南京医药拟募资20亿补血 关联方及员工持股计划捧场

南京医药（个股资料 操作策略 盘中直播 我要咨询）

南京医药(600713)4月22日晚间发布非公开发行股票预案，公司拟以6.57 元/股的价格向包括供公司员工持股计划以及两名关联方在内的共计8名特定对象发行股份不超过3.04亿股，拟募集资金总额(含发行费用)不超过20亿元，用于偿还公司及全资子公司的银行贷款或有息债务，其余部分用于补充公司流动资金。公司股票将于2016年4月25日起复牌。

预案显示，南京医药此次非公开发行股票的对象包括公司关联方新工集团和Alliance Healthcare、公司员工持股计划金融信7号专项资产管理计划、紫金医药、长城资管、东方三山、云泰丰及国禹健康。

其中，新工集团通过南药集团控股南京医药，其直接持有南京医药发行对象0.24%的股份，通过南药集团间接持有南京医药26.94%的股份，南药集团为公司控股股东，新工集团的控股股东南京市国资委为南京医药的实际控制人。新工集团拟出资5.44亿元参与本次认购，本次发行完成后，新工集团将直接持有南京医药7.06%的股份，通过南药集团间接持有公司20.12%的股份。

而Alliance Healthcare 则为南京医药第二大股东，此次拟出资2.4亿参与认购。员工持股计划的筹集资金为不超过8601.44万元，拟认购1.31亿股，参加对象总计不超过868 人，包括11名公司管理层人士，认购总份额为1315.31万份，占员工持股计划的比例为15.29%。

募集资金扣除发行费用后，南京医药将使用募集资金净额中的17亿元偿还公司及全资子公司银行贷款或有息债务，其余部分用于补充公司流动资金。

南京医药是华东地区最大的医药流通企业之一，近年来受制于较高的资产负债率和财务成本，公司经营发展受到制约。2013 年末、2014 年末、2015 年末，公司的合并报表资产负债率分别为 86.44%、78.55%和 78.67%，2014 年非公开发行完成后公司合并报表资产负债率有所下降，但维持在较高水平。公司拟通过本次非公开发行筹措资金解决资金瓶颈。在国企改革的大背景下，公司同时也希望通过本次非公开发行实施员工持股计划，建立合理的激励约束机制，实现员工与公司的共同成长。