A股资金追踪:受欧美股市影响,北上资金流出

本周前四个交易日A 股市场资金合计净流出139.31亿元,上周A 股市场资金合计净流入8.65亿元,资金面环比恶化。主要的减项资金为陆股通资金由大幅净流入转为净流出,其次是IPO 规模较前期大幅扩大。

陆港通资金:净流出6.01亿元,连续三周加仓食品。截至9月6日本周前四个交易日陆股通净流出6.01亿元(上周净流入100.14亿元),其中深股通净流入1.72亿元(上周净流入41.54亿元),沪股通净流出7.73亿元(上周净流入58.60亿元)。从资金净流入的行业来看,陆股通资金本周净流入金额最高的行业为食品饮料行业,北上资金连续三周加仓食品饮料,其次建材、休闲服务及商业贸易净流入金额均在1亿元以上;资金净流出较多的行业是家电、银行,分别净流出6.

10、5.83亿元,其次是地产、医药分别净流出3.59、2.88亿元。

融资余额降幅继续收窄。截至9月5日,融资余额为8491.50亿元,较上周五小幅下降10.40亿元(上周下降46.90亿元)。

基金发行:公募基金发行有回暖趋势。本周公募基金发行53.29亿元前值7.58亿元,周发行金额大幅提升。

产业资本:本周小幅净增持,主板延续增持趋势。本周前四个交易日产业资本净增持3.18亿元(上周产业资本净减持7.88亿元)。分板块来看,主板净增持7.92亿元,中小板净减持4.35亿元,创业板净减持0.39亿元。

从产业资本变化趋势上来看,8月主板、中小板及创业板分别净增持24.4412.53、-13.69亿元,9月至今主板、中小板及创业板分别净增持10.45、-9.98-0.16亿元,主板增持力度继续加强。

IPO 发行:本周募资72.01亿元,下周预计募资71.74亿元。本周IPO发行4家,合计募资72.01亿元,前值为9.47,无增发配股。下周预计发行4家,预计合计募资71.74亿元,IPO 规模显著扩大。

解禁前瞻:9月解禁压力较小,12月解禁高峰。展望未来A 股市场解情况,下周A 股共有40.40亿股股票解禁,其中主板、中小板及创业板分别解禁31.98亿股、4.33亿股和4.09亿股,环比小幅上行。从时间的分布来看9月市场的解禁压力较小,12月解禁股票数量较高,为年内解禁高峰期。

本周暂停公开市场操作,且无逆回购到期,本周MLF 到期量2980亿元,合计来看资金净回笼2980亿元,下周将有1000亿元国库现金存款到期。资金价格方面,短端利率下降,截至9月6日,银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别下降20.7921.54个BP 报2.3943%、2.5625%。SHIBOR 隔夜利率上行18.50BP 至2.4940%;SHIBOR2周及1个月利率分别下降4.20、2.00BP 报2.6380%、2.7000%。长端利率小幅上升,国债到期收益率1年期和10年期分别上升0.19、3.50BP 报2.8470%、3.6101%。

风险提示:产业资本大幅减持,IPO 发行规模大幅增加。