二、发行日期安排
| 序号 | 日期 | 发行安排 |
| 1 | T-6日 2011年06月10日 (周五) | 刊登《初步询价及推介公告》、《首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》,招股意向书等其他文件上网披露 |
| 2 | T-5日 2011年06月13日 (周一) | 初步询价(通过网下发行电子平台)、现场推介(深圳) |
| 3 | T-4日 2011年06月14日 (周二) | 初步询价(通过网下发行电子平台)、现场推介(上海) |
| 4 | T-3日 2011年06月15日 (周三) | 初步询价(通过网下发行电子平台)、现场推介(北京)、初步询价截止日(截止时间为15:00) |
| 5 | T-2日 2011年06月16日 (周四) | 确定发行价格、确定有效配售对象及其有效申报数量、刊登《网上路演公告》 |
| 6 | T-1日 2011年06月17日 (周五) | 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》、网上路演 |
| 7 | T日 2011年06月20日 (周一) | 网下申购缴款日(9:30~15:00有效到帐时间15:00之前)网上发行申购日(9:30~11:30、13:00~15:00)、网下申购资金验资,网下发行配号 |
| 8 | T 1日 2011年06月21日 (周二) | 网上申购资金验资、网下发行摇号抽签 |
| 9 | T 2日 2011年06月22日 (周三) | 刊登《网下摇号抽签及配售结果公告》、《网上中签率公告》、网上发行摇号抽签、网下申购多余款项退还 |
| 10 | T 3日 2011年06月23日 (周四) | 刊登《网上中签结果公告》、网上申购资金解冻 |
三、主要财务指标
| 财务指标 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 流动比率（倍） | 1.18 | 1.21 | 1.13 |
| 速动比率（倍） | 0.93 | 0.95 | 0.79 |
| 资产负债率（%） | 59.51 | 59.47 | 52.13 |
| 应收账款周转率（次） | 7.44 | 7.29 | 3.4 |
| 存货周转率（次） | 7.73 | 7.68 | 5.45 |
| 经营活动产生的现金流量（万元） | 10,020.65 | 7,524.91 | 4.53 |
| 净资产收益率（%） | 54.09 | 55.33 | 34.61 |
| 净资产收益率（%）（扣除非经常性损益） | 54.99 | 55.53 | 35.59 |
| 每股收益（元） | 1.9 | 1.19 | 0.89 |
四、发行人主要股东
| 股东名称 | 持股数量(万股) | 持股比例(%) | 股份性质 |
| 张磊 | 2336.54 | 54.72 | 非流通个人股 |
| 李晓楠 | 946.99 | 22.18 | 非流通个人股 |
| 山东富美投资有限公司 | 681.31 | 15.96 | 非流通境内法人股 |
| 华峰集团有限公司 | 220 | 5.15 | 非流通境内法人股 |
| 郑召伟 | 85.16 | 1.99 | 非流通个人股 |
五、公司简介
公司立足于领先的高分子材料加工应用技术和丰富工业应用经验，通过差异化竞争为客户提供高性价比减震和流体系统解决方案，减震和胶管制品领域中争取领先地位，短时间内跻身橡胶制品分会统计的10强企业之列，成为国内商用车非轮胎橡胶制品行业龙头。
六、申购建议
平安证券：公司合理价格在46元左右
目前公司拥有100多家客户，包括北汽福田、中国重汽（000951）、陕重汽、一汽集团、上汽依维柯红岩等国内商用车优势厂商，以及斯堪尼亚、佩卡、菲亚特、日野等国际知名商用车企业。国外商用车企业的订单将会成为公司未来重要的利润增长点。
预计公司2011-2013年每股收益分别为1.83元、2.27元、2.95元，我们认为公司合理价格在46元左右。
光大证券：上市合理价格为36.40元
未来三年公司的胶管产品营业收入增速将快于减振橡胶产品，为公司贡献约1/4的营业收入和约1/3的营业毛利，是公司中短期发展的现金牛；但长远来看，随着国内商用车的技术升级和超载问题的逐步解决，空气弹簧和空气悬架总成这一欧美商用车市场普及率高达80%的技术终将在国内市场大面积推广，为公司的长远发展提供了广阔的空间。我们预计公司2011-2013年全面摊薄后的EPS 分别为1.82/2.56/3.22，以2010年为基期的三年复合增速是31.2%，给予公司2011年20倍PE 估值，预计上市合理价为36.40元。
预计未来3年公司EPS为1.73元、2.21元和2.82元，净利润复合增速约为25.6%。我们以中鼎股份（000887）为估值的主要参考标的。在目前市场下，中鼎股份2011一致EPS对应PE达到了16.33倍，市净率也达到了6倍。我们认为，美晨科技合理PE应该为20-25倍左右，合理价值为34.6-43.25元。凭借公司的研发、技术与上市后资金实力的增强，以及公司最近3年来的强劲增长势头（营收复合增速达到了70%、净利润增速达到了71%）公司完全有可能将市占率进一步提升，在商用车非轮胎橡胶件领域龙头地位进一步巩固。
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