一家被邓晓峰惦记的公司，跌到高瓴成本价附近

今天主要说说两件事，先说汇川，距离高瓴定增的成本价不远了。

一.汇川技术

这段时间汇川技术持续调整，直逼高瓴此前定增的成本线58元(邓晓峰定增没成功，报价51.5元)。一些机构坐不住了跑去调研(包括高瓴)，我们从调研纪要中找到了一些端倪，汇川高管是这么回复的：

可见近期的回调不乏有着市场对于其电梯相关业务的担忧，毕竟这块业务也占据着汇川大头的利润。不过我们之前文章也多次提到，关注汇川更应该多关注下游更多成长行业的景气度，如工业自动化下游应用最集中领域的汽车工业和3C电子。毫无疑问的是，新能源汽车、锂电、消费电子这些行业的景气度一直较高。

不过目前汇川的估值还是略贵，但是相比估值，大佬还是更重视行业前景一些，而高瓴作为时间的朋友，相信也不会在乎这一点波动。(PS：相比高瓴更注重估值一些的邓晓峰，面对此时的汇川，或许正在偷着乐：让你们抬高价格)。

二.长城汽车9月产销数据简评

·昨晚看到长城汽车月报的时候，第一感觉是，情况和上个月差不多，没太多好点评的。新闻说减少15%，是利空，显然很多编辑是不投资的，今天长城开盘中阳线其实已说明一些问题。

·还是那句话，从产销数据来看，和上个月一样，销量大于产量，明显是缺芯。而且销量基本集中在欧拉新能源和皮卡坦克等高毛利车型上，出口也不错，真的没啥好说的，缺芯是全行业的事情，所以要看相对好坏，而不是看绝对好坏。苹果也缺芯，产销也不咋地，但终端供不应求，没现货，我同事下单要等20天才能拿到货，所以苹果股价就还是慢牛。但如果卖不出去那就问题大了。

·欧拉品牌营销总经理余飞岗位调动 出任魏牌轿车品牌总经理，我觉得是好事。wey品牌换过好多个负责人，开始是老外，不行，换，后来是一个女的老总，我听过她演讲，我感觉不行，后来真的也换了。余飞把欧拉从零做响，能力有验证，上，好事。企业不是不会犯错，而是有问题就解决纠正，长城这么多年都是犯错，改进，再犯错，再改进。看余飞能不能把WEY品牌做响。

·老生常谈，我认为长城是最有可能成为中国丰田的车企，或者可以说是汽车行业的华为。长期是看好的，但过去一年多涨太多了，估值上没有优势，短期不要抱太大期望。我们会持续跟进，但会淡化强度免得有新人误会。