行业板块呈轮动格局 持有六大主板股票待涨

603833欧派家居：增配顺周期 减持必选消费

2020Q4 基金重仓持股中轻工制造比重环比下降0.31pct 至0.83 %根据Wind 数据显示，公募基金2020 年四季度报告基本披露完毕，2020Q4 基金重仓持股中轻工制造板块的比重为0.83%，较2020Q3 下降0.31pct，轻工制造/A 股市值为1.43%。

2020Q4 重仓裕同科技、公牛集团、欧派家居的公募基金数明显增多2020Q4 轻工制造板块内部分化明显，其中重仓裕同科技、公牛集团、欧派家居的基金只数明显增多，重仓太阳纸业、吉宏股份、百亚股份的基金只数明显减少。从基金重仓数量上来看：2020Q4 排名靠前的轻工制造板块标的分别为晨光文具(70 只)、太阳纸业(54 只)和欧派家居(43 只)。

2020Q4 裕同科技(23 只增至39 只)重仓基金增幅超过10 只；吉宏股份(22 只降至4 只)、太阳纸业(95 只降至54 只)、百亚股份(27 只降至0只)降幅超过10 只。

从基金重仓市值来看：2020Q4 排名靠前的轻工制造标的分别为晨光文具(4502 百万元)、顾家家居(2914 百万元)、欧派家居(2301 百万元)。

2020Q4 部分公司的基金重仓市值较2020Q3 有所增加，其中增幅较大的分别为晨光文具(3161 百万元增至4502 百万元)、尚品宅配(861 百万元增至1201 百万元)、周大生(726 百万元增至922 百万元)；多个标的基金重仓市值较2020Q3 有所下降，降幅最大的是太阳纸业(3757 百万元下降至2186 百万元)。

从基金重仓市值占总市值比例来看：2020Q4 排名靠前分别为裕同科技(12.52%)、尚品宅配(11.59%)、永艺股份(9.15 %)。从变动幅度来看，增幅较大分别为索菲亚(+ 0.94pct)、周大生(+ 0.76pct)、金牌厨柜(+ 0.73pct)；降幅较大分别是乐歌股份(-14.97pct)、吉宏股份(-7.76pct)、恒林股份(-4.98pct)。

风险提示

个护：个护产品竞争格局恶化；造纸：环保监管趋严增加行业环保成本；包装：原材料大幅上涨，新型烟草政策风险；地产：宏观经济低迷，原材料价格大幅上涨，国际贸易格局下行。