太阳能行业周报：中国首个万吨级光伏绿氢项目全面投产，组件价格全面企稳

（以下内容从山西证券《太阳能行业周报：中国首个万吨级光伏绿氢项目全面投产，组件价格全面企稳》研报附件原文摘录）
投资要点
国家电网：2023年第六批可再生能源发电补贴项目清单发布：8月31日，国家电网发布关于公布2023年第六批可再生能源发电补贴项目清单的报告，此次纳入2023年第六批可再生能源发电补贴清单的项目共11个，核准/备案容量83.4MW，其中：集中式发电项目2个、核准/备案容量50MW，分布式发电项目9个、核准/备案容量33.4MW。
绿氢：中国首个万吨级光伏绿氢项目全面投产：8月30日，我国规模最大的光伏发电直接制绿氢项目——新疆库车绿氢示范项目全面建成投产。这是国内首次规模化利用光伏发电直接制绿氢的项目。该项目电解水制氢能力2万吨/年，现场10个储氢罐的储氢能力21万标准立方米，管道输氢能力2.8万标准立方米每小时。
钙钛矿：入选第一批前沿材料产业化重点发展指导目录：8月28日，工业和信息化部、国务院国资委关于印发前沿材料产业化重点发展指导目录（第一批）的通知，在新一代信息技术新能源精密光学等潜在应用领域中，钙铁矿材料入选，性能特点：具有钙钛矿结构和光电特性的一类材料，包括新有机金属卤化物钙铁矿光伏材料、全无机卤化物钙铁矿量子点、卤化物钙铁矿单晶等。
BloombergNEF：全球太阳能投资破纪录：根据BloombergNEF的《2023年下半年可再生能源投资跟踪报告》，大型和小型太阳能系统的投资总额为2390亿美元，占上半年全球可再生能源投资总额的三分之二。中国仍然是最大的太阳能投资国，2023年上半年，中国约占所有大型和小型太阳能投资的一半。美国是第二投资国，累计投资额255亿美元。
Absolar：巴西光伏装机容量突破25GW：巴西太阳能光伏协会（Absolar）公布统计数据显示，截至今年2月，巴西光伏装机总容量突破25吉瓦大关，占巴西电力市场比重升至11.6%。
价格追踪
多晶硅价格：根据InfoLink数据，本周多晶硅致密料均价为80元/kg，较上周上涨6.7%，连续7周上涨。本周是长单集中签订期，有新订单的企业数量为9家且签单量较大，部分企业已经完成9月份的半数订单。下游拉晶企业维持满负荷生产，采购、囤货硅料意愿较强；且上周硅片环节价格涨幅最高，硅片企业对硅料涨价具有一定接受度，二者共同驱动本周硅料价格上涨。1-8月份国内多晶硅产量共计88.37万吨，同比增长91.69%。预计9月多晶硅产量13.54万吨，环比增幅在16%左右。9月新订单的谈判和签单积极性持续高涨，预计价格整体持稳；随着新产能持续释放，10月份供需情况有所改善。
硅片价格：根据InfoLink数据，本周150um的182mm单晶硅片均价3.35元/片，较上周持平。182mm硅片价格从今年最低点至本周回弹幅度约22%，尽管上游硅料价格仍在回弹，硅片厂家盈利空间仍得到修复与好转。我们认为短期硅料价格将对硅片价格形成支撑；展望后势，硅片价格走势要综合考虑电池片排产及拉晶厂产能投放节奏判定。
电池片价格：根据InfoLink数据，本周M10电池片（转换效率23.1%+）均价为0.75元/W，与上周持平；G12电池片（转换效率23.1%+）均价为0.73元/W，与上周持平；182mmTOPCon电池片均价为0.80元/W，与上周持平，比同尺寸PERC电池片溢价6.7%。电池片价格连续三个周持平，本周上游硅片价格止涨，电池片环节盈利能力稳定。9月预期电池厂家排产仍将维持高档，同时N型电池片仍持续爬坡增量。下游组件价格企稳释放了需求即将起量的信号，我们认为后续若组件价格上涨，电池片环节将顺涨。长期来看，电池片仍是盈利能力最强的环节，N型占比较高及较早布局电池新技术的企业将持续受益
组件价格：根据InfoLink数据，本周182mm单面PERC组件均价为1.24元/W，较上周持平；182mm双面PERC组件均价1.26元/W，较上周持平。TOPCon组件价格为1.35元/W，较上周持平。9月海外夏休结束；且从去年同期数据来看，国内9月新增装机环比也显著提高。我们认为，终端装机需求即将正式快速启动，带动组件价格小幅回升。
投资建议
从本周产业链各环节价格来看，除了硅料价格持续上涨外，硅片、电池片价格持稳，组件价格全面企稳。光伏基本面强劲，即将迎来供需两旺和量利齐升，主流公司估值基本低至10-15倍左右，建议积极布局。重点推荐：爱旭股份、隆基绿能、帝科股份、福斯特、天洋新材、鼎际得、海优新材、通威股份、阳光电源、协鑫能科，积极关注：锦富技术、永和智控、博菲电气、石英股份、大全能源。
风险提示
光伏新增装机量不及预期；产业链价格波动风险；海外地区政策风险