2013年指数每天盘中跳水,已成惯例,主要原因是指数来到2265—2319点的历史成交区,3年来堆积的成交区,其阻力作用不同于之前任何一个区间,虽然每天尾市都在做盘拉回,但指数反弹明显出现了疲态。
据中登周报显示,上周A股持仓账户数降至5509.22万户,再创两年多来的最低水平;A股持仓账户占比跌至32.77%,为有统计以来的新低;这说明大盘在涨,散户在出逃。
但更有意思的是,散户出逃的同时,基金却在加仓,且基金整体仓位达到88%的水平,“88魔咒”再一次成为市场的关注点,那么这一次还会应验吗?
本波反弹两大规律
从盘面上来看,据证券之星独家统计,自1949点以来至今,指数运行了25个交易日,从未现连阴。这说明,每一次调整过后,都有资金入场买股;从时间上来看,12.5日、12.14日和12.25日的长阳,这期间每隔6个交易日,多头就会集中爆发一次。
现股指进入2013年,已连续5个交易日高位盘整,按此规律,本周结束后,下周一是一个敏感的时间窗,如果多头没有中长阳突破,行情有可能不进则退、急跌调整。
目前不会引发大级别调整,毕竟一季度是市场的做多时机,且有年报题材,但指数的振荡和个股分化是在所难免的;市场每天依然保持30—40家的个股涨停,这也印证了资金并不是撤离,而是在调仓。
三大“军团”宣告瓦解
主力的调仓,主要是源于前期反弹势头的猛烈、个股上涨的疯狂,导致资金后续可挖掘的个股和板块变少了,而资金又不愿追涨,这样场外新增力量无法继续推动指数和个股逼空,那么场内资金就只有自己进行调仓行为。
股指近期由猛烈的上涨转为震荡整理是正常现象,回调意味着机会的诞生,关键是要把握其中规律。
回顾1949点反弹初期,从目前公布的社保持仓来看,为其赚钱最多的十大个股分别是中国建筑、华侨城A、保利地产、上汽集团、潞安环能、重庆百货、伊利股份、大秦铁路、平安银行、苏宁电器等,很显然赢利主要来自于“601军团”的新蓝筹集团,以及金融和地产大权重股。
这说明初期资金就是抢占市场的估值洼地,通过依靠权重来赚取指数利润。而近期这些个股走弱,说明资金开始逐步兑现利润,向外流出。
随着指数连涨,逼空效应出现,部分踏空资金就已对中小盘滞涨股进行全面出击,近期最为活跃的就是中小盘股,尤其是最近一周,创业板和中小板指数纷纷创出近期新高。
相反主板指数开始原地踏步,而市场的“赚钱效应”持续保持,尤其是30—40只个股涨停数量的保持,其中8成来自于“300军团”和“002军团”开头个股。
随着这波反弹过后,这类板块中不少品种涨幅相当可观,一些跟涨的中小盘股积累了一定的市场风险;去年12月行情有透支今年一季度行情之嫌。所以后市中小板和创业板个股也面临着分化的压力。
年末三主题最赚钱
进入到2013年后有三个板块是突然崛起的,第一个是年报,这是很明显,类似乐通股份、威远生化等,都是因为率先公布年报而大幅走强,包括同样在1月份公布年报的个股都在走强,说明流出的资金开始向年报题材过渡。
第二个是题材板块,代表板块是航天航空和生物制药,近期国家公布了“十二五”期间国防预算增速有望维持近两年平均水平,预计通用航空、大飞机和卫星应用未来10年有望带来超过1万亿的市场增量空间;刚公布的《生物产业发展规划》,要求到2020年,生物产业发展成为国民经济的支柱产业。其中对于生物制药、生物疫苗、蛋白多肽药物和血制品将是扶持重点。
题材板块一般持续时间在2周左右,尤其是生物制药板块与文化传媒板块,在2011年10.10日的那波行情非常相似,本次生物产业的阶段行情可能会存在3周的时间。另外,随着产业转移以及消费升级,最重要是年关将至,阶段性的周期行情投资者更要不容错过,该板块便是商业零售。
第三个是节日消费概念。家电消费、汽车、旅游等板块近期都开始活跃,虽然不及前两者涨幅那么大,但走势很稳定,这对投资者来说或许也是一个不错的选择,走的越稳定的持续性越好,相反连续走强的,很可能会带来调整压力。
所以对投资者来说,如今就是分别对待,对于指数要谨慎,指数宽幅震荡要提防,尤其是对于大权重股来说反弹空间受限;而对于个股来说,坚持做多策略还是主要大趋势,关键是不要频繁换股,要保持思路的统一,按照上述介绍的板块特点,博弈其中一个要素即可,要有耐心,把握轮涨机会。(ZSQ)