中信消金低价转让不良贷款背后，资本充足率逼近监管红线

（原标题：中信消金低价转让不良贷款背后，资本充足率逼近监管红线）

伴随金融风险化解需求升级，不良资产处置已成为各大金融机构的工作重点。而作为处置的手段之一，银登中心不良贷款转让试点开展三年多来，开户机构持续扩容，不仅中小银行加速入局，消金机构也成为其中主力。

据统计，截至8月1日，年内已经有10家消金公司发起了合计70期不良贷款转让项目，未偿本息总额达到113.47亿元。这些转让项目的价格极低，回收率也不高。比如今年二季度的个人消费贷款平均折扣率就只有4.8%，平均本金回收率为10.1%，勉强赚个5个点差价。

值得注意的是，最近中信消金推出的首笔不良贷款转让起始价折扣率创下了消金公司新低，仅有3.58%，将近6700万的本息总额起拍价只有239.8万元。

为何低价赚吆喝，自然是因为资产质量不佳。公告显示，本次中信消金转让公告中的不良贷款平均未偿本息余额为9967.69元，加权平均逾期天数为723天，且均为信用贷款。根据银登中心一季度不良贷款转让试点业务统计报告显示，批量个人业务不良贷款转让的平均折扣率为4.6%，平均本金回收率为8.8%；而单户对公业务不良贷款转让平均折扣率为21.4%，平均本金回收率为33.1%。

除了转让不良资产，中信消金还积极进行不良资产催收工作。企查查显示，6月24日，中银消金发布了2024年度司法催收服务项目中标公告，中标方为云南盛鸿佳不良资产处置有限公司，中标费率15%；5月16日，中银消金发布了催收业务人力外包服务供应商入围公告，广州欢创人力资源集团有限公司等三家公司入围，中标金额在1799元/人/月至1825.38元/人/月。

迫切处置不良资产的背后，与中信消金自身资本承压也不无关系。资本充足率是衡量金融机构抗风险能力和可持续发展能力的重要指标。今年4月，国家金融监督管理总局修订的《消金公司管理办法》正式实施，要求消费金融公司的资本充足率不得低10.50%;流动性比例不得低于50%；担保增信贷款余额不得超过全部贷款余额的50%；投资余额不高于资本净额的20%。

据中信消金7月31日发布的2024年二季度资本信息披露公告，中信消金截至2季度的资本充足为10.63%，流动性比例为374.48%，显然，中信消金的资本充足率已逼近监管红线。

与此同时，截至目前，中信消费金融的注册资本仅7亿元，同样达不到监管的要求。新规要求消金公司最低注册资本金为10亿元人民币或者等值的可自由兑换货币。

在资本合规压力之外，中信消金的经营合规也敲起了警钟。今年4月，中信消金因合作业务管控不到位；综合利率等产品信息披露不规范；授信体系存在缺陷；贷后管理不到位等多项业务违规，被罚120万元。另外，中信消金涉及的合同纠纷案件也不少。企查查信息显示，中信消金一共有1644条司法案件信息，案由大部分为金融借款合同纠纷。除了合同纠纷，2023年4月，中信消金还被列入了被执行人名单，执行标的为2.94万元，目前该条被执行人信息已消除。

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