微信公众号
证券之星APP
“组合管理”系列报告之二：景气投资方法论
（以下内容从开源证券《“组合管理”系列报告之二：景气投资方法论》研报附件原文摘录）到底什么是“景气投资”？同一问题，三种时代答案“景气投资”在不同的时代有不同的答案：（1）2016–2017年，高ROE等同高景气；（2）2020–2021年，产业周期上行，高增速是景气核心；（3）2022-2023年，新能源等行业在盈利…… [详细内容]
最新研报速递
- 2026-01-19 11:32:00“组合管理”系列报告之二：景气投资方法论
- 2026-01-19 11:26:00银行业周报：结构性工具降息扩容，对公贷款有望支撑开门红
- 2026-01-19 11:07:00公司深度报告：美的集团ToB业务拆分报告（1）：智能建筑科技——内销抢外资份额+液冷需求旺盛，外销空间广阔
- 2026-01-19 11:01:00新材料周报：台积电资本支出大涨，特斯拉机器人核心供应商冲IPO
- 2026-01-19 10:55:00电子行业点评报告：台积电指引超预期，确立全球AI行业景气度
- 2026-01-19 10:55:00生物制品行业深度报告：MNC不断加码IO双抗，2026年重磅催化有望持续
- 2026-01-19 10:38:00传媒互联网产业行业研究：千问打通阿里生态，拼多多内测“百亿超市”
- 2026-01-19 10:27:00海外周报：海外宏观与交易复盘：美联储主席“生变”，降息预期继续回调
- 2026-01-19 10:27:00宏观周报：中国证监会批准提高融资保证金比例 美国总统特朗普称将对欧洲8国加征关税
- 2026-01-19 10:13:00基础化工行业周报 · 基础化工行业：涤纶长丝、EVA价差上涨，关注周期弹性机会
- 2026-01-19 09:35:00宏观周报：出口延续高增长 结构性降息政策出台
- 2026-01-19 09:26:00北交所周报：交投活跃度回升，北交所上市审核加速
- 2026-01-19 09:26:002026年农业食品行业年度策略：“误解”的消费，农业食品中的“健康”、“快乐”、“划算”
- 2026-01-19 09:05:00有色金属行业小金属双周报：关键金属风起，强推钨钼稀土
- 2026-01-19 08:59:00万联晨会
- 2026-01-19 08:40:00北交所策略专题报告：AI浪潮叠加政策东风，掘金北交所游戏动画数字创意资产
- 2026-01-19 08:40:00食品饮料行业周报：茅台深化市场改革，百润股份价值显现
- 2026-01-19 08:40:00非银金融行业周报：逆周期调节呵护“慢牛”，券商和保险业务开门红
- 2026-01-19 08:40:00医药生物行业周报：业绩为王，继续重点推荐创新药产业链板块性机会
- 2026-01-19 08:37:00计算机行业周报-周观点：把握商业航天黄金机遇期
- 2026-01-19 08:37:00机械设备行业周报：聚氨酯TPU结构件，防护减震理想选择，人形机器人量产落地的“安全垫”
- 2026-01-19 08:37:00氟化工行业周报：制冷剂R404、R507打响新年上涨第一枪，三美股份、永和股份业绩预增
- 2026-01-19 08:37:00国防军工行业点评报告：美欧格陵兰岛博弈升温，商业航天发射密集
- 2026-01-19 08:36:00计算机行业点评报告：阿里全面发力Agent，争夺AI超级入口
- 2026-01-19 08:36:00社会服务行业周报：赤子城科技Dramabite成短剧黑马，关注AKK菌布局企业
- 2026-01-19 08:36:00煤炭行业周报：煤价上行回归合理价格，坚定稳煤价逻
- 2026-01-19 08:36:002025年12月金融数据点评：企业贷款回升，央行先行推出两方面政策措施
- 2026-01-19 08:34:00传媒行业周报：大模型厂商加速争夺AI入口，布局AI应用/游戏
- 2026-01-19 08:30:00开源晨会
- 2026-01-19 08:20:00亚太成品油运输龙头，未来有望开启分红
- 2026-01-19 08:15:00电子行业研究：台积电AI指引及CAPEX超预期，关注26Q1业绩超预期方向
- 2026-01-19 08:13:00非金属建材周观点：科达制造停牌拟重组，载体铜箔+cte布下游发函提价
- 2026-01-19 08:12:00AI周观察：Google和百川发布AI医疗模型，台积电财报反映AI预期仍强
- 2026-01-19 08:08:00有色金属周报：宏观波动加剧，坚定看好金属行情
- 2026-01-19 08:06:00黑色金属周报：钢厂补库仍稳，原料支撑行情趋缓
- 2026-01-19 08:05:00非银行金融行业研究：高市场活跃度延续，保险基本面仍维持上升趋势
- 2026-01-19 08:03:00策略周报：理性降温，景气度仍是避风港
- 2026-01-19 08:01:00商贸零售行业跟踪周报：陕西旅游-近五年来首个景区IPO+历史上最大的景区IPO，A股消费类国企IPO全梳理
- 2026-01-19 07:47:00石油加工行业原油周报：伊朗风险仍是左右油价的重要因素
- 2026-01-19 07:47:00汽车行业周报：北汽蓝谷L3车辆正式上路，特斯拉将停售FSD买断版
- 2026-01-19 07:28:00整车主线周报：12月零售符合预期，看好26年景气度向上
- 2026-01-19 07:17:00晨会纪要
- 2026-01-19 07:10:00有色金属行业跟踪周报：美国经济与通胀数据回升，降息预期下行工业金属价格冲高回落
- 2026-01-18 23:28:00计算机行业跟踪周报：迎接“数据要素价值释放年”
- 2026-01-18 22:06:00农林牧渔周观点：养殖利润回至盈利，产能去化趋势或不改
- 2026-01-18 21:30:00流动性与机构行为周度跟踪：投放漏出错位带来波动 降准落空无碍资金宽松
- 2026-01-18 21:17:00周观点：存储供需矛盾有望触发中国半导体供应链加速全球化
- 2026-01-18 21:17:00农林牧渔行业定期报告：出栏进度偏慢，助推猪价反弹
- 2026-01-18 21:15:00军工行业本周观点：聚焦SpaceX及国内火箭产业链
- 2026-01-18 21:14:00电力设备产业周跟踪：国网十五五投资高增，商业航天有望持续催化固态电池