策略日报:齐头并进迎两会

日内速览

明日两会周期即将正式开始,今日市场以普天同庆、齐头并进的方式喜迎两会,不同指数间差值极小,中小板指、上证综指以及创业板指涨幅以最小单位波幅值等差排列。伴随着春季开工潮的到来,部分周期行业股票股性开始活跃,现货端价格飙升牵引股价的现象屡见不鲜(如房地产、钛白粉、白糖、部分有色金属)。

以现价驱动股价是过去常见的周期股炒作逻辑,在当前大宗阶段性反弹的时点,以这个逻辑配合供给侧改革的政策红利,颇有旧瓶装新酒的意味。在两会相关政策正式落定之前,恰恰是炒作周期股的最佳时点,市场内资金深谙这一道理,从盘面上我们可以看到相关板块龙头华菱钢铁、盘江股份、西山煤电等受资金追捧,都在今日创阶段性新高。

以小地产股为代表,地产板块今日全线暴动,以中弘股份、金科股份为代表的中小地产股股价封板异动,隐隐欲突破底部区间。自房地产契税新政后,以最新的数据看,一线城市的价格效应已开始传导到二、三线城市,2月百城环比领涨的为苏州、中山、合肥等二、三线城市,对比一线城市去年以来的涨幅,存在一定的补涨诉求。

行业速递

行业方面,所有行业全线大涨,没有一个出现下跌。房地产持续疯长态势,连续三日涨幅逾8%。保利地产、世联行、招商蛇口、泛海控股等21只个股涨停。受周一晚间央行降准持续发酵、沪港通资金持续流入、保证金净流入的影响,A股市场今日势不可挡。受益于供给侧改革发力,去产能效果显著,有色金属、钢铁、煤炭板块涨幅靠前。相比之下,银行、食品饮料涨幅居后。

后市展望

与1月19日的大阳线相比,当前时点不同周期的均线已开始黏合,一根大阳线刺破均线整理平台,对招徕市场人气有着较为积极的意义。