量化择时日报:市场下跌调整,情绪较为中性

择时日观点:宽基指数如昨日日报中所预期开始下跌调整,市场情绪亦下滑。期权期货共振择时模型看多上证50指数,指标状态回暖。RSRS日频策略对各指数择时观点也依然皆较为悲观,但高频信号观点较乐观,值得投资者注意。

市场运行情况:今日(4月12日)市场整体延续昨日尾盘的态势,依然较为疲软。大盘指数低开低走,至收盘时,上证50与沪深300分别下跌1.28%与1.01%;而中证500与创业板指早盘走势呈现震荡格局,多空争夺较为激烈,但午盘后,局势恶化,创业板指由红翻绿,最终中证500与创业板指纷纷收跌-0.58%与-0.42%。行业指数亦多数回调,仅医药、餐饮旅游与石油石化3个行业稍稍上涨;而周期类与金融类行业今日表现较为低迷,煤炭、银行跌幅双双超1.50%。热门概念板块中,海南岛相关概念指数今日涨幅较大;而矿产资源类相关概念指数今日多遭遇较大回调,稀土指数跌幅逾2.5%。资金方面,沪港通中沪股通资金净流入14.92亿元,港股通资金净流出18.08亿元;而深港通中深股通资金净流入13.39亿元,港股通资金净流入5.26亿元。

RSRS量化择时:目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日(4月12日)RSRS策略跟踪的各宽基指数中,上证综指、沪深300等大盘股指指标值均继续上升,而中证500与创业板指等中小股指指标值继续下降,持仓情况暂无变化。目前市场大小盘风格尚不明显,但从各指数指标值的相对大小来看,我们预计大盘风格会渐占上风。今日高频信号中,持仓状态部分变化不大,各指标值与前一日相比涨跌不一,高频指标有所回暖,短期情绪中性偏乐观。总体而言,我们对市场整体观点依然较为谨慎。 市场情绪指数:今日(4月12日)市场情绪综合指数值39,指标值相比昨日小幅回落,预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中,大部分指标都有所下滑,普通投资者除了投资者增速微微上浮以外,各个指标均有下滑,交易热度显著退却。市场运行类指标全线下降,强势股占比变动幅度较大。杠杆交易者情绪更加谨慎,股指溢价率继续小幅下滑,同时期权PCR指标继续上升,表明期权期货市场交易者对后市乐观态度仍较谨慎。净减持率指标今日基本没有变话。结合综合指标看来,市场整体情绪的趋势仍属于中性偏谨慎状态。

期权期货共振择时:今日(4月12日)期权期货择时体系维持前序信号,看多上证50指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,单指标状态持续转暖;股指期货择时体系保持看多信号,各指标状态转暖。

风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。