序号 | 证券代码 | 证券简称 | 研究机构 | 最新评级 | 目标价 | 报告日收盘价 | 预期涨幅 | 盈利预测 | 报告日期↓ | 报告摘要 | ||||
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23年EPS | 24年EPS | 25年EPS | ||||||||||||
1 | 300481 | 濮阳惠成 | 华福证券 | 买入 | 39.75 | 27.28 | 45.71% | 1.59 | 1.74 | - | 2023-03-14 | 报告摘要 | ||
濮阳惠成:顺酐酸酐衍生物龙头,布局中间体业务成长可期 顺酐酸酐衍生物需求稳定增长,公司产能持续扩张稳固龙头地位。公司主营顺酐酸酐衍生物,用于环氧树脂固化、合成聚酯树脂和醇酸树脂等。 |
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2 | 002240 | 盛新锂能 | 华福证券 | 买入 | 57.20 | 36.52 | 56.63% | 6.86 | 7.02 | 7.07 | 2023-03-10 | 报告摘要 | ||
盛新锂能2022年报点评:业绩进入兑现期,期待自有资源和海外冶炼端放量 投资要点:事件:公司发布2022年年报。2022全年公司实现营业收入120.39亿元,同比+299.03%;归母净利润55.52亿元,同比+541.32%;扣非后归母净利润55.41亿元,同比+531.87%。2022Q4公司实现营业收入39.01亿元,同比+263.13%,环比+29.74%;归母净利润12.03亿元,同比+284.03%,环比-9.69%;扣非后归母净利润11.96亿元,同比+241.71%,环比-10.01%。 |
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3 | 300896 | 爱美客 | 华福证券 | 买入 | 709.31 | 537.16 | 32.05% | 9.12 | 13.10 | 17.67 | 2023-03-10 | 报告摘要 | ||
爱美客:业绩增长相对平稳,股权激励计划提振信心 营收/归母均同增30%+,增长相对稳健。2022年全年公司实现营收19.39亿元/+33.91%,归母净利润12.64亿元/+31.90%;Q4单季实现营收4.49亿元/+5.80%,归母净利润2.71亿元/+9.03%。分产品来看,公司溶液类产品收入达12.93亿元+23.57%;凝胶类产品收入达6.38亿元/+65.61%,其中濡白天使处于快速放量期,增长迅速,截至2022年底已进入超过600家医疗美容架构,授权700余名医生。 |
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4 | 600301 | 南化股份 | 华福证券 | 买入 | 23.97 | 17.82 | 34.51% | 1.41 | 1.92 | - | 2023-03-09 | 报告摘要 | ||
南化股份:整合国内锡锑资源龙头,转型有色上市企业 体系内整合,打造新有色资源上市企业。重组后,南化股份持有华锡矿业100%股权,成为广西唯一有色金属上市公司,国内第二大锡金属和主要锑铟上市公司,后续将继续积极整合优势资源。 |
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5 | 002532 | 天山铝业 | 华福证券 | 买入 | 11.87 | 8.45 | 40.47% | 1.29 | 2.00 | - | 2023-03-08 | 报告摘要 | ||
天山铝业:产业布局持续优化,角逐电池箔新赛道 上游核心原料自给自足,一体化成本优势突出。公司重视产业布局和资源配备,在资源和能源富集的区域兴建产业基地,在配套自备电厂和自备预焙阳极的基础上,形成了从铝土矿、氧化铝到电解铝、高纯铝、电池铝箔研发制造的上下游一体化,使公司的电解铝产品在上游的电力自供、铝土矿资源储备、氧化铝及阳极碳素供应保障和成本优势方面保持较强的竞争力,通过测算公司一体化具备约3385元/吨的成本优势。 |
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6 | 300957 | 贝泰妮 | 华福证券 | 买入 | 189.34 | 126.90 | 49.20% | 3.44 | 4.64 | - | 2023-03-07 | 报告摘要 | ||
贝泰妮:从“做窄路宽”到平台生态,敏感肌龙头行稳致 公司高盈利,行业低渗透高增速。与敏感肌的强绑定成就品牌龙头地位,2017-2021年公司营收和归母净利润CAGR分别为50%和54%,2021年市占率19.5%稳居行业第一,毛净利率同业领先。皮肤学级护肤品行业低渗透率高增速,预计2026年达到818亿,2021-2026年CAGR24%,2021年中国市场渗透4.98%,对比成熟法国市场11.97%的渗透率仍有1.4倍空间。 |
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7 | 300896 | 爱美客 | 华福证券 | 买入 | 718.46 | 551.22 | 30.34% | 9.07 | 12.92 | - | 2023-03-06 | 报告摘要 | ||
爱美客:研发为本,医美龙头持续筑造高壁垒 医美行业龙头,紧抓医美行业大趋势。公司成立于2004年,是国内生物医用软组织材料创新型的领先企业公司。公司立足于生物医用软组织修复材料的研发和转化,已成功实现透明质酸钠、聚乳酸填充剂系列产品及面部埋植线的产业化。截止目前,公司已有7款III类医美用途的医疗器械产品,同时也在积极布局A型肉毒素产品和减重产品线,产品管线具有前瞻性,并具备产品审批的先发优势。 |
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8 | 002812 | 恩捷股份 | 华福证券 | 买入 | 159.00 | 112.87 | 40.87% | 8.56 | 10.69 | - | 2023-03-06 | 报告摘要 | ||
恩捷股份2022年年报点评:多因素影响下盈利短期承压,龙头地位稳固强者恒强 事件:公司发布2022年年报,全年实现营业收入125.9亿元,同比增长58%,归母净利润40.0亿元,同比增长47%,扣非归母净利润38.4亿元,同比增长49.58%,其中Q4实现营业收入33.1元,同比增长25%,环比下降6%,归母净利润7.7亿元,同比下降20%,环比下降36%;扣非归母净利润7.3亿元,同比下降22%,环比下降38%。 |
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9 | 688611 | 杭州柯林 | 华福证券 | 买入 | 81.50 | - | - | 2.50 | 4.03 | - | 2023-03-02 | 报告摘要 | ||
杭州柯林:Q4交付验收递延,看好新型电力系统建设边际提速 2022年受疫情影响,施工确认不及预期:公司发布2022年业绩快报,2022年实现收入1.90亿元,同比下滑22%,实现归母净利润0.58亿元,同比下滑42%。其中22Q4实现收入0.96亿元,同比下滑36%,实现归母净利润0.31亿元,同比下滑54%。主要由于22Q4疫情拖延项目安装交付进度,省外拓展、研发费用提升,从而影响收入确认和盈利能力。22年公司股权激励费用约0.16亿元,若加回股权激励费用,归母净利润率仍有39%,在收入下滑的不利因素下,与2021年盈利能力基本持平。 |
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10 | 002240 | 盛新锂能 | 华福证券 | 买入 | 57.20 | 37.77 | 51.44% | 7.49 | 7.87 | - | 2023-03-01 | 报告摘要 | ||
盛新锂能:加码资源+冶炼布局,锂业新贵认知兑现 自有资源+包销齐发力,资源自给率稳步提升。(1)自有资源:公司现有资源包括四川业隆沟项目约1万吨LCE产能、23年Q1投产的津巴布韦萨比星锂钽矿约3万吨LCE产能和南美SDLA盐湖2500吨LCE当量富锂卤水;远期资源包括能够大幅缓解公司资源自给率问题的四川木绒锂矿(探转采),四川太阳河口锂多金属矿和南美Pocitos盐湖项目。根据我们测算,公司资源自给率有望从22年的24%提升至24年的40%。(2)包销:公司先后包销银河资源和AVZ(6和16万吨锂精矿),金鑫矿业(50%以上产量),ABY(6-8万吨锂精矿),DMCC公司50万吨锂原矿,可帮助公司解决短期自有锂资源端和冶炼段产能不匹配的问题,提升公司锂盐产能利用率。 |
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11 | 601928 | 凤凰传媒 | 华福证券 | 买入 | 10.34 | 8.69 | 18.99% | 0.80 | 0.85 | - | 2023-02-24 | 报告摘要 | ||
凤凰传媒:区域出版龙头,立足核心拓展多媒体产业矩阵 投资要点: |
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12 | 605068 | 明新旭腾 | 华福证券 | 买入 | 44.50 | 30.92 | 43.92% | 1.50 | 2.18 | - | 2023-02-24 | 报告摘要 | ||
明新旭腾:一站式材料供应商,“环保+美学”双理念引领汽车内饰革命 国内稀缺汽车材料龙头,业绩筑底回升。公司聚焦汽车内饰真皮和超纤业务,与终端主机厂客户一汽大众深度合作,供应车型主要包括速腾、探岳、探歌、奥迪Q5L、奥迪Q3等。公司上市后由于原材料涨价导致盈利能力阶段性有所下滑,但是2022Q3业绩筑底回升;并且已经成功开拓各类新能源客户。未来随着原材料价格回落以及新客户释放,业绩有望迎来高速增长。 |
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13 | 300037 | 新宙邦 | 华福证券 | 买入 | 55.65 | 44.20 | 25.90% | 2.30 | 3.15 | - | 2023-02-20 | 报告摘要 | ||
新宙邦:电解液盈利触底格局优化在即,精细氟化工贡献第二增长曲线... 公司为全球领先的电子化学品和功能材料企业。公司创始于1996年,创始人团队均具有化工产学背景,奠定良好技术基础。公司专注于电池化学品、电容化学品、有机氟化学品和半导体化学品的研发、生产与销售,目前电解液出货全球第二,精细氟化工位于全球前列,已形成“锂电池电解液+精细氟化工”双轮驱动的业务体系。 |
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14 | 300260 | 新莱应材 | 华福证券 | 买入 | 103.74 | 73.00 | 42.11% | 2.25 | 3.34 | - | 2023-02-14 | 报告摘要 | ||
新莱应材:科技、消费、医药,三驾马车驱动成长 深耕超洁净金属加工,业务涵盖泛半导体、生物医药、无菌包装三大赛道。公司专注于超洁净金属材料加工,主要产品形态为各类洁净不锈钢管道、阀门、腔体等零部件。鉴于公司产品诸多技术指标均可媲美国际大厂,被广泛应用于泛半导体、生物制药、无菌包装等领域。 |
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15 | 600859 | 王府井 | 华福证券 | 买入 | 37.85 | 28.33 | 33.60% | 0.74 | 0.99 | - | 2023-02-06 | 报告摘要 | ||
王府井:零售巨头,免税启航 公司已建立“有税+离岛免税+市内免税”一体的线下零售系统,具备跨区域、跨牌照的经营能力。公司作为传统零售龙头,拥有覆盖全国的综合零售门店数共计76家;同时拥有稀缺的免税全牌照,已经落地的海南离岛店及未来市内免税空间宽广。 |
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16 | 002120 | 韵达股份 | 华福证券 | 买入 | 19.20 | 15.19 | 26.40% | 0.96 | 1.27 | - | 2023-02-02 | 报告摘要 | ||
韵达股份业绩预告点评:22Q4单票归母0.12~0.16元,盈利拐点确立 题 事件:韵达股份公布2022年业绩快报,2022年公司实现归母净利润13.1~15.0亿元,同比-11.4%~+1.7%;实现扣非归母净利润12.4~14.2亿元,同比-11.9%~+1.2%;实现基本每股收益0.45~0.52元,同比-11.8%~+2.0%。单看22Q4,公司实现归母净利润5.4~7.4亿元,同比-22.0%~+6.0%;实现扣非归母净利润5.4~7.2亿元,同比-22.7%~+3.7%。 |
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17 | 002518 | 科士达 | 华福证券 | 买入 | 78.46 | 57.50 | 36.45% | 1.96 | 2.56 | - | 2023-01-31 | 报告摘要 | ||
科士达2022年度业绩预告点评:储能营收超预期,2023北美储能产品有望通过验证,继续驱动业绩高增 投资要点: |
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18 | 603056 | 德邦股份 | 华福证券 | 买入 | 25.02 | 21.20 | 18.02% | 1.24 | 1.63 | - | 2023-01-31 | 报告摘要 | ||
德邦股份业绩预告点评:Q4扣非归母利润超2亿元,收购整合进一步推进 题 事件:德邦股份公布2022年业绩快报,2022年公司实现归母净利润6.4-6.7亿元,同比+335%-354%(追溯重述后);实现扣非归母净利润3.0-3.3亿元,同比+245%-259%(追溯重述后)。单看22Q4,公司实现归母净利润2.9-3.2亿元,同比+143%-168%(追溯重述后);实现扣非归母净利润2.0-2.3亿元,同比+433%-507%(追溯重述后)。 |
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19 | 301095 | 广立微 | 华福证券 | 买入 | 140.40 | 94.69 | 48.27% | 1.01 | 1.37 | - | 2023-01-31 | 报告摘要 | ||
广立微:利润增长超预期,23年增长可期 事件标题 : |
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20 | 002756 | 永兴材料 | 华福证券 | 买入 | 144.22 | 110.31 | 30.74% | 18.91 | 18.58 | - | 2023-01-18 | 报告摘要 | ||
永兴材料:特钢+新能源双轮驱动,攻守兼备成长可期 23年锂供需保持紧平衡,公司仍可享受高锂价红利。疫情影响持续,部分锂资源开发项目进度不及预期,全球锂供给端扰动加剧,我们预测2022-2024年全球锂供给为72.2/103.3/141.2万吨碳酸锂当量。下游储能电池和动力电池产能不断释放,拉动锂需求端高增长,我们预测2022-2024年全球锂需求为81.7/105.0/136.3万吨碳酸锂当量。预计2022-2024年供需平衡分别为-9.5/-1.7/4.9万吨LCE,锂行业供需偏紧的问题在2023年仍然延续,全年锂均价可保持在42万元左右。根据2024年成本曲线,以及锂价下跌后供需关系的再平衡,预计2024年锂均价可维持在33万元/吨左右。 |
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21 | 300073 | 当升科技 | 华福证券 | 买入 | 122.90 | 63.99 | 92.06% | 4.92 | 6.23 | - | 2023-01-16 | 报告摘要 | ||
当升科技:单吨盈利再超预期,多方合作提升灵活交付能力 Q4业绩环比增长。公司发布2022年度业绩预告,2022全年归母净利22-23亿元,同比+102%-111%。扣非归母净利23-24亿元,同比+179%-191%。其中Q4实现归母净利7.22-8.22亿,同+99%-126%,环+28%-45%;扣非6.52-7.52亿,同+111%-143%,环-3% - +12%。Q4美元走弱,对公司业绩产生负面影响,公司套期保值产品产生非经常性损益0.7亿元(对冲汇兑损失)。 |
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22 | 603659 | 璞泰来 | 华福证券 | 买入 | 81.10 | 54.71 | 48.24% | 3.24 | 4.32 | - | 2023-01-16 | 报告摘要 | ||
璞泰来:负极盈利承压下,业绩符合预期,出货量高增底部区间加码 副 投资要点: 标题 事件:1月12日晚,璞泰来发布2022年报业绩预告:预计2022年全年归母净利润30.5-32亿元,同比增长74%-83%;扣非后归母净利润29.5-31亿元,同比增长78%-87%。其中Q4归母净利润7.77-9.27亿元,中位数8.52亿元,同比增长64%;扣非归母净利润7.68-9.18亿元,中位数8.43亿元,同比增长67%。 |
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23 | 300014 | 亿纬锂能 | 华福证券 | 买入 | 106.41 | 84.00 | 26.68% | 3.55 | 5.13 | - | 2023-01-16 | 报告摘要 | ||
亿纬锂能2022年业绩预告点评:业绩略超预期,锂电池盈利提升显著 事件:公司发布2022年业绩预告,预计实现归母净利润32.0-36.3亿元,同比增长10-25%;实现扣非净利润25.5-28.0亿元,同比增长0-10%;根据业绩中枢推算,Q4预计实现归母净利润7.5亿,同比增长9%,环比下降43%;实现扣非净利润5.0亿元,同比增长19%,环比下降49%。业绩环比大幅下降主要系计提了6.5亿股权激励费用以及部分年终奖金,若加回,公司Q4预计实现扣非净利润14亿元,环比增长42%,略超预期。 |
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24 | 601689 | 拓普集团 | 华福证券 | 买入 | 83.31 | 66.74 | 24.83% | 2.08 | 2.84 | - | 2023-01-16 | 报告摘要 | ||
拓普集团:平台型零部件企业加速成长,Q4单季度盈利能力创新高 事副件标:题拓普 集团发布 2022 年业绩预告,预计全年实现收入 154.5~162.5亿元,同比+35%~42%;实现归母净利润17.5~18.5 亿元,同比+72 %~82%;实现扣非净利润17.0~18.0 亿元,同比长75%~86%。 |
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25 | 600233 | 圆通速递 | 华福证券 | 买入 | 28.16 | 19.89 | 41.58% | 1.27 | 1.46 | - | 2023-01-11 | 报告摘要 | ||
圆通速递:22年归母净利同比+86.3%,业绩超预期 事件:圆通速递公布2022年业绩快报,2022年公司实现营业收入535.5亿元,同比增长18.6%; |
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26 | 000963 | 华东医药 | 华福证券 | 买入 | 59.50 | 49.40 | 20.45% | 1.80 | 2.11 | - | 2023-01-11 | 报告摘要 | ||
华东医药:医药工商业持续发力,医美放量驱动新增长 工商板块持续发力,医美业务逐渐放量。华东医药以医药工业为主导,已形成慢性肾病、移植免疫、内分泌、消化系统等领域为主的核心产品管线。工业板块积极克服集采、医保谈判降价以及疫情的影响,生产经营继续保持稳定向好态势;医药商业坚持夯实院内市场、拓展院外市场、做强创新业务,持续保持业内领先地位;医美板块产品组合覆盖面部填充、埋线、皮肤管理、身体塑形等非手术类主流医美领域,全资子公司Sinclair和欣可丽美学2022年Q1-Q3营收再创新高,板块开始逐渐放量。 |
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27 | 603056 | 德邦股份 | 华福证券 | 买入 | 25.02 | 22.63 | 10.56% | 1.24 | 1.63 | - | 2023-01-09 | 报告摘要 | ||
德邦股份:【以此为准】竞争格局改善,受益经济复苏 推荐逻辑:1)直营快递行业的格局优化,头部企业顺丰进入健康经营阶段及京东物流完成对德邦的收购,行业竞争环境改善,直营快运行业价格步入上行区间,在经济复苏顺周期背景下强化了这一趋势。2)中期业绩看经济复苏和格局改善带来的量价提升、成本端看末端网络改善降本增效;长期业绩看公司网络建设提高综合服务能力,期待京东物流释放协同效应。 |
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28 | 300438 | 鹏辉能源 | 华福证券 | 买入 | 110.84 | 81.66 | 35.73% | 3.17 | 4.63 | - | 2023-01-09 | 报告摘要 | ||
鹏辉能源深度报告:鹏鲲万里乘储能新风,前瞻布局钠电老将生辉 紧抓储能爆发浪潮,绑定全球储能龙头客户。全球储能增长动力充沛:1)欧洲:前期能源危机推高发电商中长期成本,终将向用户侧传导,防备性和经济性需求共振;2)美国:IRA法案补贴提升户储经济性,光伏装机带动新能源配储放量;3)国内储能盈利机制逐渐清晰即将放量。预计2022-2024年全球储能新增装机量达到59/113/172GWh,同比增长109%/91%/52%。公司依托三晶电气、阳光电源、电工时代、正浩科技等储能领域优质客户和合作伙伴,将充分分享储能红利。 |
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29 | 603056 | 德邦股份 | 华福证券 | 买入 | 25.02 | 23.10 | 8.31% | 1.24 | 1.63 | - | 2023-01-06 | 报告摘要 | ||
德邦股份:竞争格局改善,受益经济复苏 推荐逻辑:1)直营快递行业的格局优化,头部企业顺丰进入健康经营阶段及京东物流完成对德邦的收购,行业竞争环境改善,直营快运行业价格步入上行区间,在经济复苏顺周期背景下强化了这一趋势。2)中期业绩看经济复苏和格局改善带来的量价提升、成本端看末端网络改善降本增效;长期业绩看公司网络建设提高综合服务能力、与京东合并释放协同效应。 |
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30 | 600702 | 舍得酒业 | 华福证券 | 买入 | 226.00 | 164.20 | 37.64% | 6.46 | 8.54 | - | 2023-01-06 | 报告摘要 | ||
舍得酒业:川酒金花迈向复兴,百亿营收可期 川系历史名酒,复星入主赋能再启程。公司具有悠久的发展历史,在第五届全国评酒会沱牌曲酒入选“十七大名酒”,正式成为“川酒六朵金花”之一。2020年12月复星集团从天洋手下拍下公司股权成为公司实际控制人后,派驻多名高管进入舍得并保留原核心管理人员,新老管理人员结构合理,公司业绩增长快速,2021年公司营收为49.7亿元,同比增长84%;归母净利润为12.5亿元,同比增长114%。 |
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31 | 601872 | 招商轮船 | 华福证券 | 买入 | 9.29 | 5.72 | 62.41% | 0.74 | 0.93 | - | 2023-01-05 | 报告摘要 | ||
招商轮船:供需反转在即,航运龙头踏浪而来 投资要点: |
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32 | 600438 | 通威股份 | 华福证券 | 买入 | 60.80 | 37.50 | 62.13% | 5.07 | 5.20 | - | 2023-01-05 | 报告摘要 | ||
通威股份:体化布局再起航,价值重估正当时 成本优势抵御周期变化,硅料龙头地位难以撼动。根据行业多晶硅扩产规划,假设投产爬坡顺利,2023年全球多晶硅有效产能超140万吨,可支撑下游组件需求超550GW+,硅料大概率已进入降价周期。多晶硅供需周期向下阶段,核心在于成本和规模竞争,公司作为硅料龙头企业,生产成本持续降低,当前处于成本曲线最左侧,剔除工业硅涨价影响,2021H1平均生产成本为3.65万元/吨(乐山一期、包头一期项目平均生产成本仅3.37万元/吨),我们预计公司将凭借对工艺的不断优化和深刻理解保持成本优势;同时公司积极扩产,预计2022/2023年底公司多晶硅产能分别为23/35万吨,其中可实现N型料供给比例达90%以上。 |
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33 | 603659 | 璞泰来 | 华福证券 | 买入 | 81.43 | 60.01 | 35.69% | 2.31 | 3.26 | 4.76 | 2022-11-16 | 报告摘要 | ||
璞泰来:石墨为璞,隔膜登泰,布局未来 负极材料龙头,出货量保持行业前三,石墨化加工高度自给,毛利率维持高位;国内最大隔膜涂覆加工商,涂覆产能高增,布局基膜+涂覆一体化,迎来新利润增长点;打造锂电产业平台公司,推动产业一体化建设,打造产业链闭环,下游锂电需求旺盛刺激营收、利润双增长。 |
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34 | 300124 | 汇川技术 | 华福证券 | 买入 | 87.05 | 71.20 | 22.26% | 1.61 | 2.18 | 2.69 | 2022-11-14 | 报告摘要 | ||
汇川技术:多业务基本盘稳固,工控龙头静待腾飞 国内工控龙头,内生外延多领域领先。 公司创始团队有多位曾共事于华为和艾默生,有较强的默契程度和过硬的技术能力与从业经验。公司业务布局多个领域,覆盖通用自动化、电梯电气大配套、新能源汽车电驱&电源系统、工业机器人和轨道交通牵引系统等。公司在多个业务领域国内市场份额领先,截止到2022年上半年,公司通用伺服系统国内市占21.6%,市占第一。低压变频器市占14.8%,市占第三。小型PLC市占10.7%,排名第二。 |
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35 | 603444 | 吉比特 | 华福证券 | 买入 | 336.80 | 305.38 | 10.29% | 18.71 | 22.70 | 25.33 | 2022-11-11 | 报告摘要 | ||
吉比特:回合制玩法“适老”,童年向IP“新生” 深耕游戏行业,锤炼IP工业化坚基。吉比特成立于2004年,深耕网络游戏行业近20载,成功研发以中国传统文化为核心的《问道》端游+手游,回合制游戏历久弥新;新IP游戏《一念逍遥》国内+海外持续火爆,工业化能力得到验证;代理多款精品游戏,增量确定性增强。 |
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36 | 301327 | 华宝新能 | 华福证券 | 买入 | 375.59 | 240.05 | 56.46% | 3.54 | 9.39 | 12.75 | 2022-11-09 | 报告摘要 | ||
华宝新能:国内户外运动浪潮蓄势待起,电小二国内渠道加速布局 十四五户外运动发展规划出台,鼓励户外装备自主品牌建设近期,体育总局、发改委等八部委联合发布《户外运动产业发展规划(2022-2025年)》。 |
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37 | 300454 | 深信服 | 华福证券 | 买入 | 129.00 | 125.23 | 3.01% | 1.29 | 2.06 | 3.22 | 2022-11-04 | 报告摘要 | ||
深信服:订单回暖,费用控制进一步加强 公司发布2022年三季报,2022Q3实现营业收入47.5亿元,同比增长8.5%,实现归母净利润-7亿元,同比减少425.8%。实现扣非归母净利润-8亿元,同比减少273.6%。 |
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38 | 688777 | 中控技术 | 华福证券 | 买入 | 105.00 | - | - | 1.50 | 1.86 | 2.40 | 2022-11-01 | 报告摘要 | ||
中控技术:核心赛道持续增长,管理优化成效显著 事件:公司发布2022年三季报,公司2022Q3实现收入42.3亿元,同比增长44.6%;实现归母净利润4.7亿元,同比增长42.5%;实现扣非后归母净利润3.7亿元,同比增长54.9%。业绩与预披露数据基本一致,增长亮眼。点评:核心赛道文件增长,市场认可度持续提升。收入端看,公司下游核心石油、化工行业数字化、智能化需求仍然保持稳健增长,公司DCS+仪器仪表+工业软件形成的智能制造解决方案市场认可度强,订单获取显著增长。公司Q3单季实现收入15.6亿元,同比增长43.2%。管理侧持续推进,费用端显著改善。费用端看,公司管理变革持续推进,管理架构进一步完善,运营效率显著提升。 |
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39 | 601965 | 中国汽研 | 华福证券 | 买入 | 23.00 | 18.13 | 26.86% | 0.79 | 0.92 | 1.04 | 2022-10-31 | 报告摘要 | ||
中国汽研:技术服务业务推动盈利能力继续提升,智能网联测试逐步进入兑现期 副件标:题中国 汽研公布 22 年三季报,实现收入 21.5 亿元,同比-16.9%;归母净利润4.9 亿元,同比-1.5%;扣非净利润4.6 亿元,同比+16.4%。 |
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40 | 002410 | 广联达 | 华福证券 | 买入 | 63.10 | 52.68 | 19.78% | 0.75 | 1.07 | 1.32 | 2022-10-30 | 报告摘要 | ||
广联达:Q3业绩符合预期,造价超预期增长 事副件标:题公司发布2022年三季报,公司前三季度实现收入44.4亿元,同比增长24.8%;实现归母净利润6.4亿元,同比增长34.3%。实现扣非归母净利润6.1亿元,同比增长34.2%。 |
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41 | 603606 | 东方电缆 | 华福证券 | 买入 | 89.38 | 68.13 | 31.19% | 1.67 | 2.69 | 3.33 | 2022-10-28 | 报告摘要 | ||
东方电缆:Q3业绩略低于预期,偶发因素难扰海风长期高景气 事件: 公司发布2022年三季报,前三季度实现营收56.64亿元,同降1.88%,实现归母净利润7.36亿元,同降23.43%,扣非归母净利润7.54亿元,同降21.03%。单Q3实现营收18.05亿元,同降24.36%,实现归母净利润2.14亿元,同降34.04%,扣非归母净利润2.25亿元,同降30.29%。 |
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42 | 300413 | 芒果超媒 | 华福证券 | 中性 | 33.77 | 21.76 | 55.19% | 1.07 | 1.40 | 1.72 | 2022-10-27 | 报告摘要 | ||
芒果超媒三季报点评:会员与运营商业务稳健增长,等待广告修复 事件:公司发布22Q3财报,22Q3公司实现营收35.24亿元(YoY-7%),归母净利润4.88亿元(YoY-8%),扣非归母净利润4.42亿元(YoY-17%);22Q1-3,芒果实现营收102.39亿元(YoY-12%),归母净利润16.78亿元(YoY-15%),扣非归母净利润15.37亿元(YoY-22%)。 |
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43 | 603605 | 珀莱雅 | 华福证券 | 买入 | 186.76 | 159.95 | 16.76% | 2.61 | 3.34 | 4.18 | 2022-10-26 | 报告摘要 | ||
珀莱雅:大单品重塑品牌价值,强运营驾驭多元渠道 灵敏变革成就国货美妆龙头。回顾珀莱雅的发展历程,公司依托高敏锐度,顺应行业阶段及时调整策略,线下驱动-营销驱动-线上驱动-产品驱动发展路径清晰,看好后续开启品牌驱动之路。 |
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44 | 603713 | 密尔克卫 | 华福证券 | 买入 | - | 122.71 | 0.00% | 4.23 | 5.54 | 7.01 | 2022-10-25 | 报告摘要 | ||
密尔克卫:Q3扣非归母+64%,物贸一体展现经营韧性 标题 事件:密尔克卫公布2022年第三季度业绩。2022Q1-Q3公司实现营收90.9亿元,同比+52.8%;归母净利4.8亿元,同比+58.1%;扣非归母4.6亿元,同比+61.6%;经营性现金流净额4.0亿元,同比+271.5%。单看Q3,公司实现营业收入28.2亿元,同比+13.5%;归母净利润1.7亿元,同比+46.3%;实现扣非归母1.7亿元,同比+64.1%,整体业绩绩符合预期 营收增速回落,利润率持续提升。受货代业务高基数及当期海运运价下滑影响,公司整体营收增速回落,高毛利的仓储、运输等业务占比相对提升(2021年公司国际货代业务/仓储业务毛利率分别为9%/43%)。成本费用控制良好,利润率提升明显。22Q3公司实现营业收入28.2亿元,同比+13.5%;实现毛利润3.4亿元,同比+45.9%,整体毛利率11.9%,同比+2.6pp。公司22Q3销售费用3737万元(同比+44.3%),销售费用率1.3%;管理费用8519万元,同比+55.5%,管理费用率3.0%。实现归母净利润1.7亿元,同比+46.3%,归母净利率6.1%,同比+1.4pp,费用增速基本与净利润增速匹配。整体看,公司在较差的宏观经济环境下实现了高质量的增长。 |
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45 | 605133 | 嵘泰股份 | 华福证券 | 买入 | 36.54 | 28.84 | 26.70% | 0.94 | 1.35 | 1.69 | 2022-10-24 | 报告摘要 | ||
嵘泰股份:Q3业绩表现亮眼,新能源业务规模放量 副 事件: 标题嵘泰股份发布 2022年三季报,实现收入 10.6亿元,同比 28.9%; |
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46 | 600233 | 圆通速递 | 华福证券 | 买入 | 28.16 | 21.76 | 29.41% | 1.06 | 1.28 | 1.47 | 2022-10-19 | 报告摘要 | ||
圆通速递:业绩略超预期,22Q3单票盈利0.22元 事件:圆通速递公布2022Q3业绩,2022Q1-3公司实现营业收入388.3亿元,同比增长27.1%;实现归母净利润27.7亿元,同比增长190.5%;实现扣非归母净利润26.7亿元,同比增长201.2%。分季度看,22Q3实现营业收入137.6亿元,归母净利润10.0亿元。 |
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47 | 300014 | 亿纬锂能 | 华福证券 | 买入 | 140.72 | 87.16 | 61.45% | 1.69 | 3.52 | 5.16 | 2022-10-12 | 报告摘要 | ||
亿纬锂能:锂电新星聚焦动力储能,一体化保障长期竞争力 聚焦动力储能电池,铁锂大圆柱齐发力。公司以锂源电池业务起家,并拓展消费电池领域,现已将战略重心聚焦于动力储能电池。量上看:公司产能扩张激进, 已规划荆门、惠州、成都、云南、青海、江苏、沈阳七大生产基地,总产能规划已超300gwh。从技术路线看:1)公司看好铁锂电池低成本与长循环寿命在中低端车型与储能领域应用,产能规划近200gwh;2)看好性能优异的大圆柱电池在中高端车型的应用,公司前瞻布局,技术、产能、客户行业领先。 |
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48 | 603606 | 东方电缆 | 华福证券 | 买入 | 89.38 | 75.28 | 18.73% | 1.86 | 2.75 | 3.41 | 2022-09-27 | 报告摘要 | ||
东方电缆:海风劲吹,风从东方来,海缆龙头乘风破浪 疫情短期影响海缆交付节奏,2022H1利润略有下滑。 2022H1公司实现营业收入38.59亿元,同比增长13.96%,实现归属于上市公司股东的净利润5.22亿元,同比下降18.02%。主要是由于国内海上风电相关工程受疫情影响,建设有所延缓,导致部分海缆项目交付延后。未来疫情好转,海缆交付有望恢复至正常水平,公司盈利能力或将迎修复。 |
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49 | 300364 | 中文在线 | 华福证券 | 买入 | 9.43 | 8.78 | 7.40% | 0.19 | 0.23 | 0.27 | 2022-09-21 | 报告摘要 | ||
中文在线:立足数字阅读,推进IP开发,多渠道布局元宇宙,海内外协同发展 中文在线以内容为基石,立足数字阅读业务,深耕数字内容二十多年。 |
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50 | 300296 | 利亚德 | 华福证券 | 买入 | 8.68 | 5.83 | 48.89% | 0.31 | 0.53 | 0.71 | 2022-09-19 | 报告摘要 | ||
利亚德首次覆盖:智显扩列新场景,产研联动一体化 Mini/Micro LED新技术成为LED显示市场增长强力引擎,公司先发制人布局新技术,打开盈利新突破口。Mini/Micro LED在性能、使用寿命、成本方面皆具有优势,未来渗透趋势将不可阻挡。公司着力布局Mini/MicroLED,近期密集发布“THE GREAT SPACE”、“黑钻”等Micro LED显示新产品,彰显了全球领先的技术。亿渡数据预测中国Mini LED未来五年背光模组市场CAGR为46%,随着技术突破和市场爆发,公司将优先享受行业发展的福利。 |