太阳能行业周报：工信部座谈会引导光伏产能合理布局，高低品质产品价差拉大

（以下内容从山西证券《太阳能行业周报：工信部座谈会引导光伏产能合理布局，高低品质产品价差拉大》研报附件原文摘录）
投资要点
工信部将召开座谈会引导光伏产业产能合理布局：据市场消息称，工信部电子信息司计划召开光伏制造业企业座谈会，重点围绕光伏产业发展现状、存在问题及挑战，引导光伏产业产能合理布局，推动光伏产业高质量发展等开展座谈交流。据悉，此次召集的企业包括产业链各环节头部企业，初步计划11月13日进行，实际时间根据具体情况安排。
15省、35个城市，首批“碳达峰试点”：11月6日，国家发改委发布的《国家碳达峰试点建设方案》指出，到2025年，在全国范围内选择100个具有典型代表性的城市和园区开展碳达峰试点建设，探索不同资源禀赋和发展基础的城市和园区碳达峰路径，为全国提供可操作、可复制、可推广的经验做法，首批在15个省区选择35个城市作为试点。《方案》指出，加快提升能源清洁化利用效率。推动园区用能系统再造，开展一体化供用能方案设计，加快园区用能电气化改造，推广综合能源站、源网荷储一体化、新能源微网等绿色高效供用能模式，推动能源梯级高效利用。积极推广应用各类清洁能源替代技术产品，提升园区清洁能源利用水平。
国家能源局公布前三季度各省光伏装机明细：11月3日，国家能源局公布2023年前三季度光伏发电建设运行情况。根据数据显示，2023年前三季度，全国光伏新增装机12894万千瓦，同比增长145%，其中集中式光伏6180万千瓦，分布式光伏6714万千瓦。截至2023年9月底，全国光伏发电装机容量达到5.2亿千瓦，其中集中式光伏2.95亿千瓦，分布式光伏2.25亿千瓦。
印尼：2050年光伏装机容量目标达264.6GW：印尼政府发布了一份《综合投资与政策计划》(CIPP)草案，提出了印尼至2050年的脱碳倡议，其中包括至本世纪中叶实现净零排放和将光伏装机容量扩大至264.6GW的目标。CIPP草案目前正处于征询公众意见阶段，截止日期为11月14日，这是印尼为实现"公正能源转型伙伴关系"(JETP)计划所做的贡献。
价格追踪
多晶硅价格：根据InfoLink数据，本周多晶硅致密料均价为70元/kg，较上周下降5.4%。本周市场签单氛围逐步恢复，N型硅料有6家企业成交，P型硅料有9家企业成交，N型成交量略高于P型，部分企业已签完11月订单。价格持续小幅下降一方面因为工业硅现货价格下跌，硅料企业原材料采购成本减少；另一方面，硅片企业对硅料的需求还处于较低水平。本月硅料新增产量61-63GW，环比继续上升5-7%。我们认为当前多晶硅供应多于需求，库存持续积累，市场价格仍处于下行区间。
硅片价格：根据InfoLink数据，本周150um的182mm单晶硅片均价2.4元/片，较上周持平。本周硅片价格无明显波动，但实际买卖双方博弈持续，成交价格范围持续扩大。一线企业价格较为坚挺，但二三线企业价格持续下探，甚至出现N/P型同价的情况，体现了头部企业的话语权与硅片品质高低的价差之分。我们预计在上游持续降价及下游需求没有明显增加的背景下，硅片价格仍有下行可能性。
电池片价格：根据InfoLink数据，本周M10电池片（转换效率23.1%+）均价为0.45元/W，较上周下降6.2%；G12电池片（转换效率23.1%+）均价为0.53元/W，较上周持平；182mmTOPCon电池片均价为0.52元/W，较上周下降3.7%，比同尺寸PERC电池片溢价15.5%。当前电池片开工率仍然维持在较高的水平，未出现明显降低的情况。G12尺寸电池片相对紧缺，厂家已在酝酿涨价，体现了显尺寸间价格的分化。长期来看，我们认为电池片环节的差异化竞争仍然是光伏行业的长期看点，BC的新技术产品有望持续获得溢价
组件价格：根据InfoLink数据，本周182mm单面PERC组件均价为1.06元/W，较上周下降3.6%；182mm双面PERC组件均价1.08元/W，较上周下降3.6%。TOPCon组件价格为1.16元/W，较上周下降1.7%。当前全球市场组件库存压力仍然较大，部分欧洲库存回流至国内低价销售。我们预期12月主流价格将来到1-1.05的区间，价格的快速下跌将加速产品迭代与行业洗牌，后续产业链格局将逐步改善。
投资建议
从本周产业链各环节价格来看，除硅片环节外，其他环节价格都下行。短期光伏行业下游需求增速逐步放缓，随着中美关系的改善，建议把握BC相关的结构性反弹机会。重点推荐：爱旭股份、隆基绿能、永和智控、帝科股份，积极关注：福斯特、锦富技术、博菲电气、时创能源、广信材料。
风险提示
光伏新增装机量不及预期；产业链价格波动风险；海外地区政策风险