周四机构一致最看好的十大金股

第9页:亿纬锂能:员工持股完成,上下齐心打造亿纬新纪元

第1页:荣科科技:转型智慧医疗,数据串联服务

第2页:美盛文化:打造泛娱乐产业链

第3页:黄河旋风:订单逐步落实,加速向智能制造龙头迈进

第4页:天赐材料:切入上游锂矿资源,强化电解液核心竞争优势

第5页:神州高铁:轨道交通后市场领导者,数据平台化布局逐步完善

第6页:亨通光电:收购万山电力完善产业链布局,发展大数据业务开启全新成长空间

第7页:应流股份:核电产品再下一城,铸造龙头综合积淀优势凸显

第8页:惠博普:子公司对外投资进一步加码通用环保业务

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第10页:阳光城:转型幼教,播撒阳光的种子

亿纬锂能（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

亿纬锂能:员工持股完成,上下齐心打造亿纬新纪元

类别：公司研究 机构：长江证券股份有限公司 研究员：邬博华,张垚,马军 日期：2015-12-23

员工持股彰显长期发展信心。亿纬锂能1号资管计划合计完成股票购买1.06亿元,公司员工以1:1杠杆参与其中。在亿纬锂能大幅拓展新能源车业务的背景下,本次持股计划的顺利完成,彰显了各级员工对公司发展方向的高度认可。而通过持股计划实现员工利益与公司发展更紧密的捆绑,更有助于公司战略转型期在执行力、凝聚力上的提升。

新能源车行业进入成长期,公司布局动力电池正逢其时。今年1-11月新能源汽车累计产量达27.92万辆,占汽车市场总量的1.26%。我们认为新能源车占比超过1%,标志着市场导入期已经结束,成长期正式拉开序幕。这一时期动力电池的市场空间将更为巨大,同时伴随车企对动力电池厂商提出更高的产品标准和更多元化的需求。我们认为在这样的市场分化期,亿纬锂能以其高举高打的姿态布局动力电池,恰逢其时:1)高标准建设三元电池产线,全套进口设备保障产品在一致性、循环次数、能量密度上的优势;2)技术实力雄厚,公司消费锂电池经验丰富,而锂原电池技术积淀也可以顺利嫁接,更有国内和日本聘请的顶级专家团队;3)扩产迅速,格局宏大,预计今、明两年三元电池产能分别有望达到0.7/2.2Gwh;4)下游客户积极开拓,公司近期与华泰合资成立Pack工厂,奠定战略供应商角色,客户开拓又下一城。

锂原电池巩固优势,电子烟快速回暖。公司锂原电池在水、电、气、热表计等应用领域优势不断扩大,年均增长20%,同时捕捉到了高速路ETC装置、烟雾报警器装置等新的应用点。除了民品,公司深入研发特种新型锂原电池,顺势实现了军品业务零的突破。此外电子烟行业拐点确立,一次性小烟去库存完毕后市场恢复较快,子公司麦克维尔顺势调整大小烟产品结构,加大烟油研发,长期成长性值得期待。

维持买入评级。预计公司2015、2016年EPS分别为0.37、0.71元,对应PE为83、43倍,维持买入评级。