首页 - 股票 - 研报 - 行业研究 - 正文

非银金融:受市场情绪提振 把握两条主线

证券之星 2015-03-27 08:45:47
关注证券之星官方微博:

爱建股份个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖

爱建股份:国企改革及自贸区双受益标的,上调目标价至25元

爱建股份 600643

研究机构:中银国际证券 分析师:魏涛,郭晓露 撰写日期:2015-03-10

公司“1+6”混合所有制金控平台已初具规模,业务协同将引领公司步入新一轮发展期,业绩有望实现平稳快速增长,上海国企改革和自贸区政策在2015 年将加速推进,提升公司估值水平。上调目标价至25.00 元。

支撑评级的要点.

自贸区的政策红利:自贸区境外融资全面放开,公司区内布局完备(信托、保理、资产管理等),境外融资渠道打通,迎来发展良机。

受益于上海金融国企改革,公司资产管理的理顺,以及高管激励机制的建立,都将提升公司的经营管理效率。

受益上海—长三角地域优势,资产管理、财富管理等业务发展潜力巨大。

“1+6”混合所有制金控平台已初具规模,业务协同将引领公司步入新一轮发展期,未来几年业绩有望保持30%左右增速。特别关注租赁业务和自贸区业务的成长性。

评级面临的主要风险.

信托业务景气大幅下行,其他金融业务协同作用低于预期。

估值.

采用分部估值法。基于公司最新情况,我们测算2015 年公司总价值为264亿元,考虑到上海国企改革和自贸区政策在2015 年将加速推进,应给予一定估值溢价,目标价由20.00 元上调为25.00 元。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示经纬纺机盈利能力较差,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-