证券之星app
首页 > 股票 > 研报 > 研报指标速递
序号证券代码证券简称研究机构最新评级目标价报告日收盘价预期涨幅盈利预测报告日期报告摘要
24年EPS25年EPS26年EPS
1301391卡莱特财通证券增持-117.00-3.465.007.462023-05-26报告摘要

股权激励彰显发展信心,海外业务加速推进

卡莱特(301391)
    核心观点
    事件:5月25日晚,公司发布《2023年限制性股票激励计划(草案)》,拟向189名激励对象授予限制性股票81.60万股,占公司股本总额的1.20%。
    发布股权激励计划,彰显中长期发展信心:公司激励对象包括董事、高级管理人员、核心业务人才和专业人才等189人,首次授予每股价格为57.08元/股,为前一交易日股票交易均价的57.14%。2023-2025年归属期的考核指标,营业收入比2022年增长不低于50%、125%、238%,净利润比2022年增长不低于50%、125%、238%,相当于3年复合增速50%以上。对于每年的考核期,收入或净利润其一达成目标即可归属。公司发布股权激励计划,彰显中长期业绩增长信心,并有利于调动核心团队的积极性与创造性,提升团队凝聚力。
    海外推介进展顺利,营销网点加速扩张:2023年以来,公司参加了ISE2023西班牙巴塞罗那展、拉斯维加斯广播电视展(NAB)和国际智慧显示及系统集成展(ISLE)等大型展会活动,并在迪拜、马来西亚等地举办了大型产品推介会,吸引了众多国际客户与公司洽谈并达成签约。2023Q1公司海外新增签约经销商16家,计划今年将经销商拓展至100家左右,并在北美和欧洲加大营销网点建设,提升售前和售后服务。
    LED需求边际回暖,新一轮视频产业接续政策有望出台:2023Q1利亚德、洲明科技收入同比增速为1.17%、5.21%,相比2022年同比增速-7.89%、-2.12%,扭转了下滑趋势,行业景气度拐点信号明确。5月9日,工信部总工程师于2023年世界超高清视频产业发展大会上提出要加大政策的引导力度,谋划出台新一轮视频产业高质量发展的接续政策,加快构建视频产业发展的新格局。我们认为,超高清产业将带动消费升级以及相关软硬件产业技术进步,是数字经济的重要组成部分,后续相关支持政策有望陆续出台。
    投资建议:国内视频图像显示控制领军,卡位LED产业核心中游,凭借视频处理技术弯道超车,将实现新产品视频处理设备快速放量。我们预测公司2023-2025年实现收入10.20、14.74、20.58亿元,实现归母净利润2.35、3.40、5.07亿元,对应PE为30x、21x、14x,维持“增持”评级。
    风险提示:海外拓展不及预期;技术落地进展不及预期;政府开支不及预期。
   

上一页1下一页
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-