港股IPO|传越秀服务明日预路演，集资约2-2.5亿美元

5月24日，资本邦了解到，有媒体报道，知情人士称港股公司越秀地产(00123.HK)分拆的物业管理业务--越秀服务计划明天(25日)开始预路演，集资约2-2.5亿美元(折合约15.6-19.5亿港元)。农银国际、建银国际、中信建投国际及越秀融资为其联席保荐人。

早前消息指公司计划集资约3亿美元(约23.4亿港元)，所得资金主要用于策略收购和投资，以及进一步发展增值服务、开发信息技术系统和智能社区等。

据资本邦此前报道，越秀服务于2月10日递交招股书，越秀服务是全能型城市运营服务商，亦是大湾区综合物途管理的龙头企业之一。

截至去年底，公司在管面积达3260万平方米，在管项目达215个，在管面积中有96.1%位于一线、新一线和二线城市。

财务方面，公司自非商业物业管理及增值服务、商业物业管理及运营服务两个业务分部产生收入。收入由2018年的(人民币，下同)7.63亿元增长至2019年的8.96亿元，并由截至2019年9月30日止九个月的6.14亿元增长至截至2020年前9月30日止九个月的7.83亿元。

净利润由2018年的4730万元增长至2019年的9320万元，并由截至2019年9月30日止九个月的5570万元增长至截至2020年前9月30日止九个月1.27亿元。

但值得注意的是，越秀服务在营收上长期依赖母企越秀地产，绝大部分物业管理服务的营业收入产生来自广州越秀及越秀地产及其各自的合营企业、联营公司或其他关联方。2018~2019年以及截至2020年9月30日的9个月，上述母企相关企业提供物业管理服务产生的营业收入分别占来自物业管理服务总营收的65.1%、62.9%及66.5%。

另悉，越秀服务有超九成的非商营收来自母公司。从非商业物业管理及增值服务分部来看，2018~2019年以及截至2020年9月30日的9个月，来自上述母企相关企业的营业收入分别为2.37亿元、2.57亿元及2.23亿元，占总营业收入的比例分别为93.7%、93.8%以及93.3%。来自独立第三方的营业收入占比仅在6%左右波动。