首页 - 热点报道 - 特色 - 正文

首届中日养老服务业合作论坛在京举办 6股崛起

来源:上海证券报 2018-10-23 14:17:26
关注证券之星官方微博:

鱼跃医疗个股资料 操作策略 股票诊断

鱼跃医疗:业绩增长平稳 利润增速逐季改善

鱼跃医疗 002223

研究机构:方正证券 分析师:周小刚 撰写日期:2018-10-22

鱼跃医疗于2018年10月19日公告2018年三季度报告,公司实现收入31.80亿元,同比增长18.12%;实现归母净利润6.28亿元,同比增长19.06%;实现扣非利润5.98亿元,同比增长17.38%,扣非增速若以去年非经常性损益同口径计算,扣非增速为22.50%。整体业绩符合我们的预期。

单季利润增速逐季改善明显,电商增速略受改革影响,各项财务指标平稳。公司2018年Q1-Q3收入增速分别为15.39%、23.15%、15.17%,三季度收入增速主要受到鱼跃天猫官方店收回自营的影响,出现了短暂的增速下滑,我们预计第四季度将恢复正常增速。单季度归母增速分别为15.05%、20.65%和22.19%,利润增速逐季改善明显。公司前三季度毛利率为40.17%,较去年同期下降1.28pct;销售费用率为9.85%,较去年同期上升0.37pct;管理费用率为7.67%,较去年同期下降0.49pct;财务费用率为-1.05%,较去年同期下降1.10pct;共同影响下,公司净利率为20.38%,同比下降0.49pct。

盈利预测:我们预计公司2018-2020年归母净利润分别为7.18亿元、8.96亿元、10.86亿元,同比分别增长21%、25%、21%;公司2018-2020年EPS分别为0.72元、0.89元、1.08元,对应2018-2020年PE分别为为23X,18X和15X。维持“强烈推荐”评级。

风险提示:公司产品销售不及预期;并购整合不及预期;线下改革效果不及预期

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示申万宏源盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-