解密基金四季度持仓 掘金主矿围绕五大行业

第4页:基金去年四季度配置

第1页:三大利好支持行业走强

第2页:改革预期打开行业发展空间

第3页:两大利好助行业估值提升

第4页:基金去年四季度配置

基金去年四季度

配置比例上升3.89个百分点

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，基金去年四季度共持有75只房地产股，累计持股数量为46.22亿股，累计持股市值达617.62亿元，占行业内流通市值总数的3.93%，位居申万一级行业排名第四位。

值得一提的是，基金对房地产板块的配置比例也在去年四季度出现明显提升，从去年三季度末的2.49%上升到去年四季度末的6.38%，提高了3.89个百分点。

具体来看，基金去年四季度新进或增持45只房地产股，累计增持股数为19.59亿股，累计增持资金达258.86亿元。其中，基金去年四季度新进持有12只房地产股，分别为信达地产、天健集团、金丰投资、中粮地产、陆家嘴、苏州高新、华发股份、万好万家、中洲控股、同达创业、华联控股和大名城。

与此同时，基金在去年四季度继续加仓33只房地产股，其中，保利地产、华侨城A、招商地产、万科A、华夏幸福、三湘股份、首开股份、万通地产、京投银泰、金融街、金地集团、荣盛发展、宜华地产、泛海控股和金隅股份等个股基金去年四季度增持数量均超过1000万股。

保利地产为去年四季度基金增持股数最多的个股，据基金季报披露显示，去年四季度共有196只基金持有104294.28万股，增持数量达76622.15万股，增持幅度高达276.89%，其持股市值达112.85亿元。该股已披露年报业绩快报显示，公司2014年每股收益为1.14元，每股净资产为5.72元，净资产收益率21.62%；营业收入为10895937.87万元，同比增长17.98%；净利润1218250.00万元，同比增长13.36%。公司报告期内收入与利润均取得一定增长，主要源于公司已销售的房地产项目在年内竣工交付并结转收入。公司报告期内实现签约金额1366.76亿元，同比增长9.09%，为以后年度的业绩增长奠定基础。

市场表现方面，在上述75只房地产股中，今年以来股价实现上涨的个股有38只，其中，廊坊发展(35.43%)、中国武夷(27.13%)、世联行(24.20%)、金丰投资(23.49%)、大名城(22.03%)、天健集团(21.45%)、华业地产(21.00%)、凤凰股份(20.77%)和万好万家(20.26%)等个股期间累计涨幅居前。

分析人士指出，从统计数据可以看出，基金业对去年四季度崛起的大盘蓝筹股行情普遍准备不足，此前甚至过度减持金融、房地产行业，导致市场风格骤然切换至大盘蓝筹股时，所持有的金融、房地产等大盘蓝筹股仓位处于极低的位置。不过，所幸在去年四季度，许多基金意识到市场风格的变化，紧急加仓金融、地产等大盘蓝筹股，逐渐跟上了市场步伐。

逾八成个股

今年以来实现上涨

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，基金去年四季度共持有127只医药生物股，累计持股数量为19.73亿股，累计持股市值达537.12亿元，占行业内流通市值总数的3.22%，位居申万一级行业排名第五位。

具体来看，基金去年四季度新进或增持26只医药生物股，累计增持股数为7992.57万股，累计增持资金达14.92亿元。其中，基金去年四季度新进持有10只医药生物股，分别为哈药股份、三精制药、东宝生物、柳州医药、九强生物、中国医药、西南药业、力生制药、葵花药业和迦南科技。

此外，基金在去年四季度继续加仓16只医药生物股，其中，丰原药业、同仁堂、广誉远、沃森生物、翰宇药业、海王生物、莱美药业、仟源医药、博腾股份和迪安诊断等个股基金去年四季度增持数量均超过100万股。

丰原药业为去年四季度基金增持股数最多的个股，据基金季报披露显示，去年四季度共有6只基金持有2972.07万股，增持数量达1904.76万股，增持幅度高达178.46%，其持股市值达3.67亿元。公司产品涉及生物制药、化学制药、中成药、中药饮片四大领域，10余个剂型、300多个品种。除拥有遍布全国的药品自销网络外，还具备良好的药品物流和零售商业；丰原医药营销公司在合肥、铜陵、马鞍山、蚌埠、无为、宿州等地设有多家分公司，业务网络覆盖安徽省各个地市县。公司2015年1月15日公告称，证监会将审核公司重大资产重组事项，公司股票自2015年1月15日起停牌，待公司收到表决结果并公告后复牌。

市场表现方面，在上述127只医药生物股中，今年以来股价实现上涨的个股有109只，占比85.83%。其中，迪安诊断、精华制药、海思科、现代制药、福瑞股份、仟源医药、西南药业、博腾股份、达安基因、九安医疗、泰格医药、香雪制药、冠昊生物等个股期间累计涨幅均超过20%，分别达到39.54%、35.89%、29.75%、29.46%、28.18%、26.86%、24.79%、23.91%、23.57%、23.09%、20.98%、20.26%和20.21%。

分析人士表示，精选成长股仍会是市场的主旋律。随着资金推动的普涨不断演进，资本的边际作用会下降，市场本身的波动会加剧，市场市盈率提升会慢慢结束，逐步开始转向寻找利润稳定增长的公司。在此背景之下，政府对医药卫生投入加大、人口老龄化、全民医保、慢病需求的释放及人均用药水平的不断提升等要素都对医药经济增长有长期性支撑，持续保持百分之十以上增速的医药行业，依然受到机构投资的青睐。由于前期涨幅较较，存在补涨需求，后市值得期待。