IT硬件与设备行业重大事件快评:日本4.14地震对半导体产业链影响及机会

日本是全球半导体供应体系重要一环,地震或将对全球半导体产业链造成重要影响

由于半导体产业链生产环节众多,需要30多种设备、19种主要材料。而其中少数设备或材料无法完成供给,即会对整条芯片生产线造成影响。虽然全球半导体产线逐渐从日本向其他地区转移,日本半导体的世界份额从上世纪80年代中旬的40%左右,降至2015年的9%左右,但核心设备及材料的生产仍主要保留在日本本土。

根据日本科技观察数据显示(详情见附表),在生产设备方面,日本的全球市场份额在37%左右,且拥有10种50%以上份额的市场垄断性设备。而在材料方面,日本的全球市场份额超66%,在这19种主要材料当中,超过50%份额的就有14种之多。可见,日本在半导体设备及材料领域,依然占据重要全球重要地位。

此次震区九州岛是日本集成电路重要生产基地,产业地位举足轻重

由于九州岛具备半导体制造所需丰富水资源、充沛电力供给、大量劳动力、方便机场运输等条件,早已成为日本集成电路工业的重要生产基地。在九州岛从事半导体生产制造的企业有近200家之多。其中大型的包括索尼、东芝、日立、三菱、富士通、尼桑等。在1980年代初期,九州岛生产的集成电路几乎占据了全日本的40%,而这一数字即使到2015年,也还保持在30%左右。所幸此次地震之中,包括鹿儿岛县川内核电站和佐贺县玄海核电站在内的附近核电站均没有出现异常,半导体这个需要大量电力供应生产的行业来说,利于其震后进行生产恢复。

或将对CMOS传感器、硅片、汽车半导体、彩色滤光片、制造设备等细分行业造成影响

根据观察,我们认为此次地震中或将影响的细分行业有包括CMOS传感器、硅片、汽车半导体、液晶和彩色滤光片、制造设备等。

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日本九州地区不仅是日本地区半导体重要生产基地,同时也对全球半导体供应体系有重要影响。此次九州地区发生连环强震,对当地半导体工厂造成巨大影响。生产线及库存产品或受到损坏,后续或将激发产业弥补库存损失的计划。且若当地工厂长时间不能恢复生产,则将有可能面临订单转移的可能。长期来看,全球半导体生产线有近60%处于地震带上,地震影响生产线事件频发,或进一步催化产线向生产稳定、安全地区转移,尤其是中国大陆。目前在良好的产业环境下,国外大厂已纷纷来华建厂,对于中国半导体产业的发展具备积极意义。