电力设备与新能源行业周报:经营性电力用户发用电计划将全面放开

国内光伏政策搭建完毕, 需求大规模启动在即,海外需求持续景气,行业2019年有望量利齐升, 并将延续至 2020年,建议积极关注龙头标的;国内风电存量项目建设进度有望加速, 2019-2021年国内需求高增长可期。 2019年下半年新能源汽车补贴总体退坡压力较大,产业链中游或将在 2019年三季度确立盈利底,同时双积分政策或将迎来调整; 2020年之后,全球电动化大趋势带来的持续成长性,让新能源汽车产业链长期投资价值凸显,中长期看好产业链中游制造龙头与上游资源巨头的投资机会。电力设备方面建议关注泛在电力物联网建设相关龙头标的; 另外建议持续关注工控、低压电器领域的优质标的。

本周板块行情: 本周电力设备和新能源板块下跌 1.83%,其中风电板块上涨 0.69%,发电设备下跌 0.28%,光伏板块下跌 1.24%,锂电池指数下跌 2.25%,新能源汽车下跌 2.44%,核电板块下跌 2.65%,二次设备下跌 2.66%,一次设备下跌 2.93%,工控自动化下跌 3.65%。

本周行业重点信息:新能源汽车: 工信部发布公告, 6月 21日起废止《汽车动力蓄电池行业规范条件》 , 第一、第二、第三、第四批符合规范条件企业目录同时废止, 合计 57家企业。 6月 28日,财政部、税务总局发布《关于继续执行的车辆购置税优惠政策的公告》。 电改电网 : 国家发改委发布《关于全面放开经营性电力用户发用电计划的通知》,要求全面放开经营性电力用户发用电计划、支持中小用户参与市场化交易、健全全面放开经营性发用电计划后的价格形成机制、切实做好公益性用电的供应保障工作、切实做好规划内清洁电源的发电保障工作、加强电力直接交易的履约监管等。 国家发改委发布《国家发展改革委 国家能源局关于规范开展第四批增量配电业务改革试点的通知》, 共包括 84个项目。

本周公司重点信息:宁德时代: 公司拟扩大对欧洲生产研发基地项目的投资规模,增加后项目投资总额将不超过 18亿欧元。 隆基股份: 全资子公司隆基乐叶签订协议, 就在咸阳投资建设年产 5GW 单晶组件项目达成合作意向,投资金额约 25.5亿元。 欣旺达: 公司通过了创业板公开发行可转债的预案,拟募集资金总额不超过 11.2亿元,用于消费类锂离子电芯扩产项目并补充流动资金。 杉杉股份: 公司通过子公司永杉国际与福瑞控股签订了《股份买卖协议》,永杉国际拟以每股 0.1澳元、总价 2514万澳元的价格,折合人民币 1.2亿元受让福瑞控股持有的 Altura 2.51亿股股份,占其发行股份的 11.83%。 赣锋锂业: 同意公司或公司子公司上海赣锋以自有资金 1440万英镑认购 Bacaora 新增股份,以自有资金 756.36万英镑对 Soora 进行项目公司层面投资,本次交易完成后,公司或上海赣锋持有 Bacaora 不超过 29.99%的股权,持有 Soora 不超过 22.5%的股权。 亿纬锂能: 公司与上海瀚舜船务有限公司签订了《新混合电推散货船项目合作协议》,以本次上海瀚舜5400DWT 新混合电推散货船项目为切入点,提供电池系统解决方案。

风险提示: 投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期,原材料价格波动。