地产板块强势拉升，万科A涨逾9%，保利地产5日大涨28%

地产板块11日盘中强势拉升，截至发稿，特发服务大涨超12%，保利地产、金科股份、金地集团、中交地产等涨停，新城控股、万科A涨逾9%。值得注意的是，保利地产近期走势强劲，近五个交易日大涨约28%。

消息面上，8月10日，天津市规划和自然资源局发布天津市国有建设用地使用权挂牌出让补充公告，天津市第二轮“两集中”供地，地块挂牌起始时间统一调整为2021年9月1日9:00起，挂牌截止时间统一调整为2021年9月10日。

此外，8月6日晚间，深圳公共资源交易中心发布关于下周出让宅地的土地使用权出让补充公告，中止出让22宗地块。深圳市原计划出让的22宗地，总土地面积约83.38万㎡，总建筑面积约279.92万㎡，起始总价约421.98亿元

对此，中信证券指出，天津延长部分土地的出让时间，深圳中止了部分集中出让土地的挂牌，第二次集中供地具体规则面临调整。在第一次集中供地，部分城市土地成交溢价率偏高，竞争过于激烈的背景下，对地方土地供给机制的调整是大势所趋。

政策并不否定商品化的住房供给，但过去地价不断上涨，房价不能上涨的局面，确实令市场担心企业盈利能力下降无底部。该机构认为，优秀房地产企业的盈利能力会回归社会平均水平，高资金成本和高建安成本的地产企业盈利能力会下降到较低水平。但行业的盈利能力不会归零，商品化住宅供给仍会长期持续。

限价和竞地价，从制度上影响了商品房营建的品质。企业越来越希望以尽可能快的时间，尽可能低的成本建造完毕，投放市场。北京在2021年第一次集中供地时推出高标准设计方案，并就8宗土地设计方案向社会公告。相关设计方案主要关注绿色建筑，能耗指标，健康指标，宜居技术(外墙保温，防水的长时间承诺保修)，减震技术等，并依靠建筑质量的提升(而不是拼价格)拿地。这些做法避免房屋质量不断恶化，有利于具备资金实力和品质的企业发展。

中信证券认为，现阶段资金成本低、开发能力强的企业在行业竞争中占据显著优势。行业信用重构正在稳步展开，我们看好低估值的地产蓝筹，推荐保利地产，金地集团，万科A(万科企业)，龙湖集团，华润置地，碧桂园，新城控股，世茂集团，旭辉控股集团，阳光城，金科股份，招商蛇口等。