16份监管函背后的新三板公司担保乱象

高比例股权质押现风险

在融资担保中，一些新三板公司存在高比例股权质押的问题，其隐藏的风险引起了股转系统的关注。

盈美软装实际控制人吴云天为其父亲吴才林控制的企业银行贷款提供担保而质押其所持80%的公司股权，担保金额6600万元，质押期限为2016年11月1日起至解除质押登记之日止。对此，主办券商作出风险提示，如果被担保企业未能按时还贷，可能会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。

相比盈美软装，明天种业、利诺特玻在股权质押上“毫不示弱”。其中，明天种业在2017年1月20日发布股权质押公告，其控股股东胡玉萍在2017年1月19日将刚解除质押的63.92%公司股权又质押出去，为朋友的公司预付“退城进园”补偿款1.3亿元提供担保；力诺特玻则在2017年2月28日公告称，第一大股东力诺投资控股集团有限公司向山东省金融资产管理股份有限公司抵押81.14%的公司股权，与公司实际控制人高元坤联合为力诺集团股份有限公司借款3亿元提供担保。力诺特玻表示，本次借款主体为力诺集团股份有限公司，其资产优良，偿债能力较强，以质押股权偿债的可能性较小，但如果出现以质押股权偿债且公司市值严重降低时，仍有可能导致公司实际控制人变更。

“通过股权质押进行担保融资现在是三板公司主流的输血通道。”一位长期操作股权质押业务的银行人士告诉上证报记者，股权质押的风险不容小觑。一旦出现股价大跌，大股东方面就必须补充质押股份，或者补充保证金，否则就有可能被迫清仓，公司实际控制权有可能因此易主。

大额资金占用屡禁不止

监管部门在近年来的监管工作中发现，资金占用是不少新三板公司一直存在的一个共性问题，监管部门将其作为监管的重点，为此已连续两年开展资金占用专项检查活动。

晨龙锯床因大额资金占用未按照规定履行相关审议程序以及未及时披露，违反了相关法律法规，在证监会的新闻发布会上被点名。据查，2014年9月24日至2016年4月，晨龙锯床与浙江晨龙锯床集团有限公司（简称“晨龙集团”）之间共发生81笔关联资金交易，晨龙集团占用晨龙锯床的资金累计发生额为1.11亿元；2014年9月24日至2015年12月，晨龙锯床与浙江合一机械有限公司（简称“合一机械”）共发生30笔关联资金交易，合一机械占用晨龙锯床的资金累计发生额为1474.98万元。

对此，浙江证监局决定对晨龙锯床给予警告，并处以30万元罚款，并对直接负责的主管人员丁泽林、周杰给予警告，并分别处以3万元罚款。

此外，新绿股份、远泉股份、森瑞股份、宝达股份等也存在资金占用问题。

而资金占用实际发生金额与信披金额不符，且大多数信披金额小于实际发生金额，也是新三板公司资金占用乱象的突出特点之一，如百拓商旅、文鑫莲业、紫荆股份、思考投资等。

更有甚者，如金洪股份、益通股份、思考投资和广建装饰等还出现了公司资金走个人账户的问题。其中，金洪股份在2015年6月至10月累计向公司高管、董事会秘书张红个人账户转入资金2067.915万元，构成关联方非经营性占用资金。明细来看，2015年6月至10月，公司向张红个人账户转入资金10笔，金额共计1617.915万元，截至2015年12月30日，张红已向公司还清款项；2015年6月4日，公司全资子公司成都金洪汽车零部件有限公司向张红个人账户转入资金1笔，金额共计450万元，张红于2015年10月9日还清该笔款项。鉴于金洪股份向公司高级管理人员个人账户转款事项构成关联方非经营性资金占用，且资金占用项目发生时，未及时履行内部决策程序，未及时履行信息披露义务，吉林证监局就此对公司出具了警示函。