能科股份等两只新股明日发行申购指南

第1页:能科股份(603859)申购指南

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第3页:【新股IPO打新攻略】

能科股份(603859)申购指南

(一)股票种类

本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值人民币1.00元

(二)发行规模和发行结构

本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购向公众投资者定价发行相结合的方式，发行人和主承销商通过网下初步询价直接确定发行价格。

本次发行数量为2,839万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为1,703.4万股，即本次发行数量的60%；网上初始发行数量为1,135.6万股，占本次发行数量的40%。本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。

(三)发行价格及对应的市盈率

根据初步询价结果，经发行人和主承销商协商确定本次发行价格为7.54元/股，此价格对应的市盈率为：

1、22.97倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年净利润除以本次发行后总股本计算)；

2、17.23倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年净利润除以本次发行前总股本计算)。

(四)每股净资产

发行前每股净资产：5.05 元(按照 2016 年 6 月 30 日经审计的归属发行人股东净资产除以本次发行前总股本计算)；

发行后每股净资产： 5.36 元(按照 2016 年 6 月 30 日经审计的净资产除以本次发行后总股本计算)。

(五)主营业务

发行人是一家专业的工业能效管理解决方案系统集成商，为工业企业提供软硬件一体化的系统集成解决方案。发行人根据不同行业客户的需求，为其提供解决方案设计，产品选型配置采购、应用软件开发、现场安装调试、技术培训，直至系统维护、质保等全方位服务。发行人的业务模式一般体现为系统集成项目的总包或分包。

(六)募集资金

若本次发行成功，预计募集资金总额为21,406.06万元，扣除发行费用3,509.68万元后，预计募集资金净额为17,896.38万元。募集资金的使用计划已于2016年9月26日(T-6日)在招股意向书中予以披露。所有募集资金净额将存入募集资金专户，东方花旗、存放募集资金的商业银行将与发行人一起对全部募集资金进行三方监管。

(七)回拨机制

本次网下发行申购日与网上申购日同为2016年10月11日(T日)，其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。申购结束后，发行人和主承销商将根据2016年10月11日(T日)申购情况决定是否启动回拨机制，对网上、网下发行数量进行调整。具体安排如下：

(1)网下发行获得足额申购的情况下，若网上投资者初步有效申购倍数在50倍以上但低于100倍(含)的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效申购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%；(2)若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额认购的情况下，则中止发行；(3)在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。

在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于2016年10月12日(T+1日)在《能科节能技术股份有限公司首次公开发行股票网上中签率公告》(以下简称“《网上中签率公告》”)中披露。

(八)风险提示

一、公司经营业绩大幅下滑的风险

1、工业电气节能系统集成业务持续下滑的风险；2、电动汽车智能充电系统集成业务和智能制造系统集成业务增长不及预期的风险

二、应收账款规模较大的风险

三、核心技术人员流失的风险

四、技术开发的风险

五、营业收入季节性波动的风险

六、募集资金投资项目风险

七、净资产收益率下降风险

八、固定资产折旧增加风险

九、股东即期回报被摊薄的风险

十、行业政策风险

十一、税收优惠政策变化风险

(一)所得税方面享受的优惠 1、高新技术企业所得税优惠税率2、新办软件类企业所得税优惠

(二)增值税方面享受的优惠

(三)税收优惠对于公司经营成果的影响

十二、经营管理风险

十三、市场竞争风险

十四、实际控制人控制风险

十五、原材料和采购产品价格波动风险

十六、大客户依赖风险

十七、研发费用变动风险

募集资金用途将用于的项目

前十大股东

近三年财务指标