序号 | 证券代码 | 证券简称 | 研究机构 | 最新评级 | 目标价 | 报告日收盘价 | 预期涨幅 | 盈利预测 | 报告日期↓ | 报告摘要 | ||||
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22年EPS | 23年EPS | 24年EPS | ||||||||||||
1 | 603444 | 吉比特 | 天风证券 | 买入 | - | 312.00 | 0.00% | 22.92 | 26.76 | 27.77 | 2022-08-17 | 报告摘要 | ||
吉比特:主力产品流水稳定,期待新游上线及出海增量 事件:公司于8月15日晚披露22年中报。22H1营收25.11亿元,YoY+5.17%,主要系《问道手游》《地下城堡3》《一念逍遥(港澳台版)》《世界弹射物语》贡献增量收入;22H1归母净利6.88亿元,YoY-,扣非归母净利6.68亿元,YoY-,主要系1)人力及营销支出同增2)青瓷净利同降导致联营企业投资收益下降0.81亿元3)上年同期转让青瓷部分股权产生较大非经收益。22H1销售费用6.7亿元,YoY+21.60%,销售费用率26.67%,YoY+3.60pct,主要系新游营销推广支出同增。管理费用2.05亿元,YoY+31.30%,管理费用率8.15%,YoY+1.62pct。财务费用-1.14亿元,YoY-,财务费用率-4.55%,YoY-4.66pct,主要系汇兑收益增加。研发费用3.79亿元,YoY+16.48%,研发费用率15.08%,YoY+1.47%,经拆分,22Q2营收12.81亿元,YoY+0.90%,归母净利3.39亿元,YoY-,扣非归母净利3.35亿元,YoY-,毛利率89.27%,YoY+8.51pct。“精品化”研运一体路线,新游储备多元。自研方面,长线运营头部产品贡献强劲流水,《问道》5月开启16周年联运大服,玩家反响良好;22H1《问道手游》及《一念逍遥》分别在AppStore游戏畅销榜平均排名第17/9,最高榜单第6/5。 |
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2 | 600183 | 生益科技 | 天风证券 | 买入 | - | 17.44 | 0.00% | 1.01 | 1.20 | 1.52 | 2022-08-17 | 报告摘要 | ||
生益科技:22H1业绩承压,持续关注扩产+产品升级 22H1受到行业景气度下滑影响业绩承压明显。22H1实现营业收入93.75亿元,yoy-,归母净利润9.35亿元,yoy-33.89%,扣非归母净利润8.97亿元,yoy-36.04%。对应22Q2单季度,22Q2实现营收46.07亿元,yoy-13.50%,qoq-,实现归母净利润4.53亿元,yoy-47.93%,qoq-6.02%,实现扣非归母净利润4.24亿元,yoy-49.76%,qoq-,对应毛利率23.20%,yoy-6.21pct,qoq-0.45pct,净利率为10.55%,yoy-6.18pct,qoq-0.08pct。分产品来看,22H1覆铜板和粘结片、PCB分别实现营收72.81/17.30亿元,yoy-8.26%/+6.47%,毛利率分别为22.66%/21.15%,yoy-6.64pct/+2.39pct。22年H1覆铜板销售量为5350.90万平方米,yoy-;销售半固化片8024.30万米,yoy-;销售印制电路板57.45万平方米,yoy+13.56%。2022年Q2销售/管理/研发/财务费用率分别为1.23%/4.02%/5.44%/0.59%,yoy+0.18pct/-0.14pct/+0.93pct/+0.15pct,qoq-0.01pct/-0.04pct/+0.75pct/+0.02pct。持续看好公司作为全球老牌基材供应商竞争力,短期业绩受到下游应用需求疲软、疫情、芯片短缺、物流不畅等因素影响,持续重点关注公司高端产品突破,中长期具备扩产+产品结构升级+国产化逻辑:1)持续重点关注公司在汽车/高速/Mini-led/IC载板/新能源汽车产品&订单突破:从产品应用来说,公司产品覆铜板对应产品从普通板、HDI升级到SLP、Mini-LED以及封装基板,21年公司高速材料在服务器领域取得了重要认证并在重要终端取得了新的突破,汽车材料在汽车耐高压、厚铜等领域获得了多家著名终端的认证,在汽车、高速、Mini-LED和高阶HDI等领域获得新品材料的量产增长。 |
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3 | 601128 | 常熟银行 | 天风证券 | 买入 | 11.12 | 7.55 | 47.28% | 0.97 | 1.15 | 1.35 | 2022-08-17 | 报告摘要 | ||
常熟银行:信贷投放高景气,资产质量优中更优 营收高增速,业绩高成长公司披露 2022年半年报,财务表现与业绩快报披露基本一致。上半年营收和归母净利润分别同比增长 18.86%、 19.96%。营收细分来看, 利息净收入同比增速依然保持在 20%以上高水平,主营业务保持稳定。另外公司业绩依旧保持高速增长, 主要受益于生息资产规模扩张,净息差企稳也对业绩增长呈现正向贡献。此外投资收益向好对业绩增长拉动效应提升。 上半年加权平均 ROE 达 11.72%,同比提升 0.82pct。 |
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4 | 688772 | 珠海冠宇 | 天风证券 | 买入 | 39.60 | - | - | 0.21 | 1.13 | 1.34 | 2022-08-17 | 报告摘要 | ||
珠海冠宇:消费电芯国产替代弄潮儿,户储加持 消费电芯市场看国产替代,动力储能市场看细分赛道甄选消费电芯市场增速放缓,看点在于国产替代。 消费电池系千亿级成熟市场,未来预计年增速在个位数。 因此, 日韩头部企业逐步转向动力电池, 我们认为或给国内企业带来突破良机。 2019年到 2021年,日韩头部企业如三星 SDI、 LG 新能源合计份额从 32.5%下降到 15.9%。 同期, 珠海冠宇份额从20.9%提升至 27.2%。 |
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5 | 600256 | 广汇能源 | 天风证券 | 买入 | - | 11.34 | 0.00% | 1.76 | 2.63 | 3.32 | 2022-08-17 | 报告摘要 | ||
广汇能源2022年中报点评:展现量价弹性,关注马朗进度 公司2022年上半年实现归母净利润51.3亿,同比大幅增长265%;营业收入213.2亿元,同比增长111%;经营活动现金流63.3亿,同比增长176%;分红方面,公司维持2022年5月13日股东大会通过的分红议案。 |
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6 | 600941 | 中国移动 | 天风证券 | 买入 | - | 63.18 | 0.00% | 5.89 | 6.60 | 7.71 | 2022-08-16 | 报告摘要 | ||
中国移动:CHBN协同发展,长期成长动能强劲 公司发布 2022年半年报, 2022年上半年公司实现营业收入 4969亿元,同比增长 12.0%,其中主营业务收入 4264亿元,同比增长 8.4%,其他业务收入 705亿元,同比增长 39.8%。 实现归母净利润 703亿元,同比增长18.9%,剔除 21年调整残值率影响后净利润同比增长 7.3%。 |
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7 | 603501 | 韦尔股份 | 天风证券 | 买入 | - | 107.75 | 0.00% | 3.90 | 5.17 | 6.38 | 2022-08-16 | 报告摘要 | ||
韦尔股份:22上半年消费需求较疲软,汽车IC平台蓄势待发 事件: 公司发布 2022年半年度报告; 2022年上半年公司实现营业收入 110.72亿元,同比下降 11.06%;实现归母净利润 22.69亿元,同比增长 1.14%;实现扣非净利润 14.51亿元,同比下降 26.18%。 |
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8 | 300740 | 水羊股份 | 天风证券 | 买入 | - | 17.49 | 0.00% | 0.83 | 1.24 | 1.96 | 2022-08-16 | 报告摘要 | ||
水羊股份:22H1归母净利yoy-6.88%,疫情影响+品牌升级增加费用阶段性承压,坚持长期战略关注边际改善 事件 公司发布2022半年报,2022H1实现营收22.01亿元,yoy+3.89%;归母净利0.83亿元,yoy-6.88%,归母净利率3.76%,同减0.44pct;扣非后归母净利0.73亿元,yoy-7.13%。2022Q2营业收入11.56亿元,yoy-11.22%,主因多地散发疫情,部分区域物流+供应链受限影响产品销售;归母净利润0.41亿元,yoy-29.38%,归母净利率3.57%,同减0.92pct,主因销售+研发费用率有所提高;扣非后归母净利0.40亿元,yoy-26.55%。 |
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9 | 002623 | 亚玛顿 | 天风证券 | 买入 | - | 44.37 | 0.00% | 0.65 | 1.61 | 2.38 | 2022-08-16 | 报告摘要 | ||
亚玛顿:光伏玻璃回暖,22Q2盈利能力大幅提升 事件:①公司公布半年报,22H1实现收入/归母净利润14.69/0.43亿元,同比+67.63%/+84.65%,实现扣非归母净利润0.28亿元,同比上升163.42%。其中Q2单季度实现收入7.64亿元,同比+154.64%,归母净利润0.32亿元,同比扭亏。②公告设立亚玛顿高清显示子公司,完成光电显示领域垂直产业一体化布局。 |
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10 | 000625 | 长安汽车 | 天风证券 | 买入 | - | 17.04 | 0.00% | 1.11 | 0.95 | 1.16 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
长安汽车:长安加速进军新能源市场,阿维塔11强势助力 事件:2022年 8月 10日,长安汽车发布数据显示,长安汽车 7月总产量 200,371辆,同比 11.15%,环比-2.18%, 7月总销量 200,911辆,同比 12.91%,环比-3.14%。 |
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11 | 605080 | 浙江自然 | 天风证券 | 买入 | - | 61.49 | 0.00% | 2.83 | 3.79 | 4.80 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
浙江自然:盈利能力稳定,收入端韧性强,竞争力持续提升 收入利润增速靓丽,户外赛道龙头典范。 公司发布 22年半年报,上半年实现收入 6.36亿元,同比+28.37%,其中 Q1/Q2分别实现 3.30/3.06亿元,同比分别+46.61%/13.16%,上半年实现归母净利润 1.74亿元,同比增长26.89%,其中 Q1/Q2分别实现 0.85/0.89亿元,同比分别+37.82%/17.99%。 |
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12 | 605339 | 南侨食品 | 天风证券 | 买入 | - | 23.19 | 0.00% | 0.88 | 1.08 | 1.31 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
南侨食品:发布半年报,受疫情&上游成本压力影响,积极布局冷冻面团产能扩建 事件:公司发布 22年半年度报告。2022年上半年营业收入 14.26亿元,同增 4.68%; |
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13 | 605338 | 巴比食品 | 天风证券 | 买入 | - | 28.43 | 0.00% | 1.07 | 1.30 | 1.70 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
巴比食品发布半年报,团餐业务快速发展,门店积极扩张下半年值得期待 事件: 公司发布 22年中报。公司 22H1实现营业收入 6.85亿元,同增 15.19%;实现归母净利润 1.18亿元,同减 44.18%,实现扣非归母净利润 0.93亿元,同增 61.23%。 |
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14 | 002064 | 华峰化学 | 天风证券 | 买入 | - | 7.99 | 0.00% | 0.82 | 0.92 | 1.02 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
华峰化学:氨纶走弱上半年盈利承压,多个产能扩张持续推进 事件 华峰化学发布2022年中报,实现营业收入138.38亿元,同比增长7.31%;实现营业利润26.91亿元,同比减少;归属于上市公司股东的净利润23.95亿元,同比减少37.81%。按49.63亿股的总股本计,实现摊薄每股收益0.48元,每股经营现金流为0.31元。其中第二季度实现营业收入65.45亿元,同比减少;实现归属于上市公司股东的净利润10.32亿元,同比减少;单季度EPS 0.21元。 上半年氨纶价格走弱,化纤业务盈利承压 据中纤网,22年上半年氨纶40D市场均价为5.11万元/吨,较21年5.78万元/吨同比下降,氨纶40D价差市场均价为1.54万元/吨,同比21年2.74万元/吨下滑43.9%。公司氨纶产品价格下跌叠加原材料大幅上涨(营业成本较去年同期增长),化纤业务盈利同比下滑明显。 己二酸价格先涨后跌,公司业务板块营收增长,成本上涨拖累毛利 二季度原油价格上涨加之下游需求受疫情影响疲软,己二酸产品价格先涨后跌,公司该业务板块营收同比大幅增长,但受营业成本同比增加拖累(yoy+30.9%),毛利率同比-0.1pcts。据百川盈孚,22年己二酸(华东)市场均价为1.28万元/吨,较去年同期上涨,其中二季度单季度均价为1.20万元/吨,同比增长;从价差角度,己二酸价差上半年均价为3.38万元/吨,较去年同期下降4%。 |
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15 | 300059 | 东方财富 | 天风证券 | 买入 | - | 22.95 | 0.00% | 0.78 | 0.94 | 1.13 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
东方财富:市场波动致使整体增速放缓,市占率持续提升体现业绩韧性 东方财富2022年上半年实现营业总收入63.08亿元,同比增长9.1%,实现归母净利润44.44亿元,同比增长19.2%。其中2Q22单季度营业总收入31.12亿元,同比增长7.6%,环比下降2.6%;单季度归母净利润22.73亿元,同比增长25.1%,环比增长4.7%。1H22公司归母净利润率70.4%,同比提升6pct。市场波动下,公司业绩仍具韧性,整体符合预期。 |
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16 | 603866 | 桃李面包 | 天风证券 | 买入 | - | 14.34 | 0.00% | 0.63 | 0.73 | 0.83 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
桃李面包:基本盘稳健向好发展,产能有序释放助推全国扩张 事件:公司发布2022年半年报,22H1实现营业收入32.06亿元,同比增长9.06%;实现归母净利润3.58亿元,同比下降2.90%。其中,22Q2实现营业收入17.54亿元,同比增长8.75%;实现归母净利润2.00亿元,同比下降2.98%。 |
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17 | 600522 | 中天科技 | 天风证券 | 买入 | - | 23.11 | 0.00% | 1.15 | 1.41 | 1.68 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
中天科技:收购资产延伸海洋产业链条,新能源加速布局快速增长可期 事件: 上市公司向中天科技集团收购苏交控如东海上风力发电有限公司5%股权以及三峡新能源南通有限公司15%股权。 |
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18 | 603566 | 普莱柯 | 天风证券 | 买入 | - | 31.80 | 0.00% | 0.83 | 1.18 | 1.48 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
普莱柯:业绩有望持续改善,非瘟疫苗研发领先值得期待! 公司发布半年度报告,公司 2022年半年度实现营业收入 5.13亿元,同比下降 11.49%;实现归母净利润 8025.91万元,同比下降 50.94%。 |
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19 | 002624 | 完美世界 | 天风证券 | 买入 | - | 15.94 | 0.00% | 0.95 | 1.08 | 1.25 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
完美世界:Q2业绩符合预期,游戏及影视产品后续储备丰富 事件:公司于22年年8月月12日晚发布22年半年报。22H1实现营收39.23亿元,yoy-6.73%;归母净利11.37亿元,yoy+341.51%,处于预告中线位置(预告11.1~11.6亿元);扣非归母6.71亿元,yoy+1653.68%。主要系公司出售美国研发工作室及相关欧美本地发行团队致其不再并表,并确认处置收益约4亿元。22H1公司毛利率为67.96%,yoy+13.14pcts,主要系业务结构性变化及游戏毛利率提升所致。销售费用5.13亿元,yoy-43.2%,主要系本期市场推广费用减少所致。研发费用达10.52亿元,yoy+24.95%,主要系使用激励性的新薪酬机制,并随重点项目推进增加。管理费用3.51亿元,yoy+1.53%。财务费用0.11亿元,yoy-83.06%。 |
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20 | 600298 | 安琪酵母 | 天风证券 | 买入 | - | 48.95 | 0.00% | 1.64 | 2.06 | 2.67 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
安琪酵母:提价效应逐步显现,环比改善或是下半年主旋律 事件: 公司发布 22年中报, 22年上半年实现营业收入 60.90亿元,同比增长 16.36%;实现归母净利润 6.68亿元,同比下降 19.33%;实现扣非归母净利润 5.95亿元,同比下降 17.96%。其中, 22Q2实现营业收入 30.59亿元,同比增长 18.66%;实现归母净利润 3.55亿元,同比下降 7.91%;实现扣非归母净利润 3.31亿元,同比增长 6.14%,业绩符合预期。 |
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21 | 300327 | 中颖电子 | 天风证券 | 买入 | - | 46.34 | 0.00% | 1.47 | 1.91 | 2.36 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
中颖电子:22H1符合预期全年稳增长,车规MCU新品蓄势待发 事件:公司发布2022年半年度报告;2022年上半年公司实现营业收入9.02亿元,同比增长31.50%;实现归母净利润2.55亿元,同比增长67.12%;实现扣非净利润2.33亿元,同比增长62.58%。 |
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22 | 605168 | 三人行 | 天风证券 | 买入 | - | 107.22 | 0.00% | 7.21 | 9.88 | 12.84 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
三人行:业绩符合预期,数字文化创意产品交易平台等创新业务持续推进 事件:2022年8月9日,三人行发布2022年半年报:22H1收入同比增长44.9%至20.33亿元,归母净利润同比增长29.5%至2.16亿元,扣非归母净利润同比增长13.3%至1.61亿元;22H1非经常损益项目中,投资分红收益及公允价值变动损益等非经收益约为6320万元;政府补助约为418万元。 |
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23 | 002123 | 梦网科技 | 天风证券 | 增持 | - | 15.02 | 0.00% | 0.30 | 0.51 | 0.67 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
梦网科技:富信业务量高速增长,助力加快5G消息产业进程 事件:公司发布2022年半年报,22H1实现营收16.62亿元,同比增长19.86%;实现归母净利润468.41万元,同比下降94.90%。此前,公司发布公告《关于与中移互联网签订产品合作协议的公告》,子公司深圳梦网近日与中移互联网有限公司签署了《关于短信小程序2.0终端解析服务能力产品合作协议》。 |
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24 | 300373 | 扬杰科技 | 天风证券 | 买入 | - | 65.20 | 0.00% | 2.20 | 2.75 | 3.70 | 2022-08-15 | 报告摘要 | ||
扬杰科技:22H1维持高增长,IGBT+SiC掘金新能源旺盛需求 事件:公司发布2022年半年度报告;2022年上半年公司实现营业收入29.51亿元,同比上涨41.92%;实现归母净利润5.87亿元,同比增长70.61%;实现扣非净利润5.73亿元,同比增长72.35%。 公司抓住功率半导体国产替代加速契机,持续拓展下游运用领域,尤其在汽车电子、清洁能源等新兴应用领域持续快速放量,实现营业收入同比增长。2022上半年公司在研发方面实现IGBT\车规\第三代半导体等多领域突破;在营销方面,公司通过双品牌业务模式实现海外销售收入同比增长超100%,同时加强市场开拓与国内外热门领域大客户实现合作;在运营管理方面,公司通过收购湖南楚微实现产业链优化。我们看好公司在车规与新能源领域实现进一步突破,有望推动业绩快速增长。 |
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25 | 000963 | 华东医药 | 天风证券 | 买入 | - | 44.39 | 0.00% | 1.65 | 2.00 | 2.42 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
华东医药:业绩稳步增长,工业微生物和医美板块成发展新动力 事件: |
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26 | 002233 | 塔牌集团 | 天风证券 | 增持 | - | 7.99 | 0.00% | 0.84 | 0.97 | 1.12 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
塔牌集团:上半年量价齐跌,区域新增产能或加剧供给压力 公司上半年实现归母净利润 1.75亿元,同比下滑 80.9%公司发布 22年中报,上半年实现收入/归母净利润 25.9/1.75亿元,同比-28.6%/-80.9%,实现扣非归母净利润 2.05亿元,同比下滑 75.54%,非经常性损失主要系证券投资浮亏 1.06亿元。其中 Q2单季度实现收入 13.4亿元,同比-37.3%,归母净利润 1.22亿元,同比-78.3%。 |
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27 | 688012 | 中微公司 | 天风证券 | 买入 | - | - | - | 1.82 | 2.29 | 2.84 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
中微公司:2022H1在手订单同比大幅提升,扣非净利润增长显著 事件: 公司发布 2022年半年度业绩公告。营业收入达到 19.72亿元,同比增长 47.30%; |
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28 | 002938 | 鹏鼎控股 | 天风证券 | 买入 | - | 33.00 | 0.00% | 1.73 | 2.01 | 2.25 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
鹏鼎控股:22H1产能利用率+良率提升驱动利润高增长,看好下半年旺季业绩弹性 22H1淡季不淡,产能利用率+良率提升驱动利润高增长。 22H1公司实现营业收入 141.9亿元,yoy+18.60%;实现归母净利润 14.26亿元, yoy+125.24%,实现扣非归母净利润 13.67亿元,yoy+197.49%。对应 Q2单季度,公司实现营收 71.14亿元, yoy+13.35%, qoq+1%,实现归母净利率 8.33亿元, yoy+195%, qoq+40%,实现扣非归母净利润 7.77亿元, yoy+238%,qoq+32% 。 22Q2销 售 / 管 理 / 研 发 / 财 务 费 用 率 分 别 为 0.6%/3.8%/5.4%/-3.0% ,yoy-0.6pct/-0.6pct/-1.2pct/-3.8pct, qoq+0.0/pct/0.0pct/+0.5pct/-2.8pct。 22Q2销售毛利率为 19.22%,yoy+2.42pct,qoq-0.6pct,销售净利率为 11.71%,yoy+7.22pct,qoq+3.33pct。 |
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29 | 300474 | 景嘉微 | 天风证券 | 增持 | - | 65.59 | 0.00% | 0.70 | 1.07 | 1.50 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
景嘉微:Q2业绩承压,不改长期成长性 公司公告 2022年中报: 2022H1公司实现营收约 5.44亿元,同比增长14.47%;实现归母净利润约 1.25亿元,同比下降 0.86%;实现扣非归母净利润约 1.08亿元,同比下降 12.51%。 |
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30 | 600577 | 精达股份 | 天风证券 | 买入 | 9.10 | 6.64 | 37.05% | 0.32 | 0.46 | 0.59 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
精达股份:下游行业高增+渗透率提升,扁线业务迎新机遇 扁线能提升电机效率且降低成本。受益于新能源汽车增长+扁线渗透率提升,且800V趋势下扁线PDIV、耐电晕要求提升,扁线加工费有望翻倍。 |
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31 | 002988 | 豪美新材 | 天风证券 | 买入 | 23.00 | 16.00 | 43.75% | 0.66 | 1.44 | 2.28 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
豪美新材:铝型材应用领域升级,系统门窗十年磨一剑 传统铝加工业升级,聚焦系统门窗和汽车轻量化公司目前主营业务铝型材(21FY营收占8),其中以建筑和一般工业铝型材为主,定价模式为“铝锭+加工费”,因此毛利率水平较低(10%出头),铝材方面公司向壁垒更高的汽车用铝型材拓展,建材下游延伸至偏定制化的系统门窗业务。目前公司拥有建筑铝型材产能和一般工业(包括汽车轻量化)产能各15万吨,随着产能利用率及高毛利业务占比提升,我们看好公司未来的营收/利润的双成长性,给予“买入”评级。产品/品牌优势显著,系统门窗渠道发力进行时公司由建材用铝材业务向下游延伸至系统门窗。行业层面看,目前我国系统门窗渗透率仅5%,绿色建筑相关政策和消费者主观升级促进门窗消费升级需求。公司系统门窗品牌为“贝克洛”,09年建立,前期深耕工程业务,进入保利、绿地、中海等头部房企集采,后续C端业务有望快速发力。22H1系统门窗业务工程中标量44.86万平方米,yoy+,其中Q2中标39.65万平方米,同比增长;公司产品&品牌力均位于行业头部,22年开始大力度拓展C端零售渠道,目前在渠道建设上已取得了初步成果。 |
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32 | 002430 | 杭氧股份 | 天风证券 | 买入 | 47.40 | 40.50 | 17.04% | 1.57 | 1.92 | 2.37 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
杭氧股份:杭氧特气引入战略投资,加速推进特种气体布局 事件1)杭氧股份拟推进衢州杭氧特种气体有限公司(以下简称“杭氧特气”)混合所有制改革,将通过公开挂牌和协议方式,引入战略投资者对杭氧特气进行增资扩股。目标是进一步优化杭氧特气的资本结构、扩大业务规模、提升技术研发实力以及提升市场化运作水平。2)拟新增注册资本不超过2,270万元,其中A类产业战略投资者认购不超过1,075万元注册资本;B类财务战略投资者认购不超过995万元注册资本;国佑资产通过协议方式认购不超过200万元注册资本(国佑资产为杭氧股份间接控股股东--杭州资本的下属子公司)。3)本次增资扩股杭氧特气所有者权益评估值75,672万元,增资扩股前杭氧特气注册资本3,000万元,以杭氧特气25.23元/元注册资本作为增资扩股挂牌起始价。本次增资扩股完成后,杭氧股份的出资比例不低于,杭氧特气仍为杭氧股份控股子公司,公司合并报表范围不会发生变更。点评一、杭氧特气:深耕特种气体生产,有望为公司带来全新增长动能杭氧特气成立于2017年3月,是杭氧股份的全资子公司,位于衢州高新技术产业园,是杭氧气体首家集特种气体研发、生产、销售为一体的国家级高新技术企业,2021年杭氧特气实现收入1.20亿元,净利润0.71亿元,净利率高达59.29%。 |
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33 | 603833 | 欧派家居 | 天风证券 | 买入 | - | 116.30 | 0.00% | 5.08 | 5.84 | 6.90 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
欧派家居:多重压力下22H1收入仍实现同比+18%,业绩端短期扰动不改长期看好逻辑 公司发布业绩快报,22H1实现营业收入96.93亿元,同比+18.21%,其中Q1/Q2单季度分别实现41.44/55.49亿元,同比分别+25.6%/+13.23%;22H1实现归母净利润10.18亿元,同比+0.58%,其中Q1/Q2单季度分别实现2.53/7.65亿元,同比分别+3.88%/-0.46%;22H1实现扣非归母净利润9.81亿元,同比+3.78%,其中Q1/Q2单季度分别实现2.34/7.48亿元,同比分别+11.99%/+1.45%。坚持“拓渠道、抢流量、增单值、扩份额”,积极推进大家居战略。在国内疫情反复、原材料价格高位、地产疲软等外部不利因素影响下,公司收入端在去年同期高基数的背景下依然实现双位数增长,各主要事业部客户数量提升,主要得益于:①全屋定制(衣柜)迭代至整家定制2.0,全屋六大空间整体解决方案进一步满足消费者个性化需求;②整装大家居业务继续发挥先发优势,在获客、运营、行业口碑各方面持续强化;③核心产品橱柜进行“厨房专业化”品牌战略升级,引领行业发展方向。品类融合推动客单价提升,整装大家居拓宽获客渠道有望持续放量。21年公司衣柜及配套品收入101.72亿元,同比+49.53%,其中配套率约20%,公司以衣柜为切入点成功延伸至全屋空间,打开增长空间,22Q1衣柜及配套业务实现23.2亿元,同比增长40.85%,延续高增长趋势。配套率提升,以及木门等其他品类协同发展,有望逐步推升客单值。渠道端,整装大家居推出80平米88888元一体化整装套餐,包含设计、主辅材、水电、施工、定制、安装等全环节,整装布局行业领先。伴随外部不利因素逐步缓解,盈利能力有望回升。疫情后家装需求逐步释放,前端接单有望持续修复。成本端为应对原材料涨价压力,公司自2022年8月1日起针对橱柜、衣柜全系产品涨价,我们认为小幅涨价一定程度上缓解成本压力,同时通过规模集采以及精细化管理优势,部分成本压力或可由公司内部消化,以保证经销商盈利空间。 |
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34 | 000567 | 海德股份 | 天风证券 | 增持 | - | 16.10 | 0.00% | 0.70 | 1.06 | 1.37 | 2022-08-12 | 报告摘要 | ||
海德股份:增资并控股数字技术公司以科技赋能个贷不良业务,个贷不良业务有望成为新的利润增长点 增资控股在个贷不良业务处置端具备优势的西藏峻丰数字技术有限公司,将业务从To B延展至To C端。8月9日,公司发布公告称,增资并控股西藏峻丰数字技术有限公司。目标公司现由张天乐先生及其创始团队实际控制的个贷不良业务相关资产及团队组成,具有较为丰富的个贷不良业务从业经验。同时,目标公司拥有专门为开展个贷不良业务研发的峻丰科技系统,并就此申请有16项软件著作权。公司以自有资金向其增资人民币5,000万元,增资后公司将持有目标公司51%股权并成为控股股东。公司全资子公司海徳资管于2021年7月获批参与不良贷款转让试点工作,具备了在全国范围内开展个人不良贷款收购处置业务的资质。 |
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35 | 002839 | 张家港行 | 天风证券 | 买入 | 7.62 | 5.09 | 49.71% | 0.90 | 1.09 | 1.29 | 2022-08-11 | 报告摘要 | ||
张家港行:“两小”双轮加速,信贷投放持续高景气 拨备强反哺,业绩高增长公司披露 2022年半年报,财务表现与业绩快报披露基本一致。上半年营收和归母净利润分别同比增长 5.74%、 27.76%。营收来看, 非息收入同比增速下滑对营收增长造成一定拖累, 但利息净收入同比增速同比回升,上半年同比增速达 6.51%,较 Q1提升 0.85pct,主营业务保持稳定。另外公司业绩依旧保持高水平释放,受益于资产质量持续夯实下拨备反哺,上半年公司信用减值损失同比下滑 0.76%,其中 Q2同比下滑 18.48%。 |
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36 | 002291 | 星期六 | 天风证券 | 买入 | 23.60 | 17.77 | 32.81% | 0.67 | 1.04 | 1.53 | 2022-08-11 | 报告摘要 | ||
星期六:转型网络精准营销,深化全流程直播带货优势 近十年变革求索,开启直播电商新篇章公司原为女鞋龙头, 2014年起探索业务转型,于 2019年并购遥望网络,积极布局直播电商赛道。 2021年,遥望网络实现营收 22.19亿元,同比增长 54.84%,其中社交电商业务营收 17.24亿元,同比增长 70.35%。我们判断公司处于基本面拐点,伴随鞋类业务剥离,直播电商发展战略逐步由规模扩张向降本增效过渡,盈利能力向好的趋势性拐点显现。 |
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37 | 601633 | 长城汽车 | 天风证券 | 买入 | - | 31.63 | 0.00% | 0.99 | 1.22 | 1.62 | 2022-08-11 | 报告摘要 | ||
长城汽车:7月产销稳健增长,供应链持续修复,金九银十可期 7月产销量同比均延续正增长, 淡季表现超预期,海外销量创本年新高。 |
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38 | 603209 | 兴通股份 | 天风证券 | 买入 | - | 32.66 | 0.00% | 1.25 | 1.59 | 2.00 | 2022-08-11 | 报告摘要 | ||
兴通股份:趋势向好,短期扰动 营收高增长,净利润略有下滑 2022年上半年,兴通股份营业收入3.8亿元,同比增长35%;归母净利润1.03亿元,同比下滑0.86%;扣非归母净利润0.99亿元,同比增长5.93%,增速略低于预期。上半年营收高增长,一是沿海省际散装液体危险货物运输自运量增长12.7%、收入增长19%,二是外租船舶收入增长187%,两者贡献的营业收入增量接近。自有船舶运力增长6%,公司整体毛利增长8%,符合预期。但是其他收益减少、管理费用增加等,拖累净利润增长。 |
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39 | 601138 | 工业富联 | 天风证券 | 买入 | - | 9.57 | 0.00% | 1.14 | 1.27 | 1.35 | 2022-08-11 | 报告摘要 | ||
工业富联:多业务发力,上半年收入创新高 事件:公司发布22年半年报,22H1公司实现营收2,252.60亿元,yoy+14.91%,实现归母净利润68.72亿元,yoy+2.16%,实现扣非归母净利润63.72亿元,yoy+5.03%。 |
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40 | 002166 | 莱茵生物 | 天风证券 | 买入 | - | 11.76 | 0.00% | 0.45 | 0.69 | 1.05 | 2022-08-11 | 报告摘要 | ||
莱茵生物:盈利能力快速提升,积极布局CBD打造第二增长极 天然甜味剂业务延续高增长, 规模效应显现, 盈利能力快速提升!22H1公司共实现营业收入 6.42亿元,同比+41.71%,实现归母净利润为 1.33亿元,同比+123.62%,扣非归母净利润 1.12亿元,同比+ 218.97%,毛利率为 36.28%,同比提升 8.27pct,净利率为 21.7%,同比提升 7.67pct,主要由于公司持续通过内部技术改造强化成本管控能力; |
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41 | 688596 | 正帆科技 | 天风证券 | 买入 | 59.00 | - | - | 1.04 | 1.55 | 2.14 | 2022-08-11 | 报告摘要 | ||
正帆科技:发布快速定增预案加码成长,装备+材料+服务综合实力有望再添引擎 事件:公司发布定增预案,拟以19.39 元/股的价格向特定对象发行1237.75万股,募资2.4亿元,用于①年产1260 万立方氢气及30万瓶罐装特种气体的合肥高纯氢气项目,建设周期初步规划为12个月;②潍坊高纯大宗项目,项目的建设周期初步规划为18个月;以及③补充流动资金。 |
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42 | 002003 | 伟星股份 | 天风证券 | 买入 | - | 10.42 | 0.00% | 0.59 | 0.75 | 0.94 | 2022-08-10 | 报告摘要 | ||
伟星股份:越南工业园奠基全球化再进一步,工艺精进订单向好 国内品牌企稳增长,预计下半年订单环比向好,全年预期不变进入Q3以来,受益疫情向好消费环境改善,终端品牌服饰逐步去化库存,国内服装品牌整体呈现积极增长趋势,终端大众消费环境企稳改善。伴随各品牌下半年重磅新品组合发布与销售,我们预计伟星订单也将较快反应,扭转Q2短期走弱预期,订单持续可观增长;继续验证伟星凭借产品品质、综合服务、快速反应能力提升市场份额逻辑。 |
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43 | 603700 | 宁水集团 | 天风证券 | 买入 | 25.00 | 16.48 | 51.70% | 0.94 | 1.25 | 1.53 | 2022-08-10 | 报告摘要 | ||
宁水集团:水务产业智能化趋势加速,智能水表行业龙头迎业绩拐点! 水计量行业龙头,开启二次增长公司创立于1958年,于2019年在上交所上市,是国内领先的水表产品供应商。公司专注于水计量产业逾60年,发展至今已成为集合水计量产品、水务工业物联网技术应用研发与制造的综合性企业,拥有全球最全的产品品种规格,水表口径覆盖8mm-500mm 范围,各类水表产品品种规格已达1000余种,产品远销全球80多个国家和地区。随着产业政策驱动和水务行业智能化发展,公司产品结构升级驱动营业收入持续增长,2017-2021年营业收入复合年均增长率为20.51%。 |
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44 | 688357 | 建龙微纳 | 天风证券 | 增持 | - | - | - | 3.82 | 5.80 | 7.59 | 2022-08-09 | 报告摘要 | ||
建龙微纳:Q2业绩低预期,产能+研发持续蓄力 事件:公司发布半年度报告,2022H1实现收入4.04亿元,同比+30.23%;实现归母净利润0.82亿元,同比-19.81%。 |
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45 | 603667 | 五洲新春 | 天风证券 | 买入 | 22.30 | 17.68 | 26.13% | 0.63 | 0.89 | 1.17 | 2022-08-08 | 报告摘要 | ||
五洲新春:国内精密轴承领航者,风电滚子开启全新增长曲线 一、轴承产品:套圈与成品双轮驱动,收购 FLT 完整“微笑曲线”1)轴承套圈:主要面向全球前两大轴承厂商舍弗勒、斯凯孚,并成功开发日本不二越业务,国内优质客户包括瓦轴、慈兴集团。 2021年,受益于斯凯孚把其全球最大的球轴承生产基地和研发中心落户新昌, 以及斯凯孚为北美特斯拉配套的驱动电机轴承套圈定点五洲新春生产,套圈业务实现了国际国内双循环,未来几年有望保持稳中有增。 |
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46 | 300476 | 胜宏科技 | 天风证券 | 买入 | - | 17.94 | 0.00% | 0.99 | 1.28 | 1.61 | 2022-08-08 | 报告摘要 | ||
胜宏科技:股权激励和员工持股计划彰显公司信心,关注产能释放+服务器&汽车客户拓展 胜宏科技推出股权激励和员工持股计划彰显公司信心,关注产能释放+服务器&汽车客户拓展。 |
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47 | 688125 | 安达智能 | 天风证券 | 买入 | 84.16 | - | - | 2.52 | 4.16 | 5.45 | 2022-08-08 | 报告摘要 | ||
安达智能:扶摇直上,智能化新品&下游布局助力行业黑马 业内领先流体控制设备制造厂商安达智能定位国内领先的流体控制设备制造厂商, 是国内较早从事流体控制设备研发和生产的企业,于 2009年率先推出智能选择涂覆机、次年成功研发并推出“国内首款全自动多功能高速点胶机”,目前已形成核心零部件研发、运动算法和整机结构设计的三大核心技术布局。 |
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48 | 688235 | 百济神州 | 天风证券 | 买入 | - | - | - | -5.87 | -4.96 | -2.74 | 2022-08-08 | 报告摘要 | ||
百济神州:国内海外市场同步发力,经营业绩显著超预期 事件: |
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49 | 688083 | 中望软件 | 天风证券 | 买入 | - | - | - | 2.13 | 2.93 | 4.70 | 2022-08-08 | 报告摘要 | ||
中望软件:研发投入持续加大,下半年增速有望恢复 上半年疫情影响较大, 下半年增速有望恢复22公司上半年实现收入 1.94亿,同比下降 5.73%,其中 Q2实现 1.08亿,同比下降-10.64%。公司增速下滑主要由于新冠疫情反复,公司长三角以及京津冀地区业务受上海、北京等区域疫情影响较大,同时经济增长放缓,一定程度上影响了工业软件采购预算。公司上半年毛利率同比提升 0.07个百分点,费用率方面,销售费用率、管理费用率、研发费用率分别提升了21.66/3.03/24.53个百分点,财务费用降低了-0.91个百分点。公司销售费用提升主要是由于薪酬福利费同比上升 64.06%以及股权激励费用的增加。 |
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50 | 300348 | 长亮科技 | 天风证券 | 买入 | - | 11.20 | 0.00% | 0.34 | 0.44 | 0.62 | 2022-08-08 | 报告摘要 | ||
长亮科技:Q2收入超预期,成本端压力最大时候正在过去 事件公司 2022年上半年实现营业收入 6.82亿元,同比增长 38.36%;归属于上市公司股东的净利润 678万元,同比下降 20.39%;扣非后归属于上市公司股东的净利润 316万元,同比上升 253.81%。2022年 Q2实现营业收入 4.05亿元,同比增长 25.58%;扣非后归属于上市公司股东的净利润约 1478万元,同比上升 366.79%。 |