首页 - 股票 - 个股掘金 - 正文

券商评级:大盘进入防守阶段 12股避风港

证券之星 2016-05-25 14:20:13
关注证券之星官方微博:

同有科技个股资料 操作策略 盘中直播 我要咨询

同有科技:财务投资人减持快完成 对中期成长更有利!

类别:公司研究 机构:申万宏源集团股份有限公司 研究员:刘洋,刘智 日期:2016-05-25

事件:

5%以上股东减持。杨永松先生通过深圳证券交易所大宗交易系统,截止5月19日完成减持公司无限售条件流通股500万股。同时,5月20号其他投资人大宗交易减持100万股。

投资要点:

减持人未担任公司职务,推测为财务投资人。根据招股说明书,杨永松与董事长系大学同学,不担任经营职位,招股说明书称“除此之外,主要发起人与发行人在生产经营方面无关联关系”。

减持价一直围绕50元,未追逐逃离。自2015年6月4日以来,杨永松先生数次减持最低价46.45元,最高价52.64元,围绕50元。在股价表现强烈的50-85元并未减持。说明减持人未必追逐套利,而是有规律的使用资金。根据招股说明书,杨永松持有挨贝瑞特70%股权,推测减持目的与杨永松发展自身业务有关。

已公告交易,尽力选择不造成交易冲击方式。根据交易所“重要股东二级市场交易”披露,26日利润分配方案公告“佟易虹先生、杨永松先生计划利润分配方案后6个月内减持不超过400万股、500万股”,29日即已公告杨永松先生28、29日减持,本公告仅为隔一天再次披露。2015年选择竞价交易减持,2016年选择大宗交易,减持人在尽力选择不造成交易冲击的方式。

后续交易冲击有限,减持对业务新发展实际或有利。1)一方面,根据26日利润分配方案公告“佟易虹先生、杨永松先生计划利润分配方案后6个月内减持不超过400万股、500万股”,剩余额度不超过300万股,仅占股本1.5%。2)另一方面,佟易虹先生、杨永松先生应均为财务投资人,在公司不担任职位。减持后董事长持股优势提升,对业务多种方式发展或更有利。3)以海兰信为例,2014年7月31日公告“实际控制人不再续签一致行动合作协议”无实际控制人。2015年8月公告收购劳雷报告书,2016年1月公告申万秋成为控股股东和实际控制人。

维持“增持”评级和2016-2018年利润预测,建议寻找买入机会。预测2016/2017/2018净利润为1.79亿、2.98亿、4.01亿,2016-2018年复合营业利润增速为83%,对应于2016年业绩PE为60X,PEG为0.72。若PEG为1估值对应149亿,目前估值不高。2015年8月20日发布深度报告后两次上调盈利预测,后续继续超预期概率大。股价上涨催化剂来自减持完毕、持续收入与利润超预期及其经营正反馈。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示常山北明盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-