机构推荐：下周具备爆发潜力20金股_股票频道

营收增速稳步提升,营业利润同比大幅增长53.76%。公司在14年经历了阶段性拐点向上的阶段,新签订单大幅增长导致整体营收达到9.03亿元,同比增长34.75%,我们判断主要基于以下几个方面原因:1、受依法治国的政策驱动,法检业务迎来良好的发展氛围,随着十八届四中全会提出全面推进依法治国的决定,阳光司法已经成为各地法检工作的重要考核指标,依托信息化拓展司法公开的广度和深度,全方位公开倒逼司法能力提升,作为全国法检系统IT供应商龙头,公司将直接受益阳光司法带来的系统建设需求;2、食安业务步入正轨,公司年内已经中标多地监管平台,优势区域主要集中在北京、广东,大连、深圳、三亚等一线城市,订单体量大并且项目经验对于拓展业务具备极强的标杆效应,我们判断随着各地食药监部门改组的落地,相关信息化建设将逐步进入加速推进阶段;3、BI业务稳步推进,目前主要集中在金融领域,未来将逐步扩张到卫生,税务,电力、政府等新行业,由于产品是通用产品,随着经销商快速拓展市场,后期产品销售扩大将提升整体毛利率。

“诉讼无忧”是公司估值提升的重要催化要素。“诉讼无忧”在商业模式上采用互联网的运作模式,布局与传统业务互补性较强,极具前瞻性:1,平台对律师和法院都有吸引力,主要是通过互联网办公,提高律所办案效率;法院除了司法公开的需求,从经济上来讲,每年可以节省一大笔文书往返的立案快递费开支;2,全国一共3600家法院,预计公司当前已经进驻不到1/3,但公司存在先发优势,后续企业跟进难度较大;3,作为强黏性产品,诉讼无忧后续通过为律师提供增值服务盈利空间较大。

盈利预测:我们判断公司15~16年EPS分别为:1.23和1.61元,对应PE分别为37和27倍,维持推荐评级。(长江证券马先文)