第八部分：金融创新
创业板
2月14日创业板微幅低开，随后震荡盘整，全日收跌0.37%。截至收盘，创业板指数报712.30点，下跌2.66点，跌幅0.37%，成交75.09亿；创业板综合指数报709.66点，下跌2.37点，跌幅0.33%。个股方面，安科瑞（300286）、赛为智能（300044）、上海凯宝（300039）等个股涨幅居前；华录百纳（300291）、天晟新材（300169）、长信科技（300088）等个股跌幅居前。
创业板超募比例持续下滑：深交所最新数据显示，近两年来，创业板超募资金额逐步下降。2010年全年，117家创业板公司首发上市募集资金905.47亿元，其中超募资金617.55亿元，平均筹资净额7.74亿元；2011年，128家创业板公司首发上市募集资金730.67亿元，其中超募资金418.5亿元，平均筹资净额5.71亿元。2011年1至12月，创业板公司首发上市月度超募资金数量分别为85.57亿元、57.16亿元、82.14亿元、50.9亿元、40.71亿元、11.87亿元、9.41亿元、34.28亿元、15.56亿元、10.75亿元、16.06亿元和4.08亿元；按季度来看，2011年一至四季度超募资金金额分别为224.88亿元、103.48亿元、59.25亿元、30.89亿元，总体呈下降趋势。
创业板暖风频吹 或成反弹急先锋：据消息人士透露，有政府高层批示了一份调查报告：报告高度评价了创业板运行两年来的显著成效，并指示有关部门正面宣传创业板。可以预见，未来创业板将拥有良好的舆论氛围和宽松的政策环境。严重超跌，加上大势转好，创业板或许会迎来良好的投资周期，部分私募人士也有类似的看法。国诚投资总监黄道林表示：“现在创业板的估值合理了很多，指数跌了50%，就反弹也有空间了，如果有政策配合，那就是技术面与基本面的共振了。创业板的机会在于盘子小，市值小的公司想象空间会大，这符合创业的逻辑，而成熟市值大的公司反而空间不会大。行业上我倒不是很看重，关键是盘子要小，管理层有能力创业成功，小公司才变成大公司。比如说一个不到5000万股盘子的小公司，管理层有能力赚2亿元，这样的公司暴涨的可能性就很大了。”
| 股票名称 | 股票代码 | 当日资金流向（万元） | 5日资金流向（万元） | 20日资金流向（万元） | |||
| 净流入 | 占成交额比 | 净流入 | 占成交额比 | 净流入 | 占成交额比 | ||
| 天山股份 | 000877 | 17179.7 | 18.95% | 14968 | 6.84% | -17184 | 3.44% |
| 深天马A | 000050 | 8468.31 | 23.48% | 16407 | 25.74% | 15060.2 | 13.52% |
| 广州浪奇 | 000523 | 8346.85 | 82.56% | 8905.6 | 50.69% | 7790.41 | 19.33% |
| 电广传媒 | 000917 | 7615.81 | 29.85% | 14386 | 14.27% | 14125.7 | 4.92% |
| 平煤股份 | 601666 | 7474.14 | 22.00% | 11371 | 9.24% | 6429.64 | 1.49% |
| 乐山电力 | 600644 | 6424.68 | 16.02% | 25983 | 28.64% | 23479.5 | 15.22% |
| 庞大集团 | 601258 | 6195.92 | 32.51% | 20621 | 39.53% | 16713.8 | 13.17% |
| 物产中大 | 600704 | 6082.81 | 30.64% | 7379.3 | 19.20% | 5852.41 | 7.87% |
| 东安动力 | 600178 | 6074.5 | 44.39% | 8570.5 | 24.20% | 9474.52 | 12.92% |
| 重庆路桥 | 600106 | 5540.95 | 14.90% | 22112 | 14.41% | 22349.5 | 10.52% |
| 美的电器 | 000527 | 5454.24 | 21.18% | 858.83 | 0.76% | -10597 | 2.50% |
| 广晟有色 | 600259 | 5020.92 | 9.53% | 19454 | 6.00% | 82813.4 | 7.55% |
| ST黑化 | 600179 | 4688.27 | 43.25% | 10389 | 14.89% | 18423 | 11.91% |
| 博盈投资 | 000760 | 4677.66 | 81.22% | 5014.2 | 54.60% | 4329.49 | 16.39% |
| ST安彩 | 600207 | 4564.17 | 92.71% | 4564.2 | 92.71% | 5577.91 | 18.97% |
| 山西焦化 | 600740 | 4495.96 | 10.52% | 6704.2 | 3.41% | 5675.99 | 0.86% |
| 东方宾馆 | 000524 | 4070.27 | 51.61% | 4265.5 | 30.85% | 3336.12 | 12.67% |
| ST博元 | 600656 | 4047.06 | 76.64% | 3104 | 5.85% | -1119.1 | 0.88% |
| 五粮液 | 000858 | 3836.97 | 9.78% | 9910.8 | 4.01% | -23610 | 2.13% |
| 宜华木业 | 600978 | 3670.91 | 37.62% | 3803 | 11.44% | 4602.52 | 5.87% |
股指期货
国内股指期货市场2月14日全线收跌。截至收盘，主力合约IF1203跌0.54%，报2529.2点，成交11.0万手，持仓26904手；IF1202跌0.49%，报2519.4点；IF1206跌0.46%，报2553.2点；IF1209跌0.23%，报2584.8点。现货市场方面，沪深300指数跌0.39%，报2522.11点。
证监会：公募基金参与股指期货准备就绪：中国证监会有关部门负责人2月10日宣布，证监会已发布修订后的《期货市场客户开户管理规定》，解决机构投资者期货市场开户问题。与此同时，该负责人表示，公募基金参与股指期货的各项准备工作已经就绪，基金管理公司可以根据自身情况和法律法规 ，平稳有序推进公募基金参与股指期货交易工作。这位负责人称，契约中约定可以投资股指期货的公募基金，即日起可以向中金所提起申请开户。这意味着并不是所有的公募基金都可以开展股指期货交易。
中金所套保和套利新规将加速期指机构化：近日，中金所修订出台了《中国金融期货交易所套期保值与套利交易管理办法》，在进一步优化套期保值管理业务的同时，引入了套利业务的制度措施。《办法》的出台对套利交易进行了制度化和规范化，并放宽了套利交易条件，这将有效解决套利持仓限制、审批程序繁琐和监管“无法可依”等前期机构投资者遇到的难题，无疑将加速期指步入机构时代。，《办法》在具体的申请程序方面也做了有利于套利和套保机构入市的相关修改。如进一步优化套期保值管理业务，简化了套期保值审批流程；不仅取消了会员或者法人客户应当提交近2年经审计的财务报告的要求，在证明其具有现货交易时，仅需提供“近期证券市场交易情况及相关证明”。更为重要的是，《办法》延长了获批额度的有效期，使6个月的有效期延长了一倍。
股指期货交易数据图表
主力合约分时图
融资融券
2月13日两市融资买入23.48亿元 50ETF居首：深沪交易所公布的最新数据显示，2月13日两市融资买入额共计23.48亿元，较上一交易日（22.97亿元）增加0.51亿元。具体来看，深市融资买入7.66亿元，沪市融资买入15.82亿元。其中，万科A（000002）融资买入3277万元，居深市首位；50ETF融资买入5281万元，居沪市首位。截至2月13日，两市融资融券余额共计377.27亿元，其中融资余额为367.87亿元。
两融标的池扩容满月 ETF融券交易量增67倍：融资融券“标的池”的扩容已经满月。标的证券的扩容不但没有引发井喷效应，而且两融余额在经过了一个月之后，总体仍然保持在375亿元规模，并没有大的变化。不过由于受到A股市场不断寻底的影响，目前融券交易规模有所放大，尤其是新标的ETF表现抢眼，而ETF的融资交易也可圈可点。ETF在扩容后一个多月的时间里，从两融标的扩容首日的15万股的融券卖出量，到1月9日融券卖出量达到两市之首的1074万股，其融券交易量增加了67倍，从而也推升两市融券卖出量创出上市以来的新高。而ETF的融资交易也可圈可点，在进入两融标的一个月后，两市7只ETF的融资交易额已增长了3倍。
机构来源：上证综研 以上数据来自快赢标准版
首页
微信公众号
证券之星APP
