国投安信
可输入多个股票代码,以逗号或者空格分割。
首页 > 股票 > 研报 > 研报指标速递
序号证券代码证券简称研究机构最新评级目标价报告日收盘价预期涨幅盈利预测报告日期↓报告摘要
20年EPS21年EPS22年EPS
1002726龙大肉食华西证券买入-10.780.00%0.790.901.022020-10-13报告摘要
2002511中顺洁柔东北证券买入31.2022.5438.42%0.690.830.992020-10-13报告摘要
3300136信维通信浙商证券增持-51.530.00%1.452.112.852020-10-13报告摘要
4300136信维通信民生证券增持-51.530.00%1.351.822.382020-10-13报告摘要
5300253卫宁健康广发证券买入-20.500.00%0.240.380.532020-10-13报告摘要

卫宁健康:子公司卫宁科技股权结构改善,推动医、药、险业务协同

事件:10月12日,公司发布《卫宁科技转让股权及增资公告》,公司参股子公司卫宁科技为进一步优化股东结构,壮大资本实力,大力发展商保/医保智能风控和数据等业务,卫宁科技拟通过股权转让及增资扩股的方式引入新股东京东健康、药明康德。此次卫宁科技投前估值为18亿元,交易完成后京东健康与药明康德均持有卫宁科技7.71%的股权。预计本次交易对上市公司税后利润影响约为2435.30万元。
    卫宁科技引入重量级战略股东,有利于公司远期发展。药明康德是全球CXO(医药研发服务)行业巨头,京东健康则拥有国内最大的自营医药电商平台。此次注资一方面体现了卫宁科技的业务价值得到行业巨头认可,另一方面,“互联网+”与医保控费是国内医疗行业发展两大趋势,两者均离不开“医”、“药”、“险”的深度融合,在此过程中,药厂、药商等巨头将与卫宁健康在业务层面发挥良好的聚合协同效应。
    公司传统主业与创新业务发展周期与所处阶段不同,因此我们认为通过分部估值方法可以更好地认知公司价值。在医疗IT需求高景气的长周期内,我们认为卫宁健康传统主业成长性将保持强劲。市场对卫宁的互联网创新业务亦存在一定预期差,其空间、成长性并未被充分认知。
    上市公司曾明确寻求卫宁科技独立上市(卫宁健康2016.3.30公告,“本次引入中国人寿成为卫宁科技战略股东,有利于做大做强卫宁科技,使其成为业内龙头企业,并在合适的时机独立发行上市”),战略股东的引入强化了此预期。年初以来市场对卫宁健康创新业务资产合理估值的认知分歧较大。“云医”、“云药”、“云险”、“云康”的合理估值应充分考虑创新业务的发展前景与布局的稀缺性,估值区间下限则为各资产的一级市场估值加总。随着未来卫宁科技业务布局与股权结构不断完善,上市公司持有的股权价值或将获得更乐观的市场定价。
    预计2020-2022年EPS为0.24元/股、0.38元/股及0.53元/股。根据分部估值,维持公司合理价值24.18元/股观点不变,维持“买入”评级。
    风险提示。政策推进和细则实施力度有不确定性;互联网业务在医、药、险等行业内的渗透不及预期的风险。

6600048保利地产华西证券增持-16.430.00%2.823.313.872020-10-13报告摘要
7300623捷捷微电国信证券买入-43.800.00%0.560.700.972020-10-13报告摘要
8600567山鹰纸业东北证券买入4.203.1732.49%0.300.390.482020-10-13报告摘要
9600115东方航空东北证券增持5.855.0914.93%-0.770.020.222020-10-13报告摘要
10000002万科A华西证券增持-28.310.00%3.864.455.082020-10-13报告摘要
11688023安恒信息国信证券买入---1.752.413.302020-10-13报告摘要
12300680隆盛科技华西证券增持28.8026.319.46%0.440.721.112020-10-13报告摘要
13600926杭州银行东方证券增持12.7412.095.38%1.451.792.262020-10-13报告摘要
14300529健帆生物安信证券买入-75.260.00%1.001.341.772020-10-13报告摘要
15603866桃李面包广发证券买入68.1061.2911.11%1.331.511.762020-10-13报告摘要
16300511雪榕生物西南证券买入22.6218.0825.11%0.690.870.982020-10-13报告摘要
17601238广汽集团东吴证券买入-9.980.00%0.660.921.112020-10-13报告摘要
18601238广汽集团安信证券买入13.009.9830.26%0.791.151.512020-10-13报告摘要
19601238广汽集团华西证券买入12.309.9823.25%0.821.001.152020-10-13报告摘要
20601677明泰铝业民生证券增持-11.250.00%1.421.571.822020-10-13报告摘要
21002541鸿路钢构国盛证券买入-48.240.00%1.311.682.072020-10-13报告摘要
22603605珀莱雅国信证券买入-154.200.00%2.423.274.112020-10-13报告摘要
23600298安琪酵母天风证券买入81.9062.8830.25%1.581.822.162020-10-13报告摘要
24600298安琪酵母民生证券增持-62.880.00%1.571.812.072020-10-13报告摘要
25600170上海建工天风证券买入4.103.1430.57%0.500.580.632020-10-13报告摘要
26600160巨化股份开源证券买入-6.830.00%0.080.410.452020-10-13报告摘要
27000876新希望广发证券买入-28.910.00%1.973.143.062020-10-13报告摘要
28688099晶晨股份光大证券买入---0.360.781.222020-10-13报告摘要
29300673佩蒂股份开源证券买入-39.290.00%0.741.041.412020-10-13报告摘要
30300673佩蒂股份天风证券买入-39.290.00%0.801.221.552020-10-13报告摘要
31300791仙乐健康安信证券买入113.5093.3621.57%1.802.523.312020-10-13报告摘要
32603056德邦股份东北证券买入20.7615.9330.32%0.560.780.982020-10-13报告摘要
33300684中石科技东吴证券买入-34.140.00%0.680.971.232020-10-13报告摘要
34300285国瓷材料民生证券增持-40.870.00%0.590.841.092020-10-13报告摘要
35601888中国中免光大证券买入-212.000.00%2.764.365.392020-10-13报告摘要
36601888中国中免广发证券买入-212.000.00%2.584.916.652020-10-13报告摘要
37002156通富微电民生证券增持-24.420.00%0.370.600.812020-10-13报告摘要
38002156通富微电国盛证券买入-24.420.00%0.390.650.812020-10-13报告摘要
39601168西部矿业广发证券买入14.008.9456.60%0.500.640.822020-10-13报告摘要
40600104上汽集团安信证券买入22.0020.109.45%1.762.422.832020-10-13报告摘要
41600104上汽集团东方证券买入28.6020.1042.29%1.762.202.562020-10-13报告摘要
42600104上汽集团东吴证券买入-20.100.00%1.922.112.282020-10-13报告摘要
43600104上汽集团山西证券买入-20.100.00%1.722.172.472020-10-13报告摘要
44300782卓胜微东吴证券买入-419.890.00%5.237.078.912020-10-13报告摘要
45300782卓胜微广发证券买入471.90419.8912.39%5.227.159.902020-10-13报告摘要
46300782卓胜微天风证券买入-419.890.00%5.187.8312.172020-10-13报告摘要
47603661恒林股份安信证券买入80.5467.1120.01%3.364.235.032020-10-13报告摘要
48300782卓胜微民生证券增持-419.890.00%4.846.298.062020-10-13报告摘要
49300687赛意信息东北证券买入33.3024.4136.42%0.791.111.482020-10-13报告摘要
50603605珀莱雅国元证券买入-154.200.00%2.342.863.552020-10-13报告摘要
上一页123456789...1437下一页
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-