周四机构一致最看好的10金股

汤臣倍健(300146)：提高线上占比 强化海外布局

发挥协同效应：公司与NBTY共同投资设立合资公司，将充分发挥双方在各自研发、品牌、渠道、营销方面的优势，形成巨大的协同效应。自然之宝是NBTY在美国及世界各地销售的主要品牌，遍布美国、加拿大及英国等多个国家，美瑞克斯是NBTY旗下的顶尖运动营养品牌，是全球运动营养补充剂的领导品牌，双方合作将极大地丰富汤臣倍健的产品体系。汤臣倍健的主要渠道优势在于线下药店和商超的布局，有利于借助自身渠道优势和网络资源来迅速提升NBTY两个品牌在中国市场的销售和影响力，同时利用NBTY跨境电商业务的布局，实现线上+线下的协同发展。

提高线上占比：2015年阿里全网保健食品/膳食营养补充食品销售额146.8亿，同比增长106%，其中，保健食品31.3亿，占比21%，膳食营养补充剂115.5亿，占79%。汤臣倍健线上销售4.3亿元，同比增长73%，占比2.92%，排名第二，未来公司线上业务占比会逐步提升。

新品稳步发展：公司子公司广东佰嘉2012年推出骨骼健康品类“健力多”，经过培育逐步获得消费者认可，2015年实现收入1.86亿，同比增长42.5%，收入占比8.2%。2015年4月推出定位于科学贵细药材的“无限能”，今年致力于推广爆款三七粉，目标占比达到无限能收入的60%以上。2015年6月25日，公司专业运动营养品牌“健乐多”系列产品全新上线，汤臣倍健和NBTY成立合资公司，NBTY旗下的美瑞克斯是顶尖运动营养品牌，借助美瑞克斯的品牌影响力，有望实现协同发展。

激励机制完善：2015年7月，公司实施股份公司层面第一期核心管理团队持股计划暨“汤臣倍健超级合伙人”计划。公司两家子公司广东佰嘉、广东佰悦也已实施管理层持股计划，后续其它项目也将参考此方案制定类似或创新的激励机制，充分调动员工的积极性，推动公司业绩稳步增长。

投资建议：预计2016-2017年EPS分别为1.11、1.39元，对应PE为28X、22X。公司是我国膳食营养补充剂龙头，与NBTY共同投资设立合资公司，有望实现协同发展，激励机制完善，维持“增持”评级。东北证券

比亚迪(002594)：龙头全面发力 业绩迅猛增长

业绩大幅提升，新能源汽车全面发力：公司发布2015年年报，实现营业收入800.01亿元，同比增长37.48%；实现营业利润31.76亿元，同比增长1873.14%；归属于上市公司股东的净利润28.23亿元，同比增长551.28%。基本每股收益1.12元，同比上升522.22%。分季度来看，公司一至四季度营业收入分别为152.83亿、163.00亿、169.11亿和315.15亿元，对应归母净利润分别为1.21亿、3.46亿、14.95亿和8.62亿元。受益于新能源汽车2015年的全面发展，公司营业收入和净利润都迎来大幅增长。

“十年磨一剑”成就龙头地位：根据乘联会及第一电动网统计，公司2015年新能源乘用车销售规模稳居全球第一，秦连续多月全球销量冠军，唐上市四个月突破3000辆，并创下5500辆的记录。公司2016年仍将全面发力新能源，按照“7+4”规划，实现交通领域的全面电动化。在私人消费领域之外，比亚迪大巴已经实现全球运营，并且在国内多个城市拿下客车和出租车订单，为业绩的继续高增长奠定基础。

深度布局储能，未来将成为真正的新能源龙头：公司磷酸铁锂电池中标张北示范项目一期最大6MW*6Wh包，并且在深圳建立全球最大用户侧铁电池储能电站。同时公司继续加大力度开拓海外市场，获得全球清洁能源知名企业InvenergyLLC在伊利诺伊州31.5MW的商用储能项目，为美国最大的储能项目订单。还成功赢得意大利输电系统的储能订单，并成功拓展德国、澳洲等海外市场。公司在储能领域深度布局，未来最有希望实现用太阳能、储能电站和新能源汽车实现从发电、储输电到用电的全产业链零排放、无污染的能源解决方案。

投资建议：买入-A投资评级，6个月目标价74.80元。我们预计公司2016年-2018年的净利润分别为51.13亿、70.98亿和90.89亿元，对应当前股本EPS分别为2.07元、2.87元和3.67元。考虑增发后摊薄EPS为1.87元、2.59元和3.32元；给予买入-A的投资评级，6个月目标价为74.80元。安信证券