周一机构一致最看好的十大金股

第5页:新和成:打造新一代蛋氨酸“王者”

第1页:顶点软件:券商定制化龙头 性价比逐渐显现

第2页:安图生物:厚积薄发的体外诊断龙头

第3页:云南白药:拓展PPP项目渠道下沉 医药商业培育利润新增长点

第4页:华力创通:卫星业务渐迎收获 业绩拐点逐步显现

第5页:新和成:打造新一代蛋氨酸“王者”

第6页:常熟汽饰:优质内饰件供应商 受益一汽大众新品周期

第7页:大豪科技:纺织机械需求趋势向好 电控龙头持续成长可期

第8页:中金环境:董事长增持彰显信心 高成长低估值

第9页:信立泰:骨质疏松药报批生产 注入新的增长动力

第10页:兴蓉环境:西部水务龙头加快投资步伐 拓展固废业务

新 和 成（个股资料 操作策略 盘中直播 独家诊股）

新和成:打造新一代蛋氨酸“王者”

类别：公司研究机构：国联证券股份有限公司研究员：马群星日期：2017-11-24

定增扩产25万吨/年蛋氨酸项目。

公司山东氨基酸生产基地年产5万吨蛋氨酸项目顺利推进,目前开工率达到90%,进度高于市场预期,公司采用循环经济理念,工艺技术含量高。公司募集资金扩产25万吨/年蛋氨酸项目,管理层有信心“再造一个新和成”。

维生素价格大幅度提升,公司工艺技术世界一流。

公司维生素工艺先进,巴斯夫维生素A和维生素E不可抗力,维生素E价格回暖,公司不断更新技术,提升盈利能力,受益于完整的产业链配套;维生素A价格大幅度提升,公司柠檬醛工艺先进,盈利能力强。

香精香料业务稳定增长,PPS新材料开启新的增长点。

公司香精香料业务市占率高,在山东建设国际一流的香精香料生产基地,多,不断推出新产品,有望保持20%的增长。PPS一期5万吨/年顺利满产,公司PPS二期1万吨/年处于试产期,有望贡献新的利润增长点。

给予“推荐”评级。

由于国外维生素巨头不可抗力,主要维生素品种价格持续看涨,上调盈利预测,我们预计公司2017-2019年实现净利润17.65/24.22/27.29亿元,EPS1.62/2.22/2.51元,对应PE分别为17.36X、12.65X、11.23X,公司营养品价格提升,新项目投产带来业绩增长,给予“推荐”评级。