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29 | 688112 | 鼎阳科技 | 华鑫证券 | 买入 | - | - | - | 1.19 | 1.73 | 2.46 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
鼎阳科技:2022H1业绩超预期,高端占比持续提升 事件鼎阳科技发布2022年半年度业绩报告:公司2022年上半年实现营业收入1.64亿元,同比增长21.14%,实现归母净利润5653万元,同比增长39.41%。 |
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30 | 301219 | 腾远钴业 | 中邮证券 | 买入 | - | 93.00 | 0.00% | 7.00 | 11.26 | 16.04 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
腾远钴业:铜钴扩产加速,产业链一体化可期 投资要点国内领先的钴盐企业,钴产能从1.25 万吨扩张到3 万吨,铜产能从3 万吨扩张到4 万吨。腾远钴业主要从事钴、铜产品的研发、生产与销售,为国内领先的钴盐生产企业之一。2021 年公司电积铜产能为为32400 吨,钴产品的产能为12500 吨,其中刚果6000 吨,国内6500吨。预计2022 年底公司铜产能达到4 万吨,钴产能达到3 万吨,其中刚果1 万吨,国内2 万吨。 |
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31 | 601369 | 陕鼓动力 | 中泰证券 | 增持 | - | 12.66 | 0.00% | 0.58 | 0.72 | 1.08 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
陕鼓动力:透平机械龙头,空气储能打开第二增长极 前言:陕鼓动力正逐渐成为分布式能源领域系统解决方案商和系统服务商。在本篇报告中,我们聚焦储能侧,探讨在储能行业发展大趋势下,公司作为国内轴流压缩机先锋,在压缩空气储能领域的成长性。 |
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32 | 002837 | 英维克 | 中国银河 | 买入 | - | 30.42 | 0.00% | 0.58 | 0.73 | 0.94 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
英维克:新技术储备蓄力业绩新增量,未来业绩有望边际改善 受疫情影响业 绩有所下滑,积压订单交付全年业绩有望迎来改善。 |
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33 | 600699 | 均胜电子 | 华安证券 | 买入 | - | 18.21 | 0.00% | 0.45 | 0.88 | 1.53 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
均胜电子:巩固安全龙头地位,发力智能化领域 主要观点:投资逻辑:公司汽车安全业务进入整合重组尾声,后续有望得到盈利能力的逐步修复。同时公司在智能化领域稳步推进,座舱域控制器进入华为体系,智能驾驶域控制器进入英伟达体系,进入快速发展期。 |
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34 | 300724 | 捷佳伟创 | 太平洋 | 买入 | - | 141.48 | 0.00% | 2.75 | 3.48 | 4.72 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
捷佳伟创:业绩符合预期,PE~poly设备进展顺利 事件:公司发布2022半年报,上半年实现收入26.79亿元,同比增长2.13%;实现归母净利润5.08亿元,同比增长10.91%。其中Q2单季度实现13.17亿元,同比下降8.97%;实现归母净利润2.35亿元,同比下降4.82%。 |
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35 | 300856 | 科思股份 | 德邦证券 | 增持 | - | 48.48 | 0.00% | 1.46 | 1.90 | 2.21 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
科思股份:防晒剂龙头,提价兑现、盈利优化 导语:科思股份为防晒剂龙头企业,短期受益于提价逻辑兑现及上游成本下降,盈利能力逐步兑现,而凭借公司在技术、规模及资质优势,未来通过产能提升将承接市场需求,长期持续丰富矩阵拓展新增长。 |
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36 | 600298 | 安琪酵母 | 国盛证券 | 买入 | - | 49.00 | 0.00% | 1.68 | 2.14 | 2.63 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
安琪酵母:经营逐季改善,H2低基数下高增可期 事件:安琪酵母发布2022年中报,2022H1实现营业收入60.9亿元,同比+16.4%,归母净利润6.7亿元,同比-19.3%,扣非后归母净利润6.0亿元,同比-18.0%;其中2022Q2营业收入30.6亿,同比+18.7%,归母净利润3.6亿,同比-7.9%,扣非后归母净利润3.3亿,同比+6.1%,业绩符合预期,趋势延续环比改善。 |
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37 | 301071 | 力量钻石 | 开源证券 | 买入 | - | 217.00 | 0.00% | 4.32 | 7.88 | 10.79 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
力量钻石:2022H1净利润超预告上限,盈利能力再阶 证券研究报告公司信息更新报告2022H1净利润超预告上限,盈利能力再上台阶,继续维持“买入”评级2022H1净利润超预告区间108.8%~118.98%上限。2022H1收入4.48亿元+105.14),归母净利润为2.39亿元(+121.39),其中2022Q2收入/归母净利润为2.56/1.38亿元,同增91%/106%。公司定增进展顺利,享受行业β的同时具有快速快产、工艺提升的α属性,我们上调盈利预测,预计2022-2024年归母净利润为5.2/9.5/13.0亿元(原值为4.9/7.4/10.0亿元),对应EPS为4.3/7.9/10.8元,当前股价对应PE为50.3/27.5/20.1倍,维持“买入”评级。培育钻石和金刚石微粉收入高增长,全品类盈利能力有所提升培育钻石:2022H1培育钻石收入2.22亿元(+149.49%),收入占比+10pct至,前次募投项目基本达产释放订单需求促培育钻石高增,毛利率83.44%(+0.09pct)。金刚石单晶:2022H1收入0.81亿元(+32%),收入占比18.1%,毛利率为57.94+2.37pct)。金刚石微粉:金刚石微粉系公司优势产品,2022H1收入1.36亿元(+111.14%),收入占比30.5%,毛利率为52.4+1.16pct)。 |
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38 | 600577 | 精达股份 | 天风证券 | 买入 | 9.10 | 6.64 | 37.05% | 0.32 | 0.46 | 0.59 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
精达股份:下游行业高增+渗透率提升,扁线业务迎新机遇 扁线能提升电机效率且降低成本。受益于新能源汽车增长+扁线渗透率提升,且800V趋势下扁线PDIV、耐电晕要求提升,扁线加工费有望翻倍。 |
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39 | 301071 | 力量钻石 | 国盛证券 | 买入 | - | 217.00 | 0.00% | 4.57 | 8.17 | 13.09 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
力量钻石:定增加速产能超预期落地,把握业绩高成长性 业绩突破预告上限,盈利水平再创新高。2022上半年公司实现营收4.48亿元(yoy+105.14%),归母净利润2.39亿元(yoy+121.39%),再创盈利能力新高,主要系高利润率培育钻产品占比提升与工业单晶及微粉需求爆发所致。2022上半年毛利率同增3.01pcts达68.22%,销售费用率同降0.62pcts至0.63%,管理费用率同增0.68pcts至1.71%,研发费用率同增1.25pcts至4.62%,带动归母净利率同增3.92pcts至53.42%。其中Q2单季度实现营收2.56亿元(yoy+91.4%),归母净利润1.38亿元(yoy+105.3%),我们判断超硬材料行业高景气度下,工业与消费需求两旺,公司定增募投落地加速产能释放。 |
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40 | 600298 | 安琪酵母 | 中泰证券 | 买入 | - | 49.00 | 0.00% | 1.59 | 2.01 | 2.55 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
安琪酵母:主业增长环比加速,盈利有望持续改善 事件:公司2022H1实现收入60.90亿元,同比增长16.36;实现归母净利润6.68亿元,同比增长-19.33;实现扣非后归母净利润5.95亿元,同比增长-17.96%。其中2022Q2实现收入30.59亿元,同比增长18.66;实现归母净利润3.55亿元,同比增长-7.91;实现扣非后归母净利润3.31亿元,同比增长6.14%。酵母主业环比加速,国外市场增长强劲。2022Q2公司酵母及深加工产品实现收入21.83亿元,同比增长8.67%,环比Q1的4.16%加速。其中微生物营养、植物保护、电商、酵母抽提物、酿造及生物能源等业务保持了较好地增长,营养健康、动物营养等业务受消费疲软、行业低迷等多因素影响导致收入出现下滑。 |
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41 | 600988 | 赤峰黄金 | 民生证券 | 增持 | - | 19.92 | 0.00% | 0.86 | 1.14 | 1.53 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
赤峰黄金:降本增效成果显著,勘探增产未来可期 公司公布2022半年报:2022上半年,公司实现营收30.46亿元,同比增长82.1%;归母净利润4.11亿元,同比增长2.5%;扣非归母净利4.11亿元,同比增长141.9%。2022Q2,公司实现营收15.59亿元,同比增长71.4%、环比增长4.8%;归母净利润2.37亿元,同比增长2%、环比增长36%;扣非归母净利2.41亿元,同比减少2.8%、环比增长41.9%,业绩符合市场预期。 |
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42 | 603301 | 振德医疗 | 德邦证券 | 买入 | - | 40.08 | 0.00% | 3.10 | 3.54 | 3.98 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
振德医疗:“医疗+健康”双轮驱动,“产品+渠道”促进持续性增长 核心逻辑:1)疫情后,无论是医疗端还是消费端,公司的品牌力均有较大幅度的提升,对公司产品推广有利,渠道认可度提升。积累了现金流,引入BD团队,为外延并购寻找合适机会。2)手术感控业务随着一次性产品渗透率的提升及渠道集中度的提升,有望迎来持续稳定的增长。3)现代敷料业务随着上海亚澳产品与公司渠道的充分协同,预计实现快速增长。4)传统伤口护理与压力治疗及固定产品两项业务预计实现稳定增长。5)防疫物资产生的高基数效应预计在今明两年通过产品结构调整,实现平滑,预计后续公司将实现持续稳定的业绩增长阶段。借助防疫物资的及时供应,体现了良好的社会责任感,一方面实现品牌力的提升,对公司医疗及消费端业务推广产生积极作用。医疗端,公司凭借防疫物资的供应,成功进入了部分尚未开发的医院,提高了渠道渗透率,截止2021年末,已覆盖6000多家医院,年内新增700余家,其中三甲医院超过900家;消费端,公司线上渠道粉丝量已经达到520万,品牌力提升。通过防疫物资的供应,公司在医院、药店、线上布局的覆盖面大幅提升。另一方面,实现了现金流的积累,公司对许昌、安徽等生产基地进行了产能扩充,技术升级,同时也引进了BD团队,为外延并购寻找合适的机会,扩充产品及渠道。手术感控:一次性产品渗透率提升+渠道扩容,有望实现持续性的稳定增长。手术感控领域,国内大量医院还在重复使用棉纺布类的感控产品,防护效果好、质量可靠的一次性产品渗透率还较低,一次性产品替代棉纺布等感控产品的趋势已经形成,随着一次性产品渗透率的提升,公司感控业务有望实现持续增长。另一方面,低耗是典型的集中度较低的行业,随着产品终端认可度的提升,有望实现渠道扩容,促使行业集中度提升。现代敷料业务:产品力提升+渠道扩容,外延并购带来的产品+渠道协同充分显现。公司通过收购上海亚澳,获得了现代敷料领先的产品力,借助公司现有渠道,上海亚澳产品实现了从上海地区向全国快速拓展,实现了产品+渠道的充分协同。 |
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43 | 603908 | 牧高笛 | 西南证券 | 中性 | - | 103.40 | 0.00% | 2.68 | 3.82 | 4.93 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
牧高笛:露营高景气度延续,22H1业绩亮眼 业绩摘要:公司发布 ] 2022年半年度报告。2022上半年公司实现营收 8.7亿元,同比增长 61.3%,实现归母净利润 1.1亿元,同比增长 111.8%,实现扣非归母净利润 1.1亿元,同比增长 138%。其中单 Q2实现营业收入 5.4亿元,同比增长64.7%;实现归母净利润 7639.2万元,同比增长 137.1%,Q2业绩增长亮眼,盈利能力明显提升。 |
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44 | 002997 | 瑞鹄模具 | 民生证券 | 增持 | - | - | - | 0.80 | 1.14 | 1.59 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
瑞鹄模具2022年中报业绩点评:在手订单充沛,新能源轻量化量产在即 事件概述:2022年 8月 9日,公司发布 2022年半年报,2022H1公司实现营收 4.28亿元,同比-1.7%;归母净利润 0.55亿元,同比-3.2%。 |
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45 | 600989 | 宝丰能源 | 南京证券 | 增持 | - | 14.25 | 0.00% | 1.10 | 1.51 | 2.06 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
宝丰能源:业绩符合预期,煤焦化煤气化协同发展 事件:宝丰能源发布 2022年半年报,全年实现营业收入143.95亿元(同比+37.53%),归母净利润 40.15亿元(同比+ 7.53%),扣非归母净利润 42.78亿元(同比+10.54%); |
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46 | 601339 | 百隆东方 | 国信证券 | 增持 | 6.30 | 5.29 | 19.09% | 0.92 | 0.74 | 0.80 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
百隆东方:受益外棉涨价和外需景气,二季度业绩增长32% 外需强劲叠加外棉价格提升,越南公司业绩强势增长。20221H 公司收入 39.6亿元, +1.1%, 净利润 7.8亿元, +41.1%, 其中受益强劲外需和 4-6月外棉价格大幅增长, 越南(百隆) 收入+18%至 26.7亿元, 净利润+79%至 8.1亿元; 由于内需疲软、 产能利用率下滑, 叠加内棉价格 6月环比下降 13%, 国内收入同比减少 24%, 业绩出现小幅亏损。 20221H 公司毛利率+6.7百分点至 27.6%, 主要是受益于二季度外棉均价环比/同比大幅增长 17%/71%, 以及毛利率更高的境外收入占比提升, 20221H 境内/境外毛利率分别为 21%/29%,分别+3/+8百分点。 费用率合计 8.4%, 同比持平; 存货周转 255天, 环比+15天。 经营活动现金流得益于期内原材料采购大幅减少(期内原材料价格位于高位, 公司主动减少采购) , +61%至 11.7亿元。 |
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47 | 300474 | 景嘉微 | 天风证券 | 增持 | - | 65.59 | 0.00% | 0.70 | 1.07 | 1.50 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
景嘉微:Q2业绩承压,不改长期成长性 公司公告 2022年中报: 2022H1公司实现营收约 5.44亿元,同比增长14.47%;实现归母净利润约 1.25亿元,同比下降 0.86%;实现扣非归母净利润约 1.08亿元,同比下降 12.51%。 |
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48 | 300498 | 温氏股份 | 东方财富证券 | 买入 | 27.08 | 22.20 | 21.98% | -0.05 | 3.35 | 4.44 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
温氏股份深度研究:周期拐点如期而至,养殖龙头东山再起 畜禽养殖企业典范,重整旗鼓再次出发。 公司深耕肉鸡养殖四十载,肉猪养殖近三十载,现已是国内农业产业化重点龙头企业,是国内第二大生猪养殖企业。因非洲猪瘟与新冠肺炎双疫情影响,公司养殖业务产生一定亏损。自 2021年起公司降本增效、养殖业务逐渐恢复正常运作,计提减值、经营面稳步改善。 2022H1生猪出栏量达 800万头,仅次于牧原股份,财务表现回稳指日可待。 |
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49 | 600988 | 赤峰黄金 | 华安证券 | 买入 | - | 19.92 | 0.00% | 0.79 | 1.31 | 1.81 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
赤峰黄金:万象矿回收率提升降本超预期,计提减值对后续经营影响较小 事件: 公司于 2022年 8月 10日发布 2022年中报。 |
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50 | 002837 | 英维克 | 民生证券 | 增持 | - | 31.30 | 0.00% | 0.61 | 0.87 | 1.12 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
英维克2022年半年度业绩点评:Q2业绩得以修复,展望全年依旧乐观 英维克 1H22业绩符合我们预期。2022年 8月 8日,英维克发布 2022年半年度报告:公司 1H22收入 8.7亿元,同比下降 11.1%;归母净利润 0.5亿元,同比下降 51.1%。单季度看,2Q22实现收入 4.7亿元,同比下降 26.1%,环比提升 18.1%;归母净利润 0.4亿元,同比下降 47.7%,环比提升 212.6%,符合我们预期。 |