特斯拉发了条抖音，机器人板块连涨两日！外资“偷偷”布局埃斯顿，什么情况？

6月28日，A股机器人概念股持续活跃。截至收盘，巨轮智能6连板，惠程科技、赛象科技、远大智能、泰禾智能、科力尔、振邦智能等超10股涨停，机器人、天源迪科等股拉升上涨。

昨日，特斯拉(中国)在其官方抖音号上发布一条时长31秒的视频。视频标题为《特斯拉“绝密”造人计划》。这个视频直接引燃了整个A股机器人概念股的上涨行情。就在国内投资者刚刚对机器人概念股“上头”的时候，外资却悄悄把埃斯顿买至限购上限，这是什么原因？本文将具体解析以上问题。

特斯拉人形机器人催生智能机器人新变革——从工业级到消费级

去年八月十九日，特斯拉人工智能日上马斯克首次推出了特斯拉机器人。近日马斯克还宣布，“擎天柱”原型机将于9月30日在特斯拉 AI日上发布，预计2023年投产。根据公布的参数， Optimus身高1.72米，体重57公斤，负重20千克(增加手臂5公斤)，最快步行速度为8公里/小时。

技术上， Optimus全身覆盖着轻质材料，拥有人类活动水平的双手，四肢由40个机电执行器控制。头上有一块可以扫描外界信息的屏幕，和特斯拉车一样，都是智能驾驶摄像头，内置 FSD芯片，和汽车共享 AI系统；大脑芯片采用了特斯拉超级计算机DOJOD1芯片。随着“机器换人”趋势的出现，特斯拉机器人有望引领智能机器人行业新一轮的变革。

小编认为，人型机器人其实最关键的部分依旧是感知能力，就拿目前已经进入消费市场的扫地机器人来说，3D环境感知已经成为了机器人厂商最重要的核心竞争力之一，因为无论机器人的功能有多强大，没有对环境的感知能力那就会导致使用体验大打折扣。

据 YOLE预测，2019年全球3D感测市场将达到50亿美元，2025年 CAGR为20%，至2025年达到150亿。除了以苹果手机为首的消费类电子市场外，3D感测市场以工商业为主，汽车及国防航天次之。目前全球机器人市场规模已达400亿美元，但目前服务机器人应用场景较为单一，可替代人类日常活动的仿生机器人，随着成本降低，服务机器人市场有望迎来爆发式增长。华安证券认为，人形机器人的3D感测成本要比现有的服务器机器人低得多，如果 Teslabot的出货量达到100万台，3D感测模块的市场规模将达到30-50亿美元。

目前市场主流3D传感公司主要有细分领域专家、平台型公司、上游核心芯片三类。细分领域专家建议关注奥普特、凌云光(已注册待发行)、大恒科技、华兴源创、炬光科技、海康威视、大华股份等；平台型公司建议关注国内3D传感领军企业奥比中光；上游芯片受益公司为长光华芯、韦尔股份、格科微、思特威等。

外资开始布局国产工业机器人龙头，意欲何为？

根据沪深交易所上市规则及港交所有关规定，外资持有A股有三个临界线，分别为26%的预警线、28%的暂停买入线、30%的强制减持线：

当外资持股数量达到或超过该公司总股本的26%时，交易所将在下一交易日开市前披露境外投资者持有该公司A股的总数和比例。

当境外投资者持股比例达到28%或以上时，上交所或深交所会通知港交所，港交所会根据实际情况尽快暂停相关买盘，直至上交所或深交所宣布外资持股比例低于26%。

所有境外投资者在单个上市公司A股中所持股份总数不得超过30%。如果出现主动买进行为，持股比例超过30%，港交所将根据一系列规定要求投资者减持；如果外资投资者在A股回购中所持股份超过30%，则无需卖出，但港交所将暂停买进，直至比例降至26%以下。

数据显示，陆股通自2021年以来一直在增持埃斯顿股份，截至2022年一季报时，香港中央结算公司持股总额达2.05亿股，占总股本的23.62%；此外，富达基金(香港)持有埃斯顿602.83万股，占总股本的0.69%。

埃斯顿是自动化核心部件及运动控制系统、工业机器人及成套设备供应商，依托内生外延的技术优势构筑护城河，依托“通用+细分”战略扩大工业机器人本体海内外市场份额成效显著。公司技术实力强劲，产品研发不断推陈出新，已形成以工业机器人本体为主的丰富多元的产品矩阵。

公司通过积累底层技术和外延并购优质资产，已经实现了80%的零部件自主供应，具备满足通用化和定制化需求的本体自主设计能力，并能够开发、优化软件算法提升机器人本体质量。目前，公司全产业链技术布局完善，协同效应优势逐步显现。依托强劲技术实力，公司坚持以“通用+细分”战略占领工业机器人本体市场，现阶段，公司已在光伏、锂电与3C等细分行业和焊接、钣金加工等通用市场上形成显著竞争优势，国内外客户资源与订单数量充足。伴随公司产品在内外市场上需求放量，公司有望于2025年进入国际机器人第一阵营。

相比目前市场对于机器人板块一窝蜂式地大炒特炒，“聪明资金”往往会布局行业内具有绝对优势的龙头公司，这对投资者的参考意义十分重要。