电新行业周报10月第2期:光伏玻璃价格持续上调 国内新能源汽车产销两旺
类别:行业 机构:新时代证券股份有限公司 研究员:开文明 日期:2020-10-19
投资主题:
新能源汽车:根据中汽协数据,9 月新能源汽车产销分别达到13.6 万辆和13.8万辆,环比增长28.9%和26.2%,同比增长48.0%和67.7%。欧洲新能源汽车销量高增长持续,9 月欧洲8 国(德国、法国、英国、意大利、西班牙、挪威、瑞典、荷兰)新能源汽车注册量为13.8 万辆,预计全年销量超120万辆。国内市场下半年新车型密集推出,其中比亚迪汉、上汽通用五菱宏光mini 下半年开启交付。未来随着复工顺利进行,叠加碳排放政策落地,国内外共振将带动电动车产业链景气向上。
光伏:国庆长假后,光伏玻璃价格持续上涨。根据卓创资讯数据,进入10月后,3.2mm 光伏玻璃最新价格为35 元/平方,相对于今年涨价前23 元/平方,上涨超53%。目前光伏玻璃的价格可使供需暂时达到平衡,该价格或将维持较长时间。从需求来看,国内需求仍然乐观,拥有户用、特高压、平价等项目支撑,四季度平价与竞价项目共振,需求有望超预期。
投资建议:新能源汽车补贴政策的出台,有望带动市场预期改善。国内新能源汽车新车型密集推出,海外补贴加码,助力新能源汽车消费回暖。光伏国内需求仍然乐观,拥有户用、特高压、平价等项目支撑,四季度平价与竞价项目共振,需求有望超预期。优先推荐具有全球竞争力的龙头标的。
行业要闻:
新能源汽车:
9 月新能源汽车产销分别达到13.6 万辆和13.8 万辆,环比增长28.9%和26.2%,同比增长48.0%和67.7%。(来源:中汽协)现代10 月8 日宣布因电池问题将召回25564 辆Kona EV 后,韩联社对这一召回数字进行了更新,为77000 辆,这也是全球迄今数量最大的一次电动车召回。(来源:第一电动)
光伏:
国家能源局综合司下发《关于公布光伏竞价转平价上网项目的通知》(国能综通新能2020 107 号),根据文件,8GW 竞价项目直接转为平价上网项目, 光伏平价项目累计55.8GW。(来源:光储亿家)? 重要公告:
【比亚迪】2020 年前三季度业绩预告修正:预计归母净利润34-36 亿元,同比+115.97% ~+128.67%,修正前归母净利润为28-30 亿元。
【信捷电气】公司董事长李新将1686.72 万股股份过户至刘婷莉名下,同时,过志强1.82%股份对应的表决权委托给李新。
【宁德时代】拟授予第二类限制性股票459.09 万股,占公司总股本0.20%。
激励计划授予的股票授予价格为231.86 元/股,对应市值5400 亿。
【晶澳科技】义乌基地首批应用182mm 大尺寸硅片的高效组件顺利下线,标志着该项目首期5GW 高效组件正式投产。
数据跟踪:
价格:上周光伏玻璃价格持续上涨,3.2mm 光伏玻璃最新价格为35 元/平方,相对于今年涨价前23 元/平方的价格,上涨超53%。(来源:SOLARZOOM)
风险提示:新冠疫情影响产业链供需结构,下游需求不及预期