周二机构一致最看好的十大金股

第7页:长城汽车:哈弗H6环比微增 WEY品牌持续向好

第1页:浦发银行:息差逐步企稳 不良加速确认

第2页:万科A:王者风采彰显 领跑存量市场

第3页:中国国航:经营数据稳步增长 汇兑收益贡献业绩

第4页:中国银行:业绩增速超预期 息差企稳回升不良持续改善

第5页:星云股份:业绩增速符合预期 新能源业务高速增长

第6页:协鑫集成:业绩增速符合预期 二季度扭亏为盈

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第8页:千禾味业:消费升级下的时代新品 未来发展前景值得看好

第9页:人福医药:业绩低于预期 研发和销售投入不断提高

第10页:爱仕达:业绩良好增长 机器人业务稳步推进

长城汽车（个股资料 操作策略 盘中直播 独家诊股）

长城汽车:哈弗H6环比微增 WEY品牌持续向好

类别：公司研究机构：平安证券股份有限公司研究员：王德安,余兵日期：2017-09-11

8月销量同比略增,哈弗H6表现较好:8月公司实现销量7.4万辆,同比略增0.8%。其中哈弗H6本月销量3.9万辆,同比-3.65%,环比略增,哈弗H2销1万辆,同比-15.1%,哈弗H7销2054辆,同比-54.2%,M6销量3201辆。魏派VV7实现销量7197辆,环比增长18.5%,符合市场预期。预计随旺季到来,哈弗系列销量有望进一步攀升。

哈弗销量逐渐回暖、新车上市预计进一步带动销量:哈弗系列车型去库存周期结束,哈弗H6月销量环比逐渐回升,预计主要是新H6和运动版车型贡献增量。根据终端调研,换代哈弗H6终端售价较为坚挺,现金优惠幅度3000元不变。预计随后续哈弗系列其他新车上市,哈弗销量有望继续攀升,预计哈弗H6年底有望至月销5万辆。

VV7销量逐步爬坡,VV5铺货阶段预计9月贡献销量。VV7上市以来订单饱满,销量逐月爬坡,预计下个月销量7000-8000台,今年年底有望至月销1万辆,树立WEY品牌形象。VV5已经于8月底上市,售价为15-16.3万,匹配2.0T发动机+7速双离合,有望借助其高颜值和亲民价格迅速打开市场,扩大WEY品牌销售规模,提振公司盈利能力。

盈利预测与投资建议:随新车放量,哈弗系列产品销量有望回升,WEY品牌新车上市,有望迅速扩大销售规模,公司进入新一轮成长周期。维持业绩预测,预计2017-2019年EPS分别为0.79、1.11、1.35元,维持“推荐”评级。