板块涨停潮！信创产业千亿市场可期，核心标的一览（附股）

27日，信创板块掀涨停潮。板块全天涨幅1.54%，三日涨幅达5.16%。个股中，创意信息“20cm”涨停，汉得信息涨超11%；久其软件、真视通、恒生电子、久远银海、星网锐捷、深桑达A、格尔软件、国脉科技等多支个股涨停。

信创顶层设计目标明确

近年来，国家高层多次表态强调科技自主重要性，提出建立健全关键核心技术攻关新型举国体制，强调突破各类关键核心技术“卡脖子”问题。国务院及各部委也持续推出相关政策。信创顶层设计目标明确，有望催化信创产业长期持续发展。

二十大决出“统议中提筹发展与安全”，把“安全”提到与“发展”同等重要的位置，提出坚定不移贯彻国家整体安全观，健全国家安全体系。在此背景下，科技安全、网络安全的重要性不断凸显。

而自贸易摩擦以来表明，IT供应链稳定的重要性直接关乎到下游各行各业的稳定和发展，关乎到整个经济发展和社会稳定，信息技术供应链的自主可控超出了纯粹网络自身安全的问题。

东方证券表示，预计未来将在政策和市场两个层面不断加强对IT基础领域的支持，信创与国产化替代将进入新的发展快车道。产业数字化转型正成为众多行业降本增效的有力手段，产业互联网平台值得重视。此外，工业生产领域的智能化升级需求较为旺盛，工业软件企业今年以来在产品迭代升级、业务领域扩展及客户拓展方面都有较好进展，继续维持较好的景气度。

千亿蓝海市场可期

从底层芯片、整机等基础硬件，到操作系统、ERP 等基础/应用软件，国产化软硬件生态已初步建立。底层产品性能以及上层应用的适配亦在不断发展中。

从全球IT发展历程来看，Wintel(Windows+Intel)、AA(Android+Arm)等底层软硬件都是在形成联盟并搭配各类上层应用软件，以全球商业与消费市场为土壤逐步发展壮大而来的。

信创产业链涉及到基础硬件、基础软件、应用软件、系统集成等诸多领域，是计算机板块中的一个大赛道。我国拥有庞大的国有化下游市场，国产软硬件厂商短期有加速成长土壤，长期通过技术迭代前景广阔。

开源证券表示，信创产业蓝海市场可期，有望打开产业龙头成长天花板。

党政信创方面，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；

行业信创方面，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。

据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。

东吴证券表示，近期信创板块高歌猛进，认为行情可持续，而且是大级别行情的开始。预期年底有政策持续推出和大规模的行业信创招标，现在就是布局时点。2023年信创产业有放巨量预期。

信创产业链核心标的梳理

民生证券表示，本质上，信创是国产软硬件产业链在行业应用中的延伸，从底层硬件到基础软件，再到上层应用软件的迁移和适配，信创几乎涵盖了国产基础软硬件的全部环节。根据上一轮信创推进的复盘，以及产业链各个环节的实际情况，结合目前上市公司的格局，我们梳理出各个环节关键的核心标的：

1)CPU/GPU：海光信息，中国长城(天津飞腾)，景嘉微；

2)操作系统：中国软件(子公司麒麟软件，持股40%)，诚迈科技(子公司统信软件)；

3)数据库：海量数据，达梦数据库(拟IPO，中国软件持股25%)，太极股份(子公司人大金仓)，创意信息，星环科技；

4)中间件：东方通，宝兰德，普元信息；

5)服务器整机：神州数码，拓维信息，浪潮信息；

6)办公软件&办公系统：金山办公、福昕软件、彩讯股份、致远互联、泛微网络；

7)金融信创&行业应用软件：普联软件，顶点软件，恒生电子，宇信科技，长亮科技，京北方，天阳科技，神州信息。