湘电股份定增募资25亿 大股东注入军工资产

湘电股份（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

公司7月17日晚间发布定增预案，拟以不低于17.62元/股面向包括公司控股股东湘电集团在内的不超过10名特定投资者定向发行不超过14189万股募资25亿元。其中大股东以军工资产+现金的方式认购不低于30.85%，募投项目中核心是投资建设舰船综合电力系统系列化研究和产业化项目。

湘电集团是我国军工电力驱动设备研发和生产的重要基地，目前，湘电集团是我国舰船电力推进成套设备生产厂家，还承担了我国大功率舰用推进系统及发电模块的研制及生产任务。公告披露，湘电集团拟以资产和现金相结合的方式认购不低于本次发行股票总量的30.85%，其中湘电集团以军工相关资产评估值认购20689.21万元，剩余部分由湘电集团以现金认购，本次发行构成关联交易。

湘电集团认购股份的锁定期为36个月，其他投资者锁定期为12个月。公司表示，除根据相关规定需要豁免披露或者脱密处理的信息外，公司不以保密为由规避依法应当予以公开披露的信息。本次非公开发行完成后，湘电集团持有本公司的股份比例为33.50%，仍为本公司控股股东。湖南省国资委通过湘电集团实际控制本公司，仍为本公司的实际控制人。本次发行不会导致公司的控制权发生变化。

舰船综合电力系统系列化研究及产业化项目主要为进一步提升我国船舶综合电力系统核心研制和生产能力而建设，该系统主要用于为我国军用舰船提供以电力为主要动力的驱动系统，与传统机械驱动相比，电力驱动能够提高舰船运行的稳定性，并与新式舰载武器相匹配，是当前全球海军领域重要的发展潮流和趋势，对提高我国军用舰船战斗力具有重要意义。

项目计划投资195,190.72万元，建设期2年计划于2018年建成并投产，预计可年产各类电机及控制元器件76台(套)，产值208,900万元，投资内部收益率(所得税后)为12.60%，项目投资回收期(所得税后)为7.87年(含建设期)。公司还拟利用募集资金不超过36,310.79万元补充流动资金和偿还银行贷款，每年可节省利息支出2,136.89万元，公司资产负债率将进一步降至67.93%。

公司表示，通过上述一系列军工业务的注入和发展，公司将形成在海上装备动力驱动领域研发、设计、制造和配套一系列完整的产业链，进一步优化上市公司的产业结构，提高军工资产的证券化水平，预计上述项目收购和建成后，公司军工业务的占比将大幅度提升，形成上市公司新的业务增长点。