首页 - 股票 - 板块掘金 - 正文

春节情人节无缝衔接共创36亿票房纪录 八股行情正酣

证券之星 2016-02-16 13:04:12
关注证券之星官方微博:

骅威股份个股资料 操作策略 盘中直播 我要咨询

骅威股份:IP一体化运营的新征途

骅威股份 002502

研究机构:平安证券 分析师:林娟 撰写日期:2016-01-26

掌娱天下是基于IP的游戏研发商,能有效互补第一波:掌娱天下是页游和手游研发商,曾经推出《魔神战纪》、《栀子花开》等页游,16年将推出了《云中歌》、《鬼吹灯》等基于重磅IP的页游以及《疾风剑魂》等手游作品,后续将和第一波在游戏开发上有效互补。

有乐通是互联网营销公司,借助优势流量拓展品牌广告:目前有乐通以单机游戏的效果营销为主,独家代理悦动圈、宝宝巴士等3家优势APP广告位并成为10个APP一级广告代理,未来将借助流量优势拓展品牌广告。

16年第一波、星生园大作不断,进入作品爆发新阶段:2016年,第一波将推出5款页游、7款手游,包括《校花的贴身高手》、《斗罗大陆》、《莽荒纪》等,未来推出网络剧、电影等全方位打造《莽荒纪》、《雪鹰领主》;打造类似《九州》一样自己的IP森林。星生园在16年将上映《煮妇神探》、《寂寞空庭春欲晚》,并制作《抓紧我,放弃我》、《那片星空那片海》等。

并购公司已协调发展,未来有望IP产业链一体化:目前公司的IP布局为2家游戏公司(第一波、掌娱天下)+影视公司(星生园)+互联网营销(有乐通)。2016年,星生园将有重量级IP与第一波合作,实行影游联动。有乐通也将为公司的影视、游戏做宣发,实现IP产业一体化发展。

投资建议:预计公司15-17年EPS分别为0.36、0.77、1.02元,对应PE为86.4、40.9、30.9倍;考虑并购后16-18年备考利润分别为4、4.7、5亿,定增摊薄后EPS为0.85、0.97、1.05元,目前股价对应16-18年37、32、30倍PE,首次覆盖,给予“推荐”评级。

风险提示:并购不达预期;行业增长不达预期。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示当代退盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。从短期技术面看,近期消息面活跃,主力资金有大幅介入迹象,短期呈现上升趋势,市场关注意愿一般。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-