(以下内容从万联证券《万联晨会》研报附件原文摘录)
核心观点
周二A股两市震荡分化,上证指数收跌0.05%,深证成指收涨0.04%,创业板指下跌0.17%。市场成交额10836亿元。北上资金净流入26.26亿元。传媒、有色、家电行业涨幅靠前,阿里推出“通义千问”大模型,人工智能全线反弹。国家网信办发布《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》,未来将逐步建立对于AI的监管规定。食品饮料、交通运输、国防军工跌幅靠前,白酒、航空运输、工业母机等概念指数跌幅居前。4月进入企业年报、一季报披露期,市场预期关注企业盈利表现。
3月新增社融5.38万亿元,同比多增7309亿元,存量社融同比增速提升0.1个百分点至10%。实体信贷新增3.95万亿元,企业中长期贷款同比大幅多增,短贷也同比上行,基建和制造业带来一定支撑;居民长短端贷款均同比多增,对应地产销售边际回暖,居民存款同比增速开始放缓。3月金融数据表现依然较强,银行信贷投放节奏也整体靠前,预期经济仍将保持修复态势。行业方面可以关注:1)政策提振和销售数据回暖带动下,房地产产业链景气度的回升。2)中国特色估值体系构建背景下,叠加“一带一路”政策支持,可以关注相关的基建央、国企。
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