首页 - 股票 - 个股掘金 - 正文

券商评级:三大指数震荡 九股迎来掘金良机

证券之星 2021-05-07 13:29:28
关注证券之星官方微博:

招商证券(600999):投行、投资驱动业绩提升

类别:公司 机构:国信证券股份有限公司 研究员:戴丹苗/王剑/王鼎 日期:2021-05-07

招商证券披露2021 年一季报,业绩超出预期

2021 年一季度,公司实现营业收入59.62 亿元,同比增长22.02%;归属于母公司股东的净利润26.13 亿元,同比增长45.34%。一季度EPS 为0.28 元,同比增长40%;一季度加权ROE 为2.63%,同比增加0.38 个百分点。

投行业务实现较大突破,同比增长55.26%

2021 年一季度,公司实现投行业务收入4.13 亿元,同比增长55.26%。,一季度公司完成股票承销金额1018.74 亿元,排名行业第6 位;完成IPO 项目5 家,市场排名第5 位。

投资业务贡献最大

2021 年一季度,公司实现投资收益19.48 亿元,同比增长78.23%。

在一季度收入中,投资业务收入占比33%,排名第一,投资业务的收益增长源于金融工具投资收益增加。

经纪业务、资管业务稳健增长

2021 年一季度,公司实现经纪业务收入18.65 亿元,同比增长14.14%,在收入结构中占比31%,仅次于投资业务。资管业务收入位2.64 亿元,同比增长13.79%,在收入结构中占比4%。

信用业务收入同比下降19.46%

2021 年一季度,公司实现利息收入5.09 亿元,同比下降19.46%。

盈利预测与投资建议

我们预测2021-2023 年净利润分别为108.86 亿元、122.51 亿元、152.89 亿元,增速为14.7%/12.5%/24.3%,每股收益为1.25 元、1.41元、1.74 元, 当前股价对应的PE 为15.0/13.3/10.8x ,PB 为1.6/1.5/1.3x。我们对公司维持“增持”评级。

风险提示

市场下跌对券商业绩与估值修复带来不确定性;金融监管趋严;市场竞争加剧;创新推进不及预期等。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示TCL科技盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-