证券之星app
首页 > 股票 > 研报 > 研报指标速递
序号证券代码证券简称研究机构最新评级目标价报告日收盘价预期涨幅盈利预测报告日期报告摘要
25年EPS26年EPS27年EPS
1873593鼎智科技开源证券增持-57.64-0.300.430.532025-03-16报告摘要

北交所信息更新:丰富人形机器人零部件产品矩阵,获得人形机器人产业大会两大奖项

鼎智科技(873593)
    预计2024年营收2.25亿元(-20.48%),归母净利润0.41亿元(-49.32%)公司发布2024年业绩快报,预计2024年公司实现营业收入2.25亿元,同比下滑20.48%;归母净利润为0.41亿元,同比下滑49.32%;扣非归母净利润0.33亿元,同比下滑49.88%。受公司研发费用增长影响,我们下调2024年盈利预测,维持2025-2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为0.41(原0.45)/0.58/0.71亿元。EPS分别为0.30/0.43/0.53元,当前股价对应P/E分别为189.1/134.3/109.0倍,我们看好人形机器人从“0”到“1”导入期加速,公司积极布局丝杆和电机等人形机器人零部件,维持“增持”评级。
    人形机器人从“0”到“1”导入期加速,零部件市场空间未来发展广阔根据觅途咨询数据,2023年丝杠丝杆、无框力矩电机、减速器、力传感器、空心杯电机、轴承在人形机器人价值占比分别为19.00%、16.00%、13.00%、11.00%、8.00%、5.50%,是构成机器人的关键核心零部件,主要组成人形机器人的旋转关节、线性关节、灵巧手、感知系统、躯干。其中行星滚柱丝杆高壁垒,预计特斯拉Optimus方案有两个可能方案:方案1:全部使用行星滚柱丝杠,共14个;方案2:1)上半身负载要求较低,使用6个滚珠丝杠;2)下半身负载要求较高,使用8个行星滚柱丝杠。
    公司多款机器人产品推出丰富产品矩阵,获得人形机器人产业大会两大奖项1)丝杆:公司已经完成滚珠丝杆和行星滚柱丝杆多条生产线的搭建,已经开始试产。2)关节电机模组:开发完成多系列机器人一体化行星模组产品,满足从4.5N·m到50N·m间的大跨度力矩需求的同时做到超轻薄、高精度且支持第二编码器的结构优势。4)齿轮箱:完成了外径从6mm-42mm各系列精密行星齿轮箱开发,同时完成了各系列电机行星模组齿轮箱开发,具备各零部件机加工自制能力,可满足客户定制化需求,目前已经与多家人形机器人公司灵巧手合作。此外,公司成功入选LeadeRobot2024年度人形机器人“最具投资价值榜单”,并被授予“人形机器人卓越供应商”的荣誉。
    风险提示:市场竞争风险、下游复苏不及预期风险、新产品推广受阻风险。

上一页1下一页
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-