首页 - 股票 - 个股掘金 - 正文

周四机构一致看好的十大金股

证券之星综合 2019-05-29 15:00:01
关注证券之星官方微博:

亿纬锂能个股资料 操作策略 股票诊断

  亿纬锂能(300014)中报业绩预告点评:三大业务发力,业绩再超预期

公司预告, 2019 年上半年实现归母净利润 4.53-5.00 亿元,同比增长185%-215%,超出预期。 其中非经常性损益为 0.09-0.15 亿元,预计 19年上半年扣非净利润 4.38-4.91 亿,同比增长 196%-232%。

分季度看, 2019Q2 实现归母净利润 2.52-3.00 亿元, 同比增长198.5%-254.8%,环比增长 26%-50%;扣非归母 2.42-2.96 亿元,同比增长 214-284%,环比增长 24%-51%。

公司二季度业绩环比继续向上, 主要原因我们预计有: 1)麦克韦尔业绩创新高, 1 季度麦克韦尔净利润 3.8 亿,我们预计二季度净利润 4.5-5亿,为公司贡献 1.7-1.9 亿净利润; 2)锂原电池业务恢复, 1 季度受增值税影响,部分客户订单推迟至 2 季度执行,造成 1 季度锂原收入同比下滑,但 4、 5 月收入已恢复; 3)圆柱三元电池销量不断提升。

公司软包电池发展迅猛,多次斩获国际订单。 公司软包动力电池与 SK合作,定位国际市场,继获得戴姆勒订单后,有望获得现代起亚大订单,并还在积极拓展其他海外项目。公司后续将继续投资不超过 35 亿,建设近 10gwh 软包电池产能。我们预计公司软包电池今年出货量开始爬坡, 20 年开始放量。

投资建议: 预计公司 19-21 年净利润 10.74、 13.94、 17.72 亿,同比增长 88%、 30%、 27%, EPS 为 1.11/1.44/1.83 元, 对应 PE 为 22x、 17x、14x, 考虑到公司业绩持续增长,海外订单进展顺利, 给予目标价 31 元,对应 19 年 28 倍 PE,维持“买入”评级。

风险提示: 价格下滑超预期;公司出货量低于预期。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-