策略周报:“十三五”规划慢慢预热

市场表现回顾.

截至2015年7月24日,上证综指、沪深300指数、中小板指和创业板指周涨幅分别为2.87%、0.60%、3.81%、4.11%。

行业表现方面,本周国防军工、农林牧渔、餐饮旅游等板块领涨,分别为17.54%、12.82%和12.43%,表现好于沪深300指数(0.60%);而银行、非银行金融、家电等板块涨幅居后,分别为-3.76%、-2.42%和0.23%,表现逊色于沪深300指数。

“十三五”规划的几个方向.

针对“十三五”规划,我们判断大概率会涉及到如下几点:“十三五”工业结构升级与布局优化研究:工业结构升级的主攻方向是智能制造,工业4.0,工业自动化,机器人。

“十三五”信息经济发展研究“十三五”战略性新兴产业发展研究:《“互联网+”行动指导意见》为软件产业发展提供了重大机遇。同时,软件和大数据产业“十三五”(2016-2020年)发展规划即将编制实施,以培育一批竞争力强的龙头企业集团。重点关注“互联网+”,大数据,智慧城市。

“十三五”我国区域发展重点和区域协调发展机制研究:局域经济包括东北振兴,新疆开发,京津冀一体化、海西经济区、粤港澳等等。

“十三五”人口发展战略和政策研究:2014年中国0-14岁低龄人口占总人口比例为16.5%,比2010年第六次人口普查降低0.1个百分点,低于世界平均26%的水平。老龄化加速问题十分突出。全面二胎政策最快年底实行。

“十三五”国有企业改革和非公有制经济发展研究:国企改革是今年资本市场的重头戏,将非常的持续与稳定。国企改革中建议关注央企,特别是本身质地良好的央企再辅以国企改革锦上添花。

“十三五”推进教育现代化与人才强国、人力资源强国建设研究:教育部官网2月12日发布2015年教育工作要点,详细说明了2015年教育改革重点工作。包括高校改革、教育结构布局、民资办教育、在线教育,教育信息化、职业教育、智库建设等。

新兴产业、智能制造继续发力.

发改委表示,为加快落实创新驱动发展战略,激发大众创业、万众创新潜力,提升发展质量和效益,发改委将组织实施新兴产业重大工程包:2015至2017年,重点开展信息消费、新型健康技术惠民、海洋工程装备、高技术服务业培育发展、高性能集成电路及产业创新能力等六大工程建设。

从基金二季报观察,930只主动型偏股基金,从行业来配置来讲,增持最多的为医药生物、交通运输和机械设备,减持最多的为非银金融、房地产和计算机。医药生物、机械设备行业中蕴藏着诸多新兴产业以及智能制造相关的公司,长期成长性较好。