五大券商周二看好六大板块

第6页:机械行业周观点:半导体项目热度持续,关注成长与价值方向

第1页:家电行业周报:白电小家电稳健增长,厨电边际承压

第2页:食品饮料行业周报:板块中报整体较好,高端名酒景气度延续

第3页:环保及公用事业行业:超半数企业已披露中报,电力板块表现依旧良好

第4页:零售行业8月行业动态报告:必需消费仍是配置主旋律,维持推荐核心组合

第5页:基础化工行业周报:VA报价有所提高,化肥农药整体清淡

第6页:机械行业周观点:半导体项目热度持续,关注成长与价值方向

机械行业周观点:半导体项目热度持续,关注成长与价值方向

类别：行业研究 机构：光大证券股份有限公司 研究员：王锐,陈佳宁,贺根 日期：2019-09-02

机械行业观点:

1)半导体设备:武汉筹划光谷集成电路产业基金,江丰电子与中国台湾新鹤达成集成电路制造装备及核心部件战略合作。武汉东湖高新区正在筹划规模10亿元的光谷集成电路产业基金;宁波江丰电子材料股份有限公司和中国台湾新鹤股份有限公司在宁波余姚举行签约仪式,正式宣布就半导体集成电路制造装备及核心部件项目进行战略合作。建议重点关注北方华创。2)新能源汽车:四维图新与宝马签署互联系统服务协议,特斯拉电力配套9月底前完成。四维图新对外发布公告称,公司已与宝马(中国)签署了CNS(Connected Navigation Services,汽车互联系统)服务协议;特斯拉上海工厂220千伏电力配套工程项目预计到9月底具备送电条件。建议关注先导智能、赢合科技。3)轨交板块:广深港高铁将实现5G全线覆盖,长三角40个城市65个火车站将实现“刷脸进站”。广深港高铁将成为全国第一条5G全线覆盖的高铁线路;2019年下半年,中国铁路上海局集团有限公司将在12个高铁普速一体火车站、4个普速和1个高铁火车站增设104台“刷脸进站”设备,覆盖的地区和范围由26个城市48个火车站,扩充至40个城市65个火车站。建议重点关注中国中车。4)工程机械:舟山大洋世家码头工程项目获交通运输部使用港口岸线批复,第二批次起重机整机生产企业入驻长垣起重大数据云平台会议在产业集聚区召开。宁波舟山港马岙港区大洋世家海洋食品产业集聚区码头工程项目获得交通运输部使用港口岸线批复;2019年8月21日上午,第二批次起重机整机生产企业入驻长垣起重大数据云平台会议在产业集聚区召开。建议重点关注三一重工。

上周行情回顾:机械设备板块指数上涨2.64% 上周(2019.08.19-2019.08.23)机械设备行业指数上涨2.64%,跑输沪深300指数0.33个百分点,跑输中证500指数0.85个百分点,跑输创业板指数0.39个百分点,整体表现在28个行业中涨幅排名第19。 按照申银万国行业分类,上涨行业27个;下跌行业1个,涨幅最大的5个子板块为电子(5.00%)、医药生物(4.99%)、家用电器(4.82%)、计算机(4.66%)、传媒(4.54%);跌幅子板块为农林牧渔(-1.19%)。

风险分析:1、国内固定资产投资不达预期,导致下游企业对中游机械设备投资不足,使得机械板块订单及业绩增速低于预期。2、重点领域政策落地低于预期,致使下游 行业增速放缓、对中游机械设备投入不足。