第六部分：传闻追踪
据传科华生物（002022）持续推出产品
基本面：预计2011年诊断试剂约4.3亿，血筛和出口是看点:我们预计公司2011年体外临床诊断试剂收入为4.3亿，同比增加约12%。此外血筛试剂进展良好，我们认为公司有能力在行业中抢占20%以上的份额。由于血筛涉及软件调试，可能会在2012年贡献业绩。另外公司部分试剂获得出口认证，随着订单确认，将进一步贡献业绩。
点评：预期公司未来医疗仪器业务将步入稳定增长期，而诊断试剂业务随着新产品的推出、血筛业务的进行、以及出口业务的开展，其增速或将提升。东方证券据此相应调整盈利预测假设，预计2011-2013年每股收益为0.49、0.56元、0.65元（原预测为0.53、0.60、0.70元），维持公司增持评级。
据传宇通客车（600066）成长更加确定
基本面：大中客行业龙头地位不可动摇。2011年，受公司产能（技术产能仅3万台）的限制，宇通客车累计销量为46688辆，同比增长13.41%，低于行业整体增速0.88个百分点。然而，通过调整产品结构，公司大中客累计实现销量43616辆，同比增长16.68%，高于行业整体增速4.70个百分点，市场占有率较10年进一步提升1.09个百分点。
点评：华泰预计预计公司12年~13年摊薄后EPS分别为2.01元、2.62元。以2月8日收盘价24.61元计算，除权价为22.25元，对应PE分别为11.07x、8.49x。公司作为A股市场上少有的内生增长的典范，未来更加确定的成长性使得我们依然维持公司“买入”评级。
据传歌尔声学（002241）新一轮成长的起点
基本面：盈利能力提升是最大亮点。2011年歌尔声学净利率从10%提升至13%，产品和客户结构优化、自动化能力提升和规模效应显现是盈利能力提升的三个因素，基于这三个因素的可持续性，预计2012年盈利能力将持续优化。
点评：中金预计公司2012年和2013年EPS分别为1.24和1.92，对应PE分别为21倍和14倍。作为A股唯一切入全球消费电子巨头技术创新阵营的厂商及我们最看好的电子龙头，持续高成长的歌尔声学应享受估值溢价。苹果、三星和索尼的技术创新带来的优异产品体验是公司价值提升的因素，维持“推荐”评级。
据传华录百纳（300291）分享行业长期成长
基本面：多屏时代开启，渠道多元化的背景下，电视剧行业正面临长期增长的黄金机遇；电视剧具备庞大观众基础与仅有70亿交易额市场这一错配将被改写。具体的行业增长机遇将体现为:1.精品剧价格的长期上涨趋势，2.渠道竞争带来的差异化诉求提升对精品剧的需求量。
点评：国金证券（600109）预测重点考虑精品剧的量价驱动因素；隐含的电视剧量价假设分别为6部/138万均价、9部/150万均价、12部/167万均价；毛利率假设为52%、47%、45%。预测2011-2013年公司的EPS分别为1.38、1.97、2.64元，结合绝对与相对估值法，给予上市目标价区间为47.37-59.1元。
首页
微信公众号
证券之星APP
