600166 福田汽车
20 年4 季度末公募基金汽车行业配置比例2.1%,仍处于低配状态。
根据Wind 统计,2020 年4 季度末汽车行业公募基金配置比例为2.1%,环比上升0.1 个百分点,汽车行业配置比例自2020 年2 季度末达到2010 年以来历史低点后连续2 个季度呈上升趋势。汽车行业基金配置比例的高点为2014 年3 季度末的6.3%,此后大体上处于下滑趋势(尤其是整车板块)。汽车行业自2017 年2 季度末以来一直处于公募基金低配状态。2020 年4 季度末汽车行业基金配置比例为2.1%,自由流通市值占比为3.2%,公募基金低配汽车行业1.1 个百分点,其中整车板块、零部件板块分别低配0.5、0.6 个百分点。
环比3 季度,4 季度公募基金加仓汽车零部件,减仓货车、客车、汽车服务。汽车细分子板块来看,20 年第4 季度末汽车零部件配置比例环比上升,乘用车板块配置比例环比持平,其他板块配置比例均环比下降。2020 年4 季度末汽车零部件板块基金配置比例为1.0%,环比提升0.15pct;乘用车板块基金配置比例为0.7%,环比持平;商用货车及客车基金配置比例分别为0.03%、0.10%,分别环比下降0.03pct、0.02pct;汽车服务板块基金配置比例为0.05%,环比下降0.03pct。
20 年4 季度汽车板块个股配置情况。
1. 从基金重仓股数量来看,20 年4 季度末,偏股型公募基金重仓数量前10 的汽车行业个股(重仓基金数)分别为:比亚迪(133)、福耀玻璃(91)、长城汽车(81)、星宇股份(75)、华域汽车(44)、潍柴动力(40)、长安汽车(40)、拓普集团(39)、上汽集团(30)、春风动力(26)。
2. 从基金重仓股持股总市值来看,4 季度末偏股型公募基金重仓股持股总市值前10 的汽车行业个股(持股总市值/亿元)分别为:比亚迪(82.9)、福耀玻璃(79.2)、长城汽车(43.5)、星宇股份(34.2)、春风动力(32.0)、拓普集团(30.6)、长安汽车(23.6)、宇通客车(21.6)、华域汽车(15.2)、潍柴动力(14.4)。
3. 基金持股数量环比变动方面,持股数量环比增长较多的为福耀玻璃、均胜电子、江淮汽车、继峰股份、精锻科技,环比减少较多的为广汇汽车、潍柴动力、比亚迪、长城汽车、银轮股份。
4. 基金持股市值变动方面,持股市值环比增加较多的是福耀玻璃、星宇股份、长城汽车、春风动力、长安汽车,环比减少较多的是中国重汽、潍柴动力、广汇汽车、科博达、银轮股份。
风险提示:季报披露十大重仓股不能全面反映整体情况;疫情影响超预期;宏观经济不及预期;行业景气度下降等。