二、发行日期安排
| 序号 | 日期 | 发行安排 |
| 1 | T-6日 2011年06月10日 (周五) | 刊登《初步询价及推介公告》、《提示公告》招股意向书等其他文件上网披露 |
| 2 | T-5日 2011年06月13日 (周一) | 初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(上海) |
| 3 | T-4日 2011年06月14日 (周二) | 初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(深圳) |
| 4 | T-3日 2011年06月15日 (周三) | 初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(北京)初步询价截止日(截止时间为当日15:00) |
| 5 | T-2日 2011年06月16日 (周四) | 确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象数量及有效申报数量;刊登《网上路演公告》 |
| 6 | T-1日 2011年06月17日 (周五) | 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》;网上路演 |
| 7 | T日 2011年06月20日 (周一) | 网下申购缴款日(9:30-15:00有效到账时间为15:00之前);网上发行申购日(9:30-11:30;13:00-15:00);网下申购资金验资;网下发行配号 |
| 8 | T 1日 2011年06月21日 (周二) | 网下发行摇号抽签;网上申购资金验资;网上发行配号 |
| 9 | T 2日 2011年06月22日 (周三) | 刊登《网下摇号抽签及配售结果公告》、《网上中签率公告》;网上摇号抽签;网下申购多余款项退款 |
| 10 | T 3日 2011年06月23日 (周四) | 刊登《网上中签结果公告》;网上申购资金解冻;网上申购多余款项退还 |
三、主要财务指标
| 财务指标 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 流动比率（倍） | 3.01 | 2.22 | 1.97 |
| 速动比率（倍） | 2.59 | 1.93 | 1.58 |
| 资产负债率（%） | 26.7 | 27.33 | 31.15 |
| 应收账款周转率（次） | 4.73 | 4.13 | 2 |
| 存货周转率（次） | 4.78 | 3.16 | 2.74 |
| 经营活动产生的现金流量（万元） | 3,825.66 | 2,958.00 | 1,305.44 |
| 净资产收益率（%） | 33.47 | 32.63 | 23.95 |
| 净资产收益率（%）（扣除非经常性损益） | 31.1 | 32.45 | 22.94 |
| 每股收益（元） | 0.56 | 0.46 | 0.31 |
四、发行人主要股东
| 股东名称 | 持股数量(万股) | 持股比例(%) | 股份性质 |
| 新阳工业贸易有限公司 | 2547.2 | 40 | 非流通境内法人股 |
| 上海新阳电镀设备有限公司 | 2228.8 | 35 | 非流通境内法人股 |
| 上海新阳电子科技发展有限公司 | 1592 | 25 | 非流通境内法人股 |
五、公司简介
上海新阳主要从事半导体行业所需化学品的研发、生产和销售，产品主要包括半导体封装领域所需的引线脚表面处理电子化学品，晶圆镀铜、清洗电子化学品及与它们配套的设备，截止2010年年底，公司已具备3000吨/年电子化学品产能，下游拥有超过120家客户，国内主要半导体封装企业大多是公司客户。
六、申购建议
海通证券（600837）：合理价值区间为10.50-12.75元
半导体行业作为电子信息高新技术产业的核心，未来仍将会有较快的发展，而对电子化学品的需求也将随着半导体行业规模的扩大而增加。根据中国半导体协会的预测，2013年引线脚表面处理所需的电子化学品的市场规模可达10亿元，而据Yole Development2009年10月的预测，2015年晶圆镀铜、清洗电子化学品市场规模可达10亿美元。公司作为国内电子化学品行业的佼佼者，未来将会受益于行业规模的扩大。
公司此次拟募集1.75亿元用于原有产品产能的扩张以及技术研发中心的建设，项目达产后，公司引线脚表面处理电子化学品将新增产能2600吨/年，增长率为86.67%，晶圆镀铜、清洗电子化学品将新增产能1000吨/年，该产品目前公司尚未规模化生产。
预计上海新阳2011-2013年全面摊薄EPS分别为0.51、0.70、1.00元，三年复合增长率为25.30%，我们认为给予公司2011年 20-25倍动态PE较为合理，对应的价值区间为10.50-12.75元。
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