券商评级:上证指数冲高回落 9股待时而动

第1页:安阳钢铁:三季度利润大幅增长 四季度环保限制产能释放

第1页:安阳钢铁:三季度利润大幅增长 四季度环保限制产能释放

第2页:秀强股份:教育产业增长296% 并表拉动业绩高速增长

第3页:林洋能源:三季报业绩符合预期 光伏发电已成业绩增长主力

第4页:四维图新:携手宝马 高精度地图优势凸显

第5页:万科A:增速回落 拿地及销售力度依旧维持高位

第6页:桃李面包:定增稳步推进 加速扩张进程

第7页:乐普医疗:业绩符合预期 心血管大健康蓝图再下两城

第8页:东阿阿胶:加强销售推广 品牌价值有望持续回归

第9页:至纯科技:至纯致净 高纯龙头有望受益半导体国产化浪潮

安阳钢铁（个股资料 操作策略 盘中直播 独家诊股）

安阳钢铁:三季度利润大幅增长 四季度环保限制产能释放

类别：公司研究机构：国信证券股份有限公司研究员：王念春日期：2017-11-08

设备先进、产品齐全

安阳钢铁具有982万吨生铁产能,930万吨粗钢产能和800多万吨轧钢生产能力。生产设备先进,产品品种齐全。主要产品包括了棒线材、型钢、热轧薄板、中厚板、冷轧薄板、镀锌板等。

河南第一大钢铁企业

河南省已建成炼铁产能3083万吨,炼钢产能3990万吨。河南境内钢铁企业总体规模较小,安阳钢铁是河南省最大的钢铁企业,2017年上半年安阳钢铁生铁、粗钢和钢材产量分别占全省的23.3%、21.6%和15.9% 产品质量不断提高,直销比例逐渐增加 2017年上半年公司品种钢、品种材比例分别达到 73.89%、83.25%,分别比2016年增加了4和4.5个百分点。“立足河南,辐射周边”的销售策略使其钢材产品主要销往中南地区,2016年中南地区钢材销售额占总销售额的71%,其次为华北和华东地区分别占比16%和6%。

负债率高、盈利弹性较高 截止到2017年9月30日,安阳钢铁总资产334.2亿元,总负债268.97亿元,负债率80.48%,高于大中型钢铁企业平均负债率。2017年前三季度,安阳钢铁实现净利润9.78亿元,其中归母净利润9.77亿元。特别是第三季度实现了归母净利润9.5亿元,同比增长2177.35%。

盈利预测:2017年利润在13.7亿元左右,首次覆盖给予“增持”评级

我们预测公司2017-2019年实现营业收入271.15/276.57/282.10亿元,实现归母净利润13.73/7.40/9.28亿元,折合每股收益0.57/0.31/0.39元,按照9月29日价格5.33,对应动态PE分别为9.3/17.2/13.8x,按照市盈率10倍计算,公司股票的合理价格在5.7元左右,仍有7%的上涨空间,首次覆盖给予“增持”评级。

您是不是对行业板块，概念板块，地区板块，全部都一知半解？不需要担心，不需要迷茫，产业掘金【微信号：zqzxcyjj88】将会用最简单的形式概述热点，整理热点！来！立即拿起手机，扫一扫下方二维码关注，更多市场热点中午12点准时发布。