个税+社保:对居民增收影响几何?

起征点提升至5000元,大幅减少纳税群体个税起征点由3500元提高到5000元后,我们根据财政部数据测算后,此举可减少纳税人群1.2亿人。但从数量上来看,起征点对完全免税群体的减税效应有限,其中,人均最多可减税105元,最大减税幅度为2.10%。

分收入等级看,中等收入人群受益最大低收入群体(1万以下)减税力度最大,中等收入群体(2-4万)收入增幅最大,高收入群体(4万以上)的减税比例和收入增幅均较小。低收入群体减税效应明显,月收入低于1万元的群体减税比例基本在70%以上,但由此带来的可支配收入增加不足税前工资的1%。而中等收入群体减税比例在50%左右,但收入增幅在5%左右。

主要有两方面的原因,其一,社保费和个税征缴基准的依据不同,造成了不同收入等级人群的社保负担和个税负担占其税前收入的比重不一。低收入群体五险一金收入占比过高而个税占比极低,导致个税改革的任何政策均在低收入领域产生技术性失灵,难以起到减税效果。其二,个税改革扩大的了低等级税率的级距,中等收入群体因适用税率降低而收入增幅较大。由于中等收入群体社保负担较低且享受较低税率,故其属于收入增幅较高的群体。

专项附加扣除增加个税调整灵活性,或成为收入调节的主要手段我们认为,专项附加扣除的提出,使得个税调控的灵活性和时效性大大增加,政府可根据其施政目的及时调整个税并对特定人群进行定向减税,有助于与其他政策的配套实施。

仅考虑个税改革的前提下,对消费的具有一定的拉动作用2018年上半年社零总额同比增速为9.0%, GDP 增速为6.8%。根据我们的测算,理论最高可拉动2018年社零总额增长0.60%,考虑减税群体收入分布对边际消费倾向的影响后的修正结果为0.39%。最高可拉动GDP 为0.26%,修正结果为0.17%。